資產支持貸款

資產支持貸款是指企業用自身的應收賬款或存貨作為擔保,向銀行申請授信的業務。資產支持貸款人運用借貸基礎公式，控制現金收入，並進行現場審計。這種貸款方式有時被稱為“完全緊密跟蹤貸款”。資產支持貸款為信用記錄相對較差、槓桿水平較高或者財務狀況較差的小企業提供資金。

基本介紹

• 中文名：資產支持貸款
• 類型：貸款類型

貸款特點

• 資產支持貸款須對擔保物進行密切監管和控制

資產支持融資最主要特點之一是強調對擔保物進行監控。即使財務報表貸款人將企業資產作為擔保物，也不會花大力氣來監控這些資產，而對於資產支持貸款人，這種監控則是貸款業務的核心所在。對資產支持貸款人而言，借款人經營失敗的可能性沒有擔保物的清算價值那么重要。借款人要經常向資產支持貸款提供擔保物的信息，使貸款人確保所發放貸款金額與擔保物清算價值保持一定的比率—當擔保物水平升高，貸款額可以上調；當擔保物水平下降，貸款額就會下調。

• 資產支持型融資方式主要基於客戶所提供的擔保物的價值

財務報表貸款人以應收賬款、存貨和其他資產為擔保，發放中小企業貸款和循環貸款。它們之間主要的區別在於，財務報表的信貸決策主要基於企業的實力，資產支持貸款主要基於擔保物的情況。傳統的擔保貸款業務主要是基於企業信用的融資，其第一還款來源是企業的現金流，銀行往往關注能反映企業實力和運作情況的財務比率，其中包括了衡量企業的流動性、槓桿水平和盈利性的比率。

優勢

1.資產支持貸款人能向傳統財務報表貸款人認為高風險的企業貸款。

傳統商業貸款是基於財務報表的貸款，是商業銀行貸款的主要組要部分。在資產支持貸款的信貸決策在很大程度上取決於通過正常資金流轉所能收到的還款額，其關注焦點從評估借款人的現金流轉移到了評估應收賬款和存貨的擔保價值，例如用以衡量應收賬款的非現金扣減項的比率（比如已列入應收賬款但後來被退回的貨物），或用以衡量應收賬款質量的比率（比如逾期超過90天的應收賬款）。如果借款人被清算，那么借款人擔保物（應收賬款和存貨）變現所獲得的現金，將首先用於償還資產支持貸款人的貸款。

2.資產支持貸款較財務報表貸款而言，能夠及時識別借款人風險變化情況，將損失降至最低。在傳統信貸關係中，借款人先與貸款人談判，經過一段時間之後貸款人會發現實際情況如何。

在典型的資產支持貸款中，借款人會與其資產支持貸款人的客戶主任（即信貸員）或操作人員每日保持聯絡，這與傳統商業貸款是截然不同的。最後，資產支持貸款人基於契約的相關規定，能及早進行干預，以維護其擔保物和貸款。另外，資產支持貸款人通過現場審計、應收賬款核對和其他擔保物監控方式能在第一時間挫敗欺詐動機，並形成一種防範機制，偵查出是否出現欺詐發生以及欺詐出現的時間。