資金平衡分析

資金平衡分析又稱財務生存能力分析，是對企業資金來源與占用關係全貌進行的一種分析，通過對兩期以上的資金平衡表進行分析，判定企業資金來源與占用關係的靜態特徵和動態趨勢，從中發現問題。 具體作法是把各項來源資金與占用資金進行對照，弄清資金占用是否合理、資金來源是否可靠，並將後期資金平衡與前期進行比較。企業資金平衡分析，主要包括企業結構性資金的平衡分析、企業生產經營過程資金的平衡分析和企業支付資金的平衡分析三部分。其中任何一部分資金的失衡，都會使企業正常營運發生障礙並陷入困境。

主要內容

1、企業結構性資金的平衡分析

企業結構性資金占用時間長、數量大，極難變現，因而這部分資金占用必須有穩定的資金來源保證，即企業的結構性負債是企業結構性資產的主要資金來源。企業的結構性負債不僅要保證企業長期資金占用，而且還應向企業提供一定的生產經營資金。此即為企業的結構性資金平衡。企業結構性資金平衡主要採用營運資本指標和固定比率指標來判斷。

營運資本是企業結構性負債保證結構性資產占用資金之後的餘額。即：營運資本=結構性負債-結構性資產。又由於總資產與總負債的恆等性，故：營運資本=流動資產-流動負債。即企業用流動資產償還短期負債後的餘額即為營運資本。

營運資本越多，企業償債能力就越強。但營運資本只是一個絕對數，套用時受企業規模等因素的限制，較適合企業不同時期的比較。營運資本減少主要有兩種可能：一是結構性資產投資增加；二是結構性負債籌資減少。

固定比率是固定資產與股東權益之比，反映企業股東權益對固定資產投資的保障程度。即：固定比率=固定資產總額/股東權益總額。

2、企業生產經營過程的資金平衡分析

企業生產經營過程資金供給和需求情況是否平衡主要通過營運資金需求反映。營運資金需求是指生產經營過程中的資金占用（流動資產的部分項目）與生產經營過程中的資金來源（流動負債的部分項目）之差額。具體計算公式為：

營運資金需求=存貨+預付購貨款+應收帳款+待攤費用-預收貨款-應付帳款-應付稅金-預提費用

3、短期資金平衡分析

企業短期資金平衡情況可通過現金支付能力具體反映。現金支付能力是營運資本與營運資金需求的差額。因此企業的現金支付能力與企業的營運資本和營運資金需求的增減變化直接相關，是企業資金平衡的“晴雨表”。

現金支付能力直接體現在企業(合併)現金流量表中。現金流量表中的現金流量淨額是以收付實現制為核算原則，計量企業在報告期內實現的現金制利潤，反映了企業自身創造現金的能力。利潤表中的淨利潤是按權責發生制計算的應計制利潤，即帳面利潤。帳面淨利再高, 若沒有相應的現金流入，對企業生產經營活動也是相當不利的。

關鍵問題

在資金平衡分析中，要弄清以下問題：

1、資金平衡是依靠什麼來實現的？自有資金和負債各占多少比例？這種比例能繼續維持下去嗎？

2、在負債資金中，固定負債和流動負債各占多少比例？這種比例和固定資產、流動資產是什麼關係？

3、近幾年中固定資產和流動資產的比例發生了什麼變化？與這種變化相對應，自有資金和負債資金的比例有什麼變化？負債資金中的固定負債和流動負債比例又發生了什麼變化？

4、負債的來源有哪些？各來源的可靠性和安全性如何？名占多少比例？