基本介紹
簡介,公式,
簡介
若遠期匯率大於即期匯率,那么這一差額稱為升水,表示遠期外匯比即期外匯貴。若遠期匯率小於即期匯率,那么這一差額稱為貼水,表示遠期外匯比即期外匯便宜。若遠期匯率與即期匯率相等,那么就稱為平價。
公式
遠期匯水由三個因素決定:兩種貨幣的即期匯率、兩種貨幣的利率水平,遠期期限的長短。遠期匯水的計算公式為:
遠期匯水=即期匯率×(報價幣利率-被報價幣利率)×天數/360
在上述公式中,若報價幣利率大於被報價幣利率,其利率差為正數,此時遠期匯率減其即期匯率大於零,稱之為升水;若報價幣利率小於被報價幣利率,其利率差為負數,此時遠期匯率減其即期匯率小於零,稱之為貼水。