遠期匯水

遠期匯水

遠期匯水(Forward premium)

是指遠期匯率即期匯率的差額。

遠期匯率是指在未來一定時期進行交割,事先由買賣雙方簽訂契約所達成的協定匯率。

基本介紹

  • 中文名:遠期匯水
  • 外文名:Forward premium
  • 定義:是指遠期匯率即期匯率的差額
  • 決定因素:三個
簡介,公式,

簡介

若遠期匯率大於即期匯率,那么這一差額稱為升水,表示遠期外匯比即期外匯貴。若遠期匯率小於即期匯率,那么這一差額稱為貼水,表示遠期外匯比即期外匯便宜。若遠期匯率與即期匯率相等,那么就稱為平價。

公式

遠期匯水由三個因素決定:兩種貨幣的即期匯率、兩種貨幣的利率水平,遠期期限的長短。遠期匯水的計算公式為:
遠期匯水=即期匯率×(報價幣利率-被報價幣利率)×天數/360
在上述公式中,若報價幣利率大於被報價幣利率,其利率差為正數,此時遠期匯率減其即期匯率大於零,稱之為升水;若報價幣利率小於被報價幣利率,其利率差為負數,此時遠期匯率減其即期匯率小於零,稱之為貼水。

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