衍生證券教程

內容簡介

《衍生證券教程：理論和計算》針對衍生證券，既有一般性介紹，又有一定程度的複雜數學工具的套用。作為教材，本書對象為具有一定數學基礎的學生，但並不要求具有機率論、隨機分析以及計算機編程的基礎。（利用計價物機率變換技術）本書給出了標準期權、交換期權、遠期期權和期貨期權、quanto期權、奇異期權、上限互換期權、下限互換期權和互換期權的定價與對沖公式的推導過程，同時給出了計算這些公式的VBA程式。本書也包含了介紹蒙特卡洛方法、二又樹模型以及有限差分方法的內容。

圖書目錄

第一部分期權定價入門

1 資產定價基本概念

1.1 基本概念

1.2 單期二叉樹模型中的狀態價格

1.3 機率和計價物

1.4 連續狀態的資產定價

1.5 期權定價入門

1.6 一個不完全市場的例子

問題

2 連續時間模型

2.1 布朗運動的模擬

2.2 二階變差

2.3 Ito過程

2.4 Ito公式

2.5 多維Ito過程

2.6 Ito公式的例子

2.7 紅利再投資

2.8 幾何布朗運動

2.9 計價物和機率

2.10 幾何布朗運動的尾部機率

2.11 波動率

問題

3 Black-Scholes

3.1 數字期權

3.2 股份數字期權

3.3 看跌期權和看漲期權

3.4 希臘字母

3.5 德爾塔對沖

3.6 伽瑪對沖

3.7 隱含波動率

3.8 波動率期限結構

3.9 微笑現象

3.10 用VBA進行計算

問題

4 波動率的估計和建模

4.1 統計複習

4.2 不變波動率的估計和均值的估計

4.3 可變波動率的估計

4.4 GARCH模型

4.5 隨機波動率模型

4.6 微笑現象的再討論

4.7 對沖和完全市場

問題

5 蒙特卡洛方法和二叉樹模型介紹

5.1 蒙特卡洛方法介紹

5.2 二叉樹模型介紹

5.3 美式期權的二叉樹模型

5.4 二叉樹模型的參數

5.5 二叉樹模型中的希臘字母

5.6 蒙特卡洛方法中的希臘字母Ⅰ：差值比

5.7 蒙特卡洛方法中的希臘字母Ⅱ：按路徑估計

5.8 用VBA進行計算

問題

第二部分複雜期權定價

6 外匯

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基本介紹

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