逆向投資心理學

內容簡介

為什麼巴菲特40 多年來一直住在小鎮奧馬哈，而不是離錢更近的華爾街？

賽車手舒馬赫身家億萬，為什麼還要特意從瑞士開車到德國買便宜的果醬？

新口味的可口可樂在盲測中表現優異，為何上市後卻遭到了顧客的強烈抗議？

人們的心理因素會引起資本市場的波動，本書結合行為科學和心理學理論，完整揭示了心理因素驅動市場行情變化的過程。

作者用嚴謹的理論和生動的案例論述了盲從、損失厭惡、相對性效應及證實偏見等心理偏差如何誤導了人們的投資決策，使收益大打折扣，並提出了相應的解決之道。此外，書中還給出了投資的三條鐵律，幫助投資者實現收益最da化。

讀過本書後，你將學會如何利用自己和大眾的思維、情感和行為模式進行投資。這意味著，你不需要克服或消除自己的情緒，而只需從自我反應中學習。

你的目標是訓練出精準的投資眼光，去發現大眾投資者的思維定勢及相應的投資行為模式，並做出與其相反的投資行為，從而獲得超額收益。

第1章　盲從：人們為何爭相跳進股市的陷阱？ 1

“集體妄想症”引發的叢林悲劇 2

股市亂象：昨日傻瓜，今日英雄 4

股災機制：自負、貪婪和一廂情願 8

盲從的心理因素：歸屬感、決策便利性與和諧感 11

論股談心：為什麼巴菲特不住在華爾街？ 16

第2章　隨機性：最危險的敵人最善於偽裝 21

輪盤賭也可以作弊嗎？ 26

技術分析提供了虛假的安全感？ 28

拜仁慕尼黑操控了德國股市？ 32

“熱手效應”：“這段時間我做什麼都能成功” 38

論股談心：上帝也會擲骰子 42

第3章　損失厭惡：相比趨利, 人們更願意避害 45

損失的痛苦是獲利的喜悅的兩倍 46

361 號鴿子，動物界的投資大師 48

“不浪費任何東西的謬誤”會讓你損失更多 52

處置效應：人們為何賣掉贏利的、保留虧損的？ 57

為什麼要在大牛市時購買保本產品？ 60

論股談心：為了減小損失，忘掉沉沒成本吧！ 63

第4章　相對性效應：虧了還是賺了？全在於你的“感受” 67

那些“吝嗇”的富翁們究竟在意什麼？ 68

“這點小錢不算什麼，付款吧” 71

損失和贏利都是“感受”出來的 76

期望效用理論：信仰上帝的好處有多大？ 79

前景理論：讓賭徒輸光最後一分錢 84

論股談心：為“絕望的賭注”按下暫停鍵 88

第5章　錨定效應和框架效應：換個角度看損失 91

狂熱“傳道”的“道森特歐元先生” 92

錨定效應：別人的報價會影響你的估價 93