《證券投資實證研究：重點文獻導讀》是2013年9月中國人民大學出版社出版的圖書，作者是陸正飛、姜國華、張然。
基本介紹
- 中文名：證券投資實證研究：重點文獻導讀
- 作者：陸正飛、姜國華、張然
- ISBN：9787300180144
- 定價：32元
- 出版社：中國人民大學出版社
- 出版時間：2013年9月
- 裝幀：平裝
- 開本：16開
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
本書介紹了資本市場實證研究中有關證券投資研究的理論框架，包括有效資本市場假說、投資異象研究、套利成本、套利風險、行為金融學五個部分，系統論述了證券投資研究的兩大學派歷史的淵源和最新的成果。在此基礎上，精選了30篇重點學術文章，撰寫了導讀。
本書適合高等院校為博士/碩士研究生開設的財務會計理論、證券投資等課程，讀者可以掌握證券投資研究的最新前沿，發掘新的研究題目。本書也適合證券投資界專業人士閱讀，讀者可以了解證券投資策略設計的最新發展，並用來指導現實投資活動。
圖書目錄
第1章有效資本市場理論、行為金融學與證券投資研究綜述
11前言
12有效資本市場假說
13投資異象的出現及其對有效資本市場理論的挑戰
14套利成本與市場有效性
15套利風險與市場有效性
16行為金融學：錯誤定價為什麼會發生？
17結論
第2章有效資本市場假說
21本章概述
22知識在社會中的利用
Hayek,FA..1945.The use of knowledge in society.American Economic Review 35：519530
23有效資本市場：Ⅱ
Fama, Eugene. 1991.Efficient capital markets:Ⅱ.Journal of Finance 46:15751617
24期望股票回報的橫截面分析
Fama, E., French, K.. 1992. The crosssection of expected stock returns.Journal of Finance 47: 427466
25股票和債券回報中的共同風險因素
Fama, E., French, K.. 1993. Common risk factors in the returns on stocks and bonds.Journal of Financial Economics 33:356
附錄
中國證券市場FamaFrench三因素
計算過程說明
證券投資實證研究：重點文獻導讀（第二版）
第3章投資異象的出現及其對有效資本市場假說的挑戰
31本章概述
32普通股的股票回報和市場價值之間的關係
Banz, Rolf.1981. The relationship between return and market value of common stocks.Journal of Financial Economics 9:318
33盈餘收益、市場價值與回報之間的關係：基於紐
約股票市場的進一步論證
Basu,S..1983.The relationship between earnings yield,market value and return for NYSE common stocks: further evidence.Journal of Financial Economics 12: 129156
34市場真的過度反應了嗎？
DeBondt, W., and R. Thaler. 1985.Does the stock market overreact? Journal of Finance 40:793805
35“買進贏者，賣出輸者”的回報：對市場有效性的挑戰
Jegadeesh, N. and S. Titman.1993.Returns to buying winners and selling losers: implications for stock market efficiency.Journal of Finance 48:6591
36盈餘公告後的價格漂移：反應滯後還是風險溢價？
Bernard, Victor L., and Jacob KThomas, 1990. Postearningsannouncement drift: delayed price response or risk premium? Journal of Accounting and Economics 13:305341
37股票價格是否完全反映了應計項目和現金流中關
於未來盈餘的信息？
Sloan, Richard. G.. 1996. Do stock prices fully reflect information in accruals and cash flows about future earnings? The Accounting Review 71:289315
38會計穩健性、盈餘質量和股票回報
Penman, S. and X. Zhang.2002.Accounting conservatism, the quality of earnings, and stock returns. The Accounting Review 77: 237264
39資產規模增長與股票橫截面回報
Cooper MJ., HGulen, and M. Schill.2008.Asset growthand the crosssection of stock returns.The Journal of Finance 63: 16091651
310中國上市公司股票橫截面回報預測性研究
Cakici, N., K. Chan, and K. Topyan. 2011. Crosssectional stock return predictability in China.香港科技大學工作論文
第4章套利成本與市場有效性
41本章概述
42估計交易成本的一種新方法
Lesmond, D., Ogden, J., Trzcinka, C.. 1999. A new estimate of transaction costs.Review of Financial Studies 12: 11131141
43套利成本：來自封閉式基金的證據
Pontiff, J.. 1996. Costly arbitrage: evidence from closed end funds. Quarterly Journal of Economics111:11351152
44股票借貸市場
DAvolio, G.. 2002. The market for borrowing stocks.Journal of Financial Economics 66: 271306
45賣空限制與股票回報
Jones, Charles, and Owen Lamont.2002. Short sale constraints and stock returns.Journal of Financial Economics 66: 207239
46觀念差異和橫截面股票回報
Diether, K., CMalloy and AScherbina. 2002. Differences of opinion and the crosssection of stock returns.Journal of Finance 57: 21132141
第5章套利風險與市場有效性
51本章概述
52投資者情緒與封閉式基金折價之謎
Lee, CMC., AShleifer, and RThaler. 1991. Investor sentiment and the closedend fund puzzle.Journal of Finance 56: 75109
53套利是否使得股票的需求曲線趨於水平呢？
Wurgler, Jeffrey, and Katia Zhuravskaya. 2002. Does arbitrage flatten demand curves for stocks? The Journal of Business 75: 583608
54套利風險與B/M異象
Ali, Ashiq, LeeSeok Hwang, and Mark Trombley. 2003. Arbitrage risk and the booktomarket anomaly.Journal of Financial Economics 69: 355373
55套利風險與盈餘報告後的漂移
Mendenhall, R..2004. Arbitrage risk and postearnings announcement drift.Journal of Business 77:875894
56為什麼套利不能阻止應計異象的存在？特質風險
和套利成本的作用
Mashruwala, Christina, Shivaram Rajgopal, and Terry Shevlin. 2006. Why is the accrual anomaly not arbitraged away? The role of idiosyncratic risk and transaction costs. Journal of Accounting and Economics 42: 333
