《諾貝爾經濟學獎獲得者叢書:連續時間金融(修訂版)(套裝上下冊)》是諾貝爾經濟學獎獲得者叢書之一。《諾貝爾經濟學獎獲得者叢書:連續時間金融(修訂版)(套裝上下冊)》從代理人可以在連續時間中調整其決策這樣一個模型出發，發展了金融數學和金融經濟理論。《諾貝爾經濟學獎獲得者叢書:連續時間金融(修訂版)(套裝上下冊)》從頭至尾都運用連續時間模型的分析方法，分別闡釋了最優消費和投資組合選擇、認股權證和期權定價理論、公司財務和金融中介理論的未定權益分析、金融跨期均衡理論、連續時間模型在某些公共財政問題中的套用。在本修訂版中，新增加了大學捐贈基金管理等內容。保羅·薩繆爾森為《諾貝爾經濟學獎獲得者叢書:連續時間金融(修訂版)(套裝上下冊)》作序。
基本介紹
- 書名：諾貝爾經濟學獎獲得者叢書•連續時間金融
- 作者：羅伯特•C•默頓 (Robert C.Merton)
- 類型：經濟管理
- 出版日期：2013年1月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：9787300169491
- 外文名：Continuous-Time Finance
- 譯者：郭多祚
- 出版社：中國人民大學出版社
- 頁數：668頁
- 開本：16
- 品牌：中國人民大學出版社
基本介紹,內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
基本介紹
內容簡介
《諾貝爾經濟學獎獲得者叢書:連續時間金融(修訂版)(套裝共2冊)》是一本邏輯清晰而內容緊湊的書，它相當於連續時間金融學中的聖經。對金融經濟學有興趣的任何人，都會意識到羅伯特·C·默頓的傑出成就。對這些人來說，默頓的書是不會令他們失望的，在今後多年內將毫無疑問地是一本經典的參考書。
作者簡介
作者：（美國）羅伯特·C·默頓
羅伯特·C·默頓（Robert C. Merton ），1997年諾貝爾經濟學獎得主。哈佛大學商學院喬治·費雪·貝克爾講座教授（George Fisher Baker Professor），曾擔任美國金融協會主席。默頓在期權定價理論和金融工程學上的研究成果極大地促進了全球金融衍生品市場的繁榮。
羅伯特·C·默頓（Robert C. Merton ），1997年諾貝爾經濟學獎得主。哈佛大學商學院喬治·費雪·貝克爾講座教授（George Fisher Baker Professor），曾擔任美國金融協會主席。默頓在期權定價理論和金融工程學上的研究成果極大地促進了全球金融衍生品市場的繁榮。
圖書目錄
《諾貝爾經濟學獎獲得者叢書·連續時間金融（上冊）》目錄：
第1篇連續時間模型的金融基礎和數學基礎
第1章現代金融學
第2章投資組合選擇和資本市場理論導論：靜態分析
2.1引言
2.2單期投資組合選擇
2.3單期模型中證券和投資組合的風險度量
2.4張成定理、分離定理和共同基金定理
第3章連續時間模型的數學和經濟學假設
3.1引言
3.2“無稀有事件”的連續樣本路徑過程
3.3存在“稀有事件”的連續樣本路徑過程
3.4存在“稀有事件”的非連續樣本路徑過程
第2篇連續時間模型中的最優消費和投資組合選擇
第4章不確定情況下的投資組合選擇：連續時間情形
4.1引言
4.2動態模型：預算方程
4.3兩資產模型
4.4常相對風險厭惡
4.5動態行為和遺贈評價函式
4.6無限期界
4.7投資組合最優策略和消費最優策略的經濟解釋
4.8擴展到多資產的情形
4.9常絕對風險厭惡
4.10模型的其他擴展
第5章連續時間模型中的最優消費和投資組合準則
