農銀匯理紅利日結貨幣市場基金是農銀匯理髮行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：農銀紅利日結貨幣A
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：農銀匯理
- 基金管理費：0.33%
- 首募規模：155.74億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：000907
- 成立日期：20141219
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在嚴格控制風險和保持資產流動性的基礎上，力爭獲得超越業績比較基準的投資收益。
投資範圍
本基金投資於法律法規及監管機構允許投資的金融工具，包括現金，通知存款，短期融資券，一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單，期限在一年以內(含一年)的債券回購，期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據，剩餘期限在397天以內(含397天)的債券、資產支持證券、中期票據，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
如果法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後可以將其納入投資範圍。
如果法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、利率策略
基金管理人將通過跟蹤分析GDP、利率水平、通貨膨脹、貨幣供應、就業水平、國際利率水平、匯率等巨觀經濟指標，考察巨觀經濟及貨幣政策對債券市場的影響，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構，在此基礎上，建立對預期利率走勢的基本判斷。
2、類屬配置策略
類屬配置指組合在央行票據、債券回購、短期債券以及現金等投資品種之間的配置比例。類屬配置策略主要實現兩個目標：一是通過調整組合資產在高流動性資產和相對流動性較低資產之間的配比滿足基金流動性需求，二是通過調整組合資產在不同風險收益特徵的資產之間的配比以獲得較高的總回報。
3、個券選擇策略
在個券選擇層面，本基金將在正確擬合收益率曲線的基礎上，及時發現偏離市場收益率的債券，並找出因投資者偏好、供求、流動性、信用利差等導致債券價格偏離的原因；同時，基於收益率曲線判斷出定價偏高或偏低的期限段，從而指導相對價值投資，選擇出估值較低的債券品種。
4、相對價值策略
由於市場環境差異、交易市場分割、市場參與者差異，以及資金供求失衡導致的中短期利率異常差異，使得債券現券市場上存在著套利機會。無風險套利主要包括銀行間市場、交易所市場的跨市場套利和同一交易市場中不同品種的跨品種套利。基金管理人將在保證基金的安全性和流動性的前提下，適當參與市場的套利，捕捉和把握無風險套利機會，進行跨市場、跨品種操作，以期獲得安全的超額收益。
5、銀行存款投資策略
基金根據不同銀行的銀行存款收益率情況，結合銀行的信用等級、存款期限等因素的分析，以及對整體利率市場環境及其變動趨勢的研究，在嚴格控制風險的前提下選擇具有較高投資價值的銀行存款進行投資。
6、流動性管理策略
本基金作為現金管理工具，必須具備較高的流動性。基金管理人將在遵循流動性優先的原則下，綜合平衡基金資產在流動性資產和收益性資產之間的配置比例，通過現金留存、持有高流動性券種、正向回購、降低組合久期等方式提高基金資產整體的流動性。同時，基金管理人將密切關注投資者大額申購和贖回的需求變化，根據投資者的流動性需求提前做好資金準備。
基金管理人將通過跟蹤分析GDP、利率水平、通貨膨脹、貨幣供應、就業水平、國際利率水平、匯率等巨觀經濟指標，考察巨觀經濟及貨幣政策對債券市場的影響，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構，在此基礎上，建立對預期利率走勢的基本判斷。
2、類屬配置策略
類屬配置指組合在央行票據、債券回購、短期債券以及現金等投資品種之間的配置比例。類屬配置策略主要實現兩個目標：一是通過調整組合資產在高流動性資產和相對流動性較低資產之間的配比滿足基金流動性需求，二是通過調整組合資產在不同風險收益特徵的資產之間的配比以獲得較高的總回報。
3、個券選擇策略
在個券選擇層面，本基金將在正確擬合收益率曲線的基礎上，及時發現偏離市場收益率的債券，並找出因投資者偏好、供求、流動性、信用利差等導致債券價格偏離的原因；同時，基於收益率曲線判斷出定價偏高或偏低的期限段，從而指導相對價值投資，選擇出估值較低的債券品種。
4、相對價值策略
由於市場環境差異、交易市場分割、市場參與者差異，以及資金供求失衡導致的中短期利率異常差異，使得債券現券市場上存在著套利機會。無風險套利主要包括銀行間市場、交易所市場的跨市場套利和同一交易市場中不同品種的跨品種套利。基金管理人將在保證基金的安全性和流動性的前提下，適當參與市場的套利，捕捉和把握無風險套利機會，進行跨市場、跨品種操作，以期獲得安全的超額收益。
5、銀行存款投資策略
基金根據不同銀行的銀行存款收益率情況，結合銀行的信用等級、存款期限等因素的分析，以及對整體利率市場環境及其變動趨勢的研究，在嚴格控制風險的前提下選擇具有較高投資價值的銀行存款進行投資。
6、流動性管理策略
本基金作為現金管理工具，必須具備較高的流動性。基金管理人將在遵循流動性優先的原則下，綜合平衡基金資產在流動性資產和收益性資產之間的配置比例，通過現金留存、持有高流動性券種、正向回購、降低組合久期等方式提高基金資產整體的流動性。同時，基金管理人將密切關注投資者大額申購和贖回的需求變化，根據投資者的流動性需求提前做好資金準備。
收益分配原則
1、同一類別每一基金份額享有同等分配權；
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以各類基金份額的每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，且每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益，增加基金份額；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益，減少基金份額；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益，基金份額不變；
5、當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
6、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人可對基金收益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會。
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以各類基金份額的每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，且每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益，增加基金份額；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益，減少基金份額；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益，基金份額不變；
5、當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
6、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人可對基金收益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會。
