《資本運營理論與實踐》是2013年7月1日石油工業出版社出版的圖書，作者是於毅波。
基本介紹
- 中文名：資本運營理論與實踐
- 作者：於毅波
- 出版社：石油工業出版社
- ISBN：9787502196172
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《資本運營理論與實踐》一書旨在呈現編著者對資本運營的理解和探索，梳理與思考中國石油資本運營的實踐，鞭策自身繼續努力，並為廣大資本運營從業人員的工作提供借鑑參考。全書共分兩部分：第一部分為資本與資本運營理論，集中研述國內外資本運營相關理論；第二部分為中國石油資本運營實踐，對十餘年來中國石油部分資本運營案例進行了整理介紹。
圖書目錄
第-部分 理論篇資本與資本運營
第一章 資本與資本運營基礎：廣義視角
第一節 資本：一個動態演進觀
一、資本範疇的理論考察
二、資本範疇的動態演進
第二節 資本運營：多維視角的分析
一、資本運營的傳統定義
二、資本運營的經濟學解釋
三、重新審視資本運營的內涵與外延
第三節 資本運營的特點、原則與意義
一、資本運營的主要特點
二、資本運營的主要原則
三、資本運營的意義
第四節 資本運營的制度基礎和外部環境
一、資本運營的制度基礎
二、資本運營的外部環境
第二章 資本運營的主要內容
第一節 資本運營的分類
一、傳統的資本運營分類
二、資本運營框架：新的嘗試
第二節 產業資本運營
一、產業鏈最佳化
二、企業聯營
三、戰略聯盟
第三節 投融資選擇與資本結構最佳化
一、投資選擇
二、融資選擇
三、上市融資
四、資本結構最佳化
第四節 企業併購
一、併購概述
二、槓桿收購
三、管理層收購
四、敵意收購與反收購
第五節 重組及其最佳化配置
一、資產重組
二、資產剝離
三、分立
四、分拆上市
五、資產置換
六、股份回購
第六節 無形資本運營
一、信息資本運營
二、人力資本運營
三、品牌資本運營
第三章 資本運營的風險管理
第一節 資本運營風險與分類
一、資本運營風險概述
二、資本運營風險分類
三、併購中的風險類別
四、無形資本運營的特有風險
第二節 資本運營的風險識別與度量
一、資本運營的風險識別
二、資本運營的風險度量
第三節 資本運營的風險管理
一、風險管理的主要步驟
二、資本運營中的風險管理措施
第四章 資本運營的績效及其評價體系
第一節 資本運營績效的度量
第二節 資本運營的績效分析及評價
一、財務績效分析方法
二、非財務績效分析方法
三、無形資產併購中的估值
四、財務與非財務組合績效分析方法
五、綜合績效評價體系
第二部分 實踐篇中國石油資本運營案例
第五章 中國石油香港與美國上市
第一節 改制上市背景
一、政策背景
二、公司的發展
第二節 上市方案設計
一、方案設計原則
二、上市模式
三、重組步驟和內容
四、股份公司治理結構設計
第三節 上市前期準備
一、宣傳動員
二、試點重組
三、優惠政策爭取
四、關聯交易處理
五、評估審計
六、監管政策到位
七、中介機構聘請
第四節 股份公司設立及發行上市
一、股份公司設立
二、股份公司發行上市
第五節 成功重組與上市的意義
一、上市的成果
二、重組與上市的挑戰
三、上市的經驗
第六章 中國石油H股增發
第一節 H股增發的背景
一、存量發行的嘗試
二、增發時機的把握
第二節 H股增發概況
一、發行結構
二、市場需求、配售及交易
三、籌資金額及籌資費用
第三節 H股增發的方案與實施
一、發行時機
二、發行結構
三、交易定價
四、資料準備、申請及信息披露
五、上繳社保理事會募集資金
第四節 H股增發的成果和評價