5.1引言
5.2關於伊藤過程
5.3資產價格動態和預算方程
5.4最優消費和投資組合準則：最優方程
5.5對數正態價格和類似於托賓馬科維茨均值—方差模型的連續時間分析
5.6對於一類特殊效用函式的顯式解
5.7非資本收益收入：工資
5.8泊松過程
5.9幾何布朗運動的替代價格期望
5.10結論
第6章最優消費理論和投資組合選擇的進一步發展
6.1引言
6.2替代隨機動態規劃的考克斯黃方法
6.3消費帶有非負約束的最優投資組合準則
6.4一般性偏好及其對最優投資組合需求的影響
第3篇認股權證和期權定價理論
第7章效用最大化的認股權證定價完全模型
（與保羅·薩繆爾森合著）
7.1引言
7.2現金—股票投資組合分析
7.3薩繆爾森1965模型概括
7.4平均股票收益的確定
7.5認股權證持有量和價格的確定
7.6題外話：一般均衡定價
7.7效用最大認股權證定價：重要的初始情形
7.8顯式解
7.9永遠不轉換的認股權證
7.10永久認股權證的精確解
7.11說明性例子
7.12認股權證收益優於普通股票收益的證明
7.13結論
附錄7A
附錄7B
第8章理性期權定價理論
8.1引言
8.2理性期權定價的約束
8.3股息和變化的執行價格的效應
8.4理性看跌期權定價的約束
8.5採取布萊克斯科爾斯方法的理性期權定價
8.6布萊克斯科爾斯模型的另外一種推導方法
8.7包括股息支付和執行價格變化的擴展模型
8.8美式看跌期權的評價
8.9“下跌出局”看漲期權的評價
8.10可贖回的認股權證的評價
8.11結論
附錄8A
第9章標的股票收益不連續條件下的期權定價
9.1引言
9.2股票價格和期權價格動態
9.3期權定價公式
9.4實證難題的可能答案
附錄9A
第10章期權定價理論的進一步發展
10.1引言
10.2考克斯羅斯“風險中性”定價和二項式期權定價模型
10.3期貨期權定價
《諾貝爾經濟學獎獲得者叢書·連續時間金融（下冊）》目錄：
第4篇公司財務和金融中介理論的未定權益分析
第11章資產市場的一般均衡模型及其在公司資本結構定價中的套用
11.1引言
11.2單期局部均衡模型
11.3某些例證
11.4資產市場的一般跨期均衡模型
11.5模型Ⅰ：假設利率為常數
11.6模型Ⅱ：“沒有無風險資產”的情況
11.7模型Ⅲ：一般模型
11.8結論
第1章公司債務定價：利率的風險結構
12.1引言
12.2公司債務定價
12.3“風險”貼現債券定價
12.4風險結構的比較靜態分析
12.5破產情況下的莫迪利亞尼米勒定理
12.6風險息票債券定價
12.7結論
第13章未定權益定價和莫迪利亞尼米勒定理
13.1引言
13.2未定權益價格的一般推導
13.3破產情況下的莫迪利亞尼米勒定理
13.4未定權益分析在公司財務方面的套用
第14章連續時間模型中的金融中介機構
14.1引言
14.2具有交易成本的衍生證券定價
14.3零交易成本金融中介機構的生產理論
14.4金融中介機構的風險管理
14.5連續時間模型中有效金融中介的作用
14.6後記：金融中介的策略和戰略第5篇金融跨期均衡理論
第15章跨期資本資產定價模型
15.1引言
15.2資本市場結構
15.3資產價值和收益率動態
15.4偏好結構和預算方程動態
15.5最優方程：資產需求函式
15.6常數投資機會集
15.7廣義分離：三基金定理
15.8資產之間的均衡收益關係
15.9經驗證據
15.10m+2基金定理和證券市場超平面
15.11基於消費的資本資產定價模型
15.12結論
附錄15A定理15.6的證明
第16章連續時間金融的完全市場一般均衡理論
