貼現利率

貼現利率是指票據持有人在票據未到期時，為獲取現款而向銀行貼付一定利息的票據轉讓。而貼現利率指的是銀行接受商業票據、國庫券等貼現時對貼現申請人收取的利率。貼現率按貼現種類分為普通貼現率，轉貼現率和再貼現率，其中，再貼現率〈轉貼現率 〈普通貼現率。一般來講，貼現利率要低於銀行貸款利率。原因在於，銀行貸款是根據借款契約所載明的金額貸給客戶，而貼現則是按票面金額扣除貼現息再給予客戶的，因此，銀行的貼現金額低於票面金額。如兩者相等，這相當於銀行在相同的利率和收取的利息的條件下少付部分貸款本金。其次，貸款利息和貼現利息的收取期之間存在著時間價值差。貸款到貸款期終才能收取利息，而票據貼現則是現時收取利息，因此，貼現率應低於貸款利率。

基本介紹

• 中文名：貼現利率
• 定義：是指金融機構持有的已貼現票據
• 性質：央行調控市場利率的重要工具之一
• 特點：辦理再貼現所採用的利率

概念

貼現利率是指遠期匯票經承兌後，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現市場上轉讓，受讓人用來計算所要扣除的貼現息的利率。或銀行購買未到期票據時，用來計算貼現息的利率。

在貼現中，企業或個人貼給銀行的利息稱為貼現息

公式

貼現息=票據到期值×貼現利率×貼現期

其中:

①不帶息票據的到期值=應收票據的面值

②帶息票據的到期值=應收票據面值×（1+票據年利率×票據到期天數/360）

③貼現所用的利率稱為貼現利率，它不一定等於市場利率，但是總高於票據利息率。

貼現的利率：在人民銀行現行的再貼現利率的基礎上進行上浮，貼現利率是市場價格，由雙方協商確定，但最高不能超過現行的貸款利率。

貼現利率按人民銀行規定執行。按商業銀行同檔次流動資金貸款利率下浮3個百分點執行。

貼現利率直接影響到匯票持票人最終取得的票款數目，所以，持票人應儘可能尋找信譽高，貼現利率低，而且貼現時間較快的銀行或者貼現公司進行貼現。