金融資產收益率的高階矩建模與資產定價

內容簡介

　　收益率的高階矩是除方差以外的重要風險，而投資者在進行資產配置和投資決策時也有意或者無意地表現出對此類風險的偏好態度。

　　《南京大學工程管理學院文庫：金融資產收益率的高階矩建模與資產定價》在高階矩框架下對資產定價、波動率建模和風險測量進行了較為系統的梳理，並做了大量的實證分析，可為相關科研、教學機構的專家、學者提供有益的借鑑。

圖書目錄

前言

第1章緒論

1.1 研究範圍與基本概念界定

1.2 投資者的偏好假設與資產定價

1.3 正態和非常態分配假設下的波動率建模

1.4 正態和非常態分配假設下的風險測量

1.5 問題的提出

1.6 研究內容與結構安排

1.7 本書的主要創新點

第2章高階矩特徵的存在性及其非參數檢驗

2.1 相關研究回顧

2.2 模型方法

2.3 樣本描述

2.4 實證結果

2.5 本章小結

2A 條件高階矩的部分核估計圖形

第3章高階矩特徵的產生機制分析

3.1 相關研究回顧

3.2 模型方法

3.3 樣本說明及一些初步的結果

3.4 實證結果

3.5 本章小結

3A 偏態方程的其他估計結果

3B 峰態方程的其他估計結果

第4章動量效應和反轉效應：基於高階矩CAPM的再檢驗

4.1 相關研究回顧

4.2 投資組合的構建

4.3 引入高階矩風險因子評價投資組合的收益率

4.4 數據說明

4.5 動量組合與反轉組合的收益率

4.6 實證結果

4.7 本章小結

4A 動量策略下HMCAPM的回歸結果

4B 反轉策略下HtMCAPM的回歸結果

第5章引入高階矩的波動率預測績效比較：參數化方法

5.1 相關研究回顧

5.2 模型設定

5.3 模擬分析

5.4 實證分析

5.5 本章小結

5A 服從SKEWT分布的隨機數生成算法

5B 基於最小二乘方法比較各分布假設下GARCH族模型的預測績效

5C 基於SPA方法比較各分布假設下GARCH族模型的預測績效

第6章引入高階矩的波動率預測績效比較：半參數方法

6.1 相關研究回顧

6.2 模型方法

6.3 數據說明與實證結果

6.4 本章小結

金融資產收益率的高階矩建模與資產定價

基本介紹

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