16.1引言
16.2動態完全市場中的金融中介
16.3動態完全市場的最優消費和投資組合準則
16.4一般均衡：純交換情形
16.5一般均衡：生產情形
16.6資本資產定價模型成立情形下的一般均衡模型
16.7結論
第6篇連續時間模型在某些公共財政問題中的套用：長期經濟成長、公共養老金計畫、存款保險和貸款擔保
第17章不確定條件下增長的漸近理論
17.1引言
17.2模型
17.3k的穩態分布
17.4柯布道格拉斯 常儲蓄函式的經濟
17.5隨機拉姆齊問題
附錄17A伊藤引理
附錄17B擴散過程的穩態分布
附錄17C穩態分布的其他性質
第18章基於消費指數化的公共養老金計畫
18.1引言
18.2一個簡單的跨期均衡模型
18.3消費指數化公總計劃的可行性和優點
第19章存款保險和貸款擔保成本的緣由解析：現代期權定價理論的套用
19.1引言
19.2一個存款保險定價模型
第20章存在監管成本時的存款保險成本
20.1引言
20.2模型的假設
20.3聯邦存款保險公司負債的評估
20.4銀行所有者權益的評價
20.5均衡存款利率
20.6結論
附錄20A
第21章大學捐贈基金的最優投資策略
21.1引言
21.2概述：捐贈政策的基本觀點及其規定
21.3模型
21.4具有其他收入來源的最優捐贈管理
參考文獻
第1篇連續時間模型的金融基礎和數學基礎
第1章現代金融學
第2章投資組合選擇和資本市場理論導論：靜態分析
2.1引言
2.2單期投資組合選擇
2.3單期模型中證券和投資組合的風險度量
2.4張成定理、分離定理和共同基金定理
第3章連續時間模型的數學和經濟學假設
3.1引言
3.2“無稀有事件”的連續樣本路徑過程
3.3存在“稀有事件”的連續樣本路徑過程
3.4存在“稀有事件”的非連續樣本路徑過程
第2篇連續時間模型中的最優消費和投資組合選擇
第4章不確定情況下的投資組合選擇：連續時間情形
4.1引言
4.2動態模型：預算方程
4.3兩資產模型
4.4常相對風險厭惡
4.5動態行為和遺贈評價函式
4.6無限期界
4.7投資組合最優策略和消費最優策略的經濟解釋
4.8擴展到多資產的情形
4.9常絕對風險厭惡
4.10模型的其他擴展
第5章連續時間模型中的最優消費和投資組合準則
5.1引言
5.2關於伊藤過程
5.3資產價格動態和預算方程
5.4最優消費和投資組合準則：最優方程
5.5對數正態價格和類似於托賓馬科維茨均值—方差模型的連續時間分析
5.6對於一類特殊效用函式的顯式解
5.7非資本收益收入：工資
5.8泊松過程
5.9幾何布朗運動的替代價格期望
5.10結論
第6章最優消費理論和投資組合選擇的進一步發展
6.1引言
6.2替代隨機動態規劃的考克斯黃方法
6.3消費帶有非負約束的最優投資組合準則
6.4一般性偏好及其對最優投資組合需求的影響
第3篇認股權證和期權定價理論
第7章效用最大化的認股權證定價完全模型
（與保羅·薩繆爾森合著）
7.1引言
7.2現金—股票投資組合分析
7.3薩繆爾森1965模型概括
7.4平均股票收益的確定
7.5認股權證持有量和價格的確定
7.6題外話：一般均衡定價
7.7效用最大認股權證定價：重要的初始情形
7.8顯式解
7.9永遠不轉換的認股權證
7.10永久認股權證的精確解
7.11說明性例子
7.12認股權證收益優於普通股票收益的證明
7.13結論
附錄7A
附錄7B
第8章理性期權定價理論
8.1引言
8.2理性期權定價的約束
8.3股息和變化的執行價格的效應
8.4理性看跌期權定價的約束
8.5採取布萊克斯科爾斯方法的理性期權定價
