《金融危機的預警、傳染和政策干預》是2019年9月中國金融出版社出版的圖書，作者是馬駿。
基本介紹
- 書名：金融危機的預警、傳染和政策干預
- 作者：馬駿
- 類別：金融投資
- 出版社：中國金融出版社
- 出版時間：2019年9月
- 頁數：292 頁
- 定價：65 元
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787522001876
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
許多金融風險帶有“灰犀牛”的特徵。為了儘可能減少金融危機對經濟和金融體系的衝擊，監管層需要建立金融危機的預警和監測系統，充分理解金融風險的傳染機制，並準備好應對危機事件的預案。本書從這三個方面出發，對金融危機進行了深入研究。首先，本書構建了一組以巨觀指標為基礎的金融危機預警模型，開發了用於監測金融市場系統性壓力的“中國金融壓力指數”（中國CISS）。其次，本書根據我國的銀行資產負債表數據構建了定量的沙盤推演模型模擬銀行間市場的風險傳染路徑，並根據沙盤推演的結果總結了我國金融風險傳染的特點。同時，本書還用兩種創新方法來識別我國的系統性重要性金融機構。最後，本文根據國際上五次重大金融危機的經驗教訓和定量模型的沙盤推演結果，就如何應對系統性金融風險提出了若干政策建議。
圖書目錄
第一篇 國內外文獻綜述
第一章 國內外文獻綜述 3
一、金融危機預警指標與金融壓力監測指數 3
二、金融危機的傳染機制 8
三、對金融危機的政策干預 14
四、本書的貢獻 20
第二篇 金融危機的預警模型與監測指標
第二章 以巨觀變數為基礎的危機預警模型 25
一、研究背景 25
二、文獻綜述 26
三、模型和實證結果 28
四、結論與政策含義 38
第三章 基於高頻數據的中國金融壓力指數——中國CISS 40
一、引言和文獻綜述 40
二、模型設定 45
三、CISS 及系統性壓力事件識別 51
四、小結和下一步工作 53
第三篇 金融危機的傳染機制研究
第四章 各國風險傳染模型研究的最新進展 57
一、英國壓力測試模型: 從RAMSI 到FLAME 58
二、加拿大央行銀行部門巨觀壓力測試模型——MFRAF 以及近期進展 63
三、韓國央行風險評估模型———SAMP 68
四、IMF 模型 69
五、結論與評價 71
第五章 金融危機傳染的理論模型 73
一、引言 73
二、模型設定 75
三、擠兌模型數值模擬 79
四、資產拋售模型數值模擬 81
五、結論與政策意義 85
第六章 對金融風險傳染機制的定量研究——基於上市銀行數據的模擬 87
一、引言和文獻綜述 87
二、銀行數據的統計性描述 91
三、資本充足率約束下的資產拋售 95
四、流動性危機下的資產拋售模擬 104
五、結論和政策含義 109
附屬檔案一 資本充足率約束下各輪資產拋售結果 110
附屬檔案二 巨觀衝擊對銀行不良貸款率的影響 118
第七章 用網路分析法研究機構間金融衝擊傳遞 128
一、引言 128
二、研究設計 130
三、全樣本金融衝擊傳遞結構及其穩健性檢驗 136
四、金融衝擊動態傳遞結構及其影響因素 143
五、結論與政策涵義 169
第八章 對金融機構系統性重要性的測度 171
一、相關研究 172
二、系統風險貢獻衡量 174
三、實證測算 180
四、結果分析 185
五、結論與建議 188
第四篇 金融危機的政策干預
第九章 危機干預的國內外典型案例 193
一、20 世紀90 年代日本資產泡沫危機 194
二、1998 年亞洲金融危機的演變與政府干預過程分析 205
三、2008 年美國次貸危機的演變與政府干預過程分析 213
四、2009—2012 年歐債危機的傳染與政府干預過程分析 224
五、2015 年中國股災的演變與政府干預過程分析 230
六、五次危機爆發傳染的共性分析及政策干預的經驗教訓 241
第十章 如何準備好應對金融危機的預案 247
一、中國系統性風險的來源及傳染機制的五個特點 247
二、對我國系統性風險處置和干預的思考 256
參考文獻 275
