資金籌集戰略

資金籌集戰略是指企業在總體戰略的指導下，根據對企業內外部環境的分析和對未來趨勢的預測，作出有關解決資金籌集目標、規模、結構和方式等問題的謀劃。

基本介紹

• 中文名：資金籌集戰略
• 指導：企業在總體戰略
• 根據：企業內外部環境
• 結果：有關解決資金籌集目標籌劃

介紹

籌資既是一個公司成立的前提，又是公司發展的基礎，其內容極為複雜，是任何企業都必須十分重視的問題。公司籌資從籌資量來看，主要是解決公司發展的資金需要問題，它與公司發展戰略目標有關，受公司發展戰略目標的制約；從籌資結構來看，主要是要解決如何通過控制與利用財務風險來達到降低籌資成本和提高股權資金收益率的問題，它與公司經營風險和財務風險的大小有關。

分類

資金籌集戰略分為長期資金籌集戰略和短期資金籌集戰略。

長期資金是指企業使用期在一年或一個經營周期以上的資金。從資本市場看，長期資金的來源主要有普通股、優先股和公司債三種。在三種籌資方式中，籌資成本最高的籌資方式是普通股、籌資成本最低的是公司債，籌資風險最大的籌資方式是公司債，風險最低的是普通股，優先股是一種彈性比較大的籌資方式。

短期資金是指企業短期（一般在一年以內）使用的資金。短期資金的籌集來源較多，通常有以下三種方式：商業信用、銀行信用、應付費用三種。

在籌資結構中，長期籌資的比例越高，企業的風險就越小，但付出的籌資代價就越高。

具體來說，有以下幾種長短期籌資結構戰略：低風險、安全戰略；低成本、冒險戰略；低成本、低風險戰略。

短期類型

1、商業信用

這是指企業對所訂貨物或勞務，於交貨時並不需要立即支付現金，而是銷貨者根據其特殊的交易條件或貨物的條件向家紡企業開出發票或賬單。也就是說，銷貨者向企業提供信用，這使得企業以應付賬款或應付票據的形式開闢了一個臨時性的資金來源。商業信用有應付賬款、應付票據和商業承兌匯票。

2、銀行信用

這是指利用銀行短期借款來融通短期資金。利用銀行信用來籌集短期資金是企業採用的最普遍、最多的籌集方式。銀行信用主要有兩種：第一種是無擔保貸款，即沒有擔保品做擔保的貸款，第二種是擔保貨款，即企業必須有擔保物做擔保的貨款。

3、應付費用

所謂應付費用是指企業應付而未付的費用，它主要包括應付工資和應付稅款，有時還有應付租金等。應付費用通常不在發生時支付，而是在指定的日期支付。應付費用與應付賬款一樣，屬於一種自然性融資。