萬家日日薪貨幣市場證券投資基金是萬家基金髮行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：萬家日日薪貨幣A
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：萬家基金
- 基金管理費：0.33%
- 首募規模：75.36億
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：519511
- 成立日期：20130115
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在力保本金安全性和基金資產流動性的基礎上，追求超過業績比較基準的穩定收益。
投資範圍
本基金投資於法律法規允許的金融工具包括：現金；通知存款；短期融資券； 1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；剩餘期限在397天以內（含397天）的債券；期限在1年以內（含1年）的債券回購；期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據（以下簡稱“央行票據”）；剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券；剩餘期限在397天以內（含397天）的中期票據；以及中國證監會認可的其它具有良好流動性的貨幣市場工具。
對於法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
對於法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金在投資組合的管理中，將通過短期市場利率預期策略、類屬資產配置策略和無風險套利操作策略等策略構建投資組合，謀求在滿足流動性要求、控制風險的前提下，實現基金收益的最大化。
（1）短期市場利率預期策略
短期利率預期策略是指基金管理人根據對短期貨幣市場有影響的巨觀經濟形勢、財政與貨幣政策、短期市場資金供求等因素變化作出研究與分析，對未來短期內不同市場、不同品種的市場利率進行積極的判斷，並以此為依據制定未來一段時間基金組合的期限結構和品種配置計畫，期限結構與品種配置計畫是未來一段投資的基礎。
（2）投資組合最佳化策略
投資組合最佳化管理策略是指在期限結構與品種比例約束下，在滾動配置策略的基礎上採用最佳化技術獲得最大化收益的策略體系。其最佳化目標是組合資產收益最大化，約束條件為期限結構比例約束、品種類屬比例約束、信用風險約束等。
（3）類屬配置策略
在滿足投資組合平均剩餘期限的前提下，根據各類屬資產的市場規模、收益性和流動性，確定各類屬資產的配置比例，在保證投資組合高流動性和低風險的前提下儘可能提高組合收益率。
（4）個券選擇策略
本基金將優先考慮安全性因素，優先選擇高信用等級的債券品種進行投資。在個券選擇上，本基金將對影響債券定價的主要因素，包括信用等級、流動性、市場供求、票息及付息頻率、稅賦等因素進行分析，選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。
（5）回購策略
1）息差放大策略：本基金將利用回購利率低於債券收益率的機會，通過正回購將所獲得的資金投資於債券以放大債券投資收益。本基金將充分考慮市場回購資金利率與債券收益率之間的關係，選擇適當的槓桿比率，謹慎實施息差放大策略，以提高投資組合收益水平。
2）逆回購策略：本基金將密切關注短期資金需求激增的機會，通過逆回購的方式融出資金以分享短期資金利率陡升的投資機會。
（6）無風險套利操作策略
由於市場環境差異以及市場參與成員的不同，市場中常常存在無風險套利機會。本基金管理人認為隨著市場有效性的提高，無風險套利的機會與收益會不斷減少，但是相信在較長一段時間中市場中仍然會存在的無風險套利機會，基金管理人將貫徹謹慎的原則，充分把握市場無風險套利機會，為投資人帶來更大收益。
同時，隨著市場的發展、新的貨幣投資工具的推出，會產生新的無風險套利機會，本基金將加強對市場前沿的研究，及時發現市場中新的無風險套利機會，擴大基金投資收益。
（7）現金流管理策略
本基金將根據對市場資金面分析以及對申購贖回變化的動態預測，通過回購的滾動操作和銀行存款、債券品種的期限結構搭配，動態調整基金的現金流，在保持充分流動性的基礎上爭取較高收益。
（1）短期市場利率預期策略
短期利率預期策略是指基金管理人根據對短期貨幣市場有影響的巨觀經濟形勢、財政與貨幣政策、短期市場資金供求等因素變化作出研究與分析，對未來短期內不同市場、不同品種的市場利率進行積極的判斷，並以此為依據制定未來一段時間基金組合的期限結構和品種配置計畫，期限結構與品種配置計畫是未來一段投資的基礎。
（2）投資組合最佳化策略
投資組合最佳化管理策略是指在期限結構與品種比例約束下，在滾動配置策略的基礎上採用最佳化技術獲得最大化收益的策略體系。其最佳化目標是組合資產收益最大化，約束條件為期限結構比例約束、品種類屬比例約束、信用風險約束等。
（3）類屬配置策略
在滿足投資組合平均剩餘期限的前提下，根據各類屬資產的市場規模、收益性和流動性，確定各類屬資產的配置比例，在保證投資組合高流動性和低風險的前提下儘可能提高組合收益率。
（4）個券選擇策略
本基金將優先考慮安全性因素，優先選擇高信用等級的債券品種進行投資。在個券選擇上，本基金將對影響債券定價的主要因素，包括信用等級、流動性、市場供求、票息及付息頻率、稅賦等因素進行分析，選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。
（5）回購策略
1）息差放大策略：本基金將利用回購利率低於債券收益率的機會，通過正回購將所獲得的資金投資於債券以放大債券投資收益。本基金將充分考慮市場回購資金利率與債券收益率之間的關係，選擇適當的槓桿比率，謹慎實施息差放大策略，以提高投資組合收益水平。
2）逆回購策略：本基金將密切關注短期資金需求激增的機會，通過逆回購的方式融出資金以分享短期資金利率陡升的投資機會。
（6）無風險套利操作策略
由於市場環境差異以及市場參與成員的不同，市場中常常存在無風險套利機會。本基金管理人認為隨著市場有效性的提高，無風險套利的機會與收益會不斷減少，但是相信在較長一段時間中市場中仍然會存在的無風險套利機會，基金管理人將貫徹謹慎的原則，充分把握市場無風險套利機會，為投資人帶來更大收益。
同時，隨著市場的發展、新的貨幣投資工具的推出，會產生新的無風險套利機會，本基金將加強對市場前沿的研究，及時發現市場中新的無風險套利機會，擴大基金投資收益。
（7）現金流管理策略
本基金將根據對市場資金面分析以及對申購贖回變化的動態預測，通過回購的滾動操作和銀行存款、債券品種的期限結構搭配，動態調整基金的現金流，在保持充分流動性的基礎上爭取較高收益。
收益分配原則
1、本基金的同一基金類別的每份基金份額享有同等分配權；
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按月支付”。本基金的基金份額採用人民幣1.00元的固定份額淨值交易方式，自基金契約生效日起每日將基金份額實現的基金淨收益分配給基金份額持有人，並按月結轉到基金份額持有人基金賬戶，使基金賬面份額淨值始終保持1.00元；基金投資當期虧損時，相應調減基金份額持有人持有份額，基金份額淨值始終為1.00 元；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資者記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資者記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資者不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每月累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式，投資者可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資者在累計收益支付時，其累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。若投資者贖回基金份額時，其對應收益將立即結清；若收益為負值，則從投資者贖回基金款中扣除；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按月支付”。本基金的基金份額採用人民幣1.00元的固定份額淨值交易方式，自基金契約生效日起每日將基金份額實現的基金淨收益分配給基金份額持有人，並按月結轉到基金份額持有人基金賬戶，使基金賬面份額淨值始終保持1.00元；基金投資當期虧損時，相應調減基金份額持有人持有份額，基金份額淨值始終為1.00 元；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資者記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資者記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資者不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每月累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式，投資者可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資者在累計收益支付時，其累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。若投資者贖回基金份額時，其對應收益將立即結清；若收益為負值，則從投資者贖回基金款中扣除；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