一、增發的成果
二、媒體對增發的評價
第五節 H股增發的啟示
一、增發成功經驗總結
二、增發的啟示
三、存在的不足
第七章 中國石油A股首次公開發行
第一節 A股首次公開發行的背景及原因
一、符合國家政策導向
二、拓寬融資渠道
三、擴大投資者基礎
四、促進境內資本市場健康發展
第二節 上市的前期準備
一、盡職調查
二、發行輔導
三、招股說明書編寫
四、募集資金投資項目審批
五、與主管及監管部門溝通
六、申報材料準備
七、發行方案的準備
八、承銷團組建
九、協定談判、簽署
第三節 發行、定價及上市
一、預路演及路演
二、信息披露
三、定價
四、簿記
五、掛牌上市
六、後市表現分析
第四節 上市的主要成果
一、創當時國內A股IPO的最大融資規模
二、網上、網下發行凍結資金最多
三、向個人投資者發行規模最大
四、網上路演參與最為熱烈
五、公司總市值獲得巨大提升
第五節 成功回歸A股原因
一、良好的外部環境
二、穩健誠信負責任的資本市場形象
三、有利的市場時機
四、高效的專業團隊
第八章 長江電力財務性投資
第一節 投資背景
一、主發起人具有較強經濟實力
二、擬進入股份公司的資產優良
三、後續重組使公司具有良好發展前景
第二節 投資分析
一、水電發展前景
二、市場競爭力
三、價值分析
第三節 收益分析
一、投資成本
二、投資收益
第九章 併購美國ION公司
第一節 國際物探行業發展概況
一、石油物探行業競爭態勢
二、BGP現狀及經營中存在的問題
第二節 目標企業基本情況
一、主要業務
二、財務狀況
第三節 併購動因
一、BGP角度
二、I0N角度
第四節 併購的實施
一、收購方案
二、項目投資
三、過橋貸款與再融資
第五節 投資風險及應對措施
一、收購項目面臨的風險及規避措施
二、合資項目面臨的風險及規避措施
三、貸款擔保面臨的風險及規避措施
第六節 取得的經驗、併購成果及意義
一、取得的經驗
二、完美實現了對歐美高技術公司的成功收購
三、充分提升了BGP的綜合競爭實力
四、圓滿實現了併購雙方互利共贏
第十章 併購新加坡石油公司
第一節 項目背景、目標企業基本情況
一、項目背景
二、目標公司基本情況
第二節 併購動因
一、出售方
二、併購方
第三節 併購的實施
一、收購方案
二、收購價格
三、併購實施
第四節 投資風險及應對措施、併購成果及意義
一、收購過程中面臨的風險及規避措施
二、收購後面臨的風險及規避措施
三、併購成果及意義
第十一章 併購歐洲煉廠
第一節 英國英力士集團蘇格蘭和法國煉廠情況及併購動因與時機
一、英國英力士集團蘇格蘭和法國煉廠情況
二、併購動因與時機
三、併購亮點
四、併購的影響
第十二章 要約收購下屬三家上市公司
第一節 要約收購
一、要約收購的內涵
二、國內外要約收購狀況
三、要約收購在中國的發展
第二節 整合採取要約收購
一、整合的背景
二、三家下屬上市公司概況
三、整合方式的選擇
四、要約收購的意義
五、時機選擇
第三節 要約收購方案的設計
一、方案的設計難點
二、要約生效條件
三、要約收購價格
四、要約期限
五、交易支付方式
六、退市安排
第四節 要約收購方案的實施
一、滿足三地的法律和監管要求
二、評估方法的選擇
三、解決過多環節 審批和敏感信息泄露的衝突
四、解決配套技術支持問題
五、公共關係的處理
六、過渡期經營管理
第五節 要約收購的成效及影響
一、中國石油角度
二、吉林化工角度
三、錦州石化角度
四、遼河油田角度
五、中國資本市場角度
第十三章 錦州六陸重組暨東北證券借殼上市
第一節 重組各方的概況
一、股份回購方及合併方-一錦州六陸
