《連續時間金融模型的貝葉斯分析》是依託天津大學，由張彤擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：連續時間金融模型的貝葉斯分析
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：張彤
- 依託單位：天津大學
- 批准號：70301006
- 申請代碼：G0105
- 負責人職稱：副教授
- 研究期限：2004-01-01 至 2006-12-31
- 支持經費：14（萬元）
項目摘要
本課題主要運用貝葉斯方法研究連續時間金融模型，連續時間金融模型是近20年來金融計量分析中比較活躍的研究領域，其主要研究內容是為金融產品價格及其波動性建立模型，從而估計和預測金融產品價格波動性，並套用於期權定價以及其它衍生金融產品和證券組合的定價。針對目前金融產品價格模型研究中存在的問題，我們將主要研究下列內容：帶有跳躍的擴散過程模型；拋物線擴散過程；隨機波動過程的模型選擇；以及擴散過程和隨機波動過程的變結構問題。研究的關鍵問題是如何提出更合理的模型、如何估計模型參數、如何進行模型選擇以及如何進行實證分析。我們將根據貝葉斯原理和馬爾可夫鏈蒙特卡羅模擬原理開發出有效的抽樣算法，從而估計模型參數和隱含變數。本課題的理論意義在於為金融產品價格建立更實用的模型並提供有效的估計方法；其實踐意義在於對股票市場的指數、證券組合以及主要金融產品價格進行實證分析，並且套用於期權定價，為投資者提供分析工具。