8.6布萊克斯科爾斯模型的另外一種推導方法
8.7包括股息支付和執行價格變化的擴展模型
8.8美式看跌期權的評價
8.9“下跌出局”看漲期權的評價
8.10可贖回的認股權證的評價
8.11結論
附錄8A
第9章標的股票收益不連續條件下的期權定價
9.1引言
9.2股票價格和期權價格動態
9.3期權定價公式
9.4實證難題的可能答案
附錄9A
第10章期權定價理論的進一步發展
10.1引言
10.2考克斯羅斯“風險中性”定價和二項式期權定價模型
10.3期貨期權定價
《諾貝爾經濟學獎獲得者叢書·連續時間金融（下冊）》目錄：
第4篇公司財務和金融中介理論的未定權益分析
第11章資產市場的一般均衡模型及其在公司資本結構定價中的套用
11.1引言
11.2單期局部均衡模型
11.3某些例證
11.4資產市場的一般跨期均衡模型
11.5模型Ⅰ：假設利率為常數
11.6模型Ⅱ：“沒有無風險資產”的情況
11.7模型Ⅲ：一般模型
11.8結論
第1章公司債務定價：利率的風險結構
12.1引言
12.2公司債務定價
12.3“風險”貼現債券定價
12.4風險結構的比較靜態分析
12.5破產情況下的莫迪利亞尼米勒定理
12.6風險息票債券定價
12.7結論
第13章未定權益定價和莫迪利亞尼米勒定理
13.1引言
13.2未定權益價格的一般推導
13.3破產情況下的莫迪利亞尼米勒定理
13.4未定權益分析在公司財務方面的套用
第14章連續時間模型中的金融中介機構
14.1引言
14.2具有交易成本的衍生證券定價
14.3零交易成本金融中介機構的生產理論
14.4金融中介機構的風險管理
14.5連續時間模型中有效金融中介的作用
14.6後記：金融中介的策略和戰略第5篇金融跨期均衡理論
第15章跨期資本資產定價模型
15.1引言
15.2資本市場結構
15.3資產價值和收益率動態
15.4偏好結構和預算方程動態
15.5最優方程：資產需求函式
15.6常數投資機會集
15.7廣義分離：三基金定理
15.8資產之間的均衡收益關係
15.9經驗證據
15.10m+2基金定理和證券市場超平面
15.11基於消費的資本資產定價模型
15.12結論
附錄15A定理15.6的證明
第16章連續時間金融的完全市場一般均衡理論
16.1引言
16.2動態完全市場中的金融中介
16.3動態完全市場的最優消費和投資組合準則
16.4一般均衡：純交換情形
16.5一般均衡：生產情形
16.6資本資產定價模型成立情形下的一般均衡模型
16.7結論
第6篇連續時間模型在某些公共財政問題中的套用：長期經濟成長、公共養老金計畫、存款保險和貸款擔保
第17章不確定條件下增長的漸近理論
17.1引言
17.2模型
17.3k的穩態分布
17.4柯布道格拉斯 常儲蓄函式的經濟
17.5隨機拉姆齊問題
附錄17A伊藤引理
附錄17B擴散過程的穩態分布
附錄17C穩態分布的其他性質
第18章基於消費指數化的公共養老金計畫
18.1引言
18.2一個簡單的跨期均衡模型
18.3消費指數化公總計劃的可行性和優點
第19章存款保險和貸款擔保成本的緣由解析：現代期權定價理論的套用
19.1引言
19.2一個存款保險定價模型
第20章存在監管成本時的存款保險成本
20.1引言
20.2模型的假設
20.3聯邦存款保險公司負債的評估
20.4銀行所有者權益的評價
20.5均衡存款利率
20.6結論
附錄20A
第21章大學捐贈基金的最優投資策略
21.1引言
21.2概述：捐贈政策的基本觀點及其規定
21.3模型
21.4具有其他收入來源的最優捐贈管理
參考文獻
