《證券審計市場聲譽與監管研究》是由邱國峰著寫，衛平指導的一篇論文。
基本信息,中文摘要,
基本信息
副題名
外文題名
論文作者
邱國峰著
導師
衛平指導
學科專業
西方經濟學
學位級別
博士論文
學位授予單位
華中科技大學
學位授予時間
2008
關鍵字
證券市場 金融審計 商譽 市場監管
館藏號
F239.65
館藏目錄
2009\F239.65\2
中文摘要
資本市場的穩健發展關乎國民經濟發展的大局，而維持其穩定、有序運行的關鍵在於財務會計信息的公開和透明。建立健全審計制度的目的是為了形成對會計信息質量的保證機制。註冊會計師制度產生以來，資本市場上的審計合謀、審計失敗等現象從來沒有消亡，反而不斷造成巨大的損失。投資者利益保護是資本市場管制的最高目標，會計信息不透明意味著巨大的投資風險，社會公眾呼喚高質量的審計服務。 證券審計市場具有“檸檬”市場的特徵，即首先它具有公共品的特徵，審計服務的數量和質量不隨消費者的使用而下降；其次它具有信任品的特徵，審計質量難以直接觀察，沒有專業背景的使用者只能相信它，而且，只有違規現象被發現時才知道審計質量有問題；再次，審計服務的付費人是上市公司本身，而報告的主要使用人卻是社會公眾。審計師和社會公眾之間存在信息不對稱，由此引發道德風險問題。 從曾經是中國最大的會計師事務所中天勤的倒閉，到全球五大會計師事務所之一的安達信公司的黯然關門，因信託責任而形成的審計市場反而面臨者嚴峻的信任危機。審計聲譽存在已久但又被資本市場各界忽略的現象。對聲譽的研究也隨著信息經濟學的發展而不斷深入，結合審計市場實際，全面分析審計市場的聲譽問題，引起各界對審計聲譽的關注是本文意圖達到的一個目標。 在研究內容上，本文主要分為兩大部分：一是對審計聲譽的歷史文獻及理論基礎進行分析，了解研究現狀及估算研究工作可能進行到的深度。二是建立對審計聲譽的研究問題鏈，圍繞問題鏈，採用演繹推理、實證分析的方法，深入探討什麼是審計聲譽、審計聲譽是否存在、審計聲譽如何形成、審計聲譽如何產生效應、審計聲譽如何評價、如何利用審計聲譽改變監管思路等問題。 從審計聲譽的文獻分析來看，聲譽效應、聲譽機制是研究的熱點，理論界把審計聲譽與“質量溢價”、“IPO折價”、“毀譽效應”等結合起來進行研究；關於審計聲譽機制的內涵、作用等方面的研究也形成了一些觀點。本文的理論基礎與研究路徑密不可分。首先，結合審計產品具有信用品的特徵，分析審計市場的信息不對稱導致的審計市場失靈，進而探討審計聲譽機制的作用，審計市場理論、信息經濟學理論構成本文研究的基礎；其次，根據委託代理理論闡述了審計活動的兩種激勵機制，將博弈論作為研究的分析工具。 圍繞上述審計聲譽問題鏈，本文重新梳理和定義了審計聲譽範疇，在理清信任、信譽、聲譽等概念的基礎上，加入了投資者利益保護等相關元素。通過數學模型的演繹，深入探討了審計聲譽的形成與作用機理，提出新的結論。本文採集證券審計市場的相關數據，進行審計聲譽效應、審計聲譽排名的實證分析。通過研究證明了： ①委託人對審計聲譽的期望與審計人的成本、期望機率、折現率、正常偏好相關； ②高質量審計成本越小，審計人欺騙委託人的動機越弱；③審計費用高，則帶來對審計聲譽的更高要求；④審計人效用最大化的條件是邊際業績收益、邊際聲譽收益之和等於邊際努力的成本；⑤審計聲譽具有顯著的吸附效應和篩選效應。本文對審計聲譽與市場監管的效率關係進行了研究，認為聲譽缺失會導致市場管制效率低下，進而提出了基於聲譽的監管策略。為了給審計聲譽監管提供評價工具，本文構造了一個審計聲譽評級體系並進行實證分析，得出了與中國註冊會計師協會不同的排名結果，為審計聲譽評價提供了客觀、科學的依據，這將有助於審計聲譽評價工作的發展和監管水平的提升。 總之，本文通過對審計聲譽問題鏈的定性和定量相結合的深入研究，探討了審計聲譽的形成和作用機理，證實和闡發了審計聲譽效應，通過審計聲譽與監管效率關係的研究，探討提出了審計聲譽監管策略。