二、股份被回購方——錦州石化
三、被合併方——東北證券
第二節 重組方案的設計
一、方案設計原則
二、方案具體內容
第三節 重組的實施
一、重組方案的執行
二、非流通股股東的承諾
第四節 重組的影響
一、重組後股東及其持股數的變化
二、重組後盈利能力變化
第五節 重組的意義
一、發揮市場資源配置功能，繁榮活躍資本市場
二、整合內部資源，實現統籌運營
三、實現國有資產保值增值
四、保護錦州六陸流通股股東、員工和客戶的利益
第十四章 海外業務整合
第一節 整合背景
一、國際市場
二、發展現狀
第二節 整合方案
一、整合原則
二、方案設計
第三節 整合實施
一、儲量評估
二、資產評估
三、財務審計
四、監管部門審批
五、估值分析
六、信息披露
第四節 整合意義
一、戰略意義
二、油氣指標影響
三、財務指標影響
第十五章 與中國紡織工業設計院的央企重組
第一節 央企重組背景
一、央企重組的目標體系
二、央企重組的主要措施
三、央企重組的流程
第二節 中紡院概況
一、歷史沿革
二、業務發展
第三節 重組的動因
一、中國石油角度
二、中紡院角度
第四節 重組的基本原則和方式
一、基本原則
二、重組方式
三、協定內容
第五節 重組的實施
一、重組方案報批
二、與國資委協調
三、組建新公司
第六節 重組後中紡院的發展戰略
一、戰略定位
二、總體發展目標
三、中國石油支持
第十六章 專職董監事制度實施
第一節 公司治理背景與專職董監事制度建立的原因
一、公司治理的背景
二、專職董監事制度建立的原因
第二節 專職董監事制度的內容
一、專職董監事的定位
二、專職董監事的任職資格
三、專職董監事的職責
第三節 專職董監事制度的建立與實施
一、專職董監事辦公室
二、制度相關檔案出台
三、委派專職董監事
四、研究被投資公司的行業和發展戰略
五、專職董監事行權內容
六、業務培訓
七、建立專職董監事激勵機制
八、信息化建設
第四節 專職董監事制度的完善
一、存在問題
二、制度完善
第五節 專職董監事制度的經驗
一、制度成效
二、經驗總結
第十七章 股權處置
第一節 股權處置背景
一、政策導向
二、企業發展的內在需要
第二節 股權處置實施
一、股權處置原則
二、股權處置重點
三、股權處置方式
四、主要措施
第三節 取得的主要成效
一、股權項目大幅減少，經濟效益明顯提高
二、投資鏈條明顯縮短，組織結構得到最佳化
三、資源配置趨於合理，主營業務更加突出
四、管理漏洞得以堵塞，經營風險有效降低
第十八章 股權管理系統的開發與運用
第一節 實施股權管理信息化的背景
一、實現海量數據快速處理的需要
二、務實股權管理基礎固化管理要求的需要
三、支持和服務於集團總體戰略的需要
四、是股權管理責任得到落實的需要
五、便捷上下級業務溝通的需要
第二節 股權管理系統套用的總體情況
一、全範圍覆蓋
二、全層級套用
三、全周期管理
四、全業務集成
五、一體化控制
六、差異化管理
第三節 股權管理系統的建設
一、系統的由來
二、系統的定位
三、系統的技術特點
四、系統的建設
第十九章 資源最佳化系統的開發與套用
第一節 最佳化系統開發的目的和意義
一、石化行業發展的內在需要
二、提高市場適應能力的需要
三、企業管理水平提升的需要
四、企業進行科學決策的需要
五、我國產業結構調整的需要
第二節 最佳化系統的設計及開發
一、總體設計
二、系統結構
三、建模調試
四、資源維護模組
第三節 最佳化系統的建立、套用及存在問題
一、煉廠預算管理
二、中國石油26個煉廠最佳化排產
三、物流配送最佳化
四、新建煉廠布局優選
五、戰略課題研究
六、存在問題
