華誼兄弟(300027)

公司是一家已經在全國中小企業股權轉讓系統掛牌的公司，主要從事電子體育競技遊戲產品的開發、運營和移動電競比賽的組織、推廣。其2014年度、2015年1～6月淨利潤分別為121萬元、-758萬元。交易對方承諾，標的公司2016年度實現淨利潤不低於5億元，自2017年度起，每個年度比上一個年度增長20%。 華誼兄弟表示，通過投資目標公司，公司布局電子體育競技遊戲領域，進一步增強公司在遊戲產業鏈上的控制力，有利於完善公司在網際網路娛樂業務板塊的布局，也有利於公司大娛樂戰略的有效落實。

基本介紹

• 公司名稱：華誼兄弟(300027)
• 經營範圍：製作、複製、發行：專題、專欄、綜藝、卡通片、廣播劇、電視劇等

所屬板塊

創業板板塊，機構重倉板塊，股權激勵板塊，深成500板塊，創業成份板塊，手遊概念板塊，阿里概念板塊，三網融合板塊，虛擬現實板塊，浙江板塊，文化傳媒板塊，HS300_板塊，長江三角板塊，融資融券板塊。

經營範圍

製作、複製、發行：專題、專欄、綜藝、卡通片、廣播劇、電視劇（節目製作經營許可證有效期至2015年4月1日止）；企業形象策劃；影視文化信息諮詢服務；影視廣告製作、代理、發布；國產影片發行（電影發行經營許可證有效期至2015年3月14日）；攝製電影（單片）；影視項目的投資管理；經營進出口業務（國家法律法規禁止、限制的除外）。

定向增發-募36億 牽手阿里、騰訊、平安

2014年11月18日公告稱，公司擬以發行定價基準日前20個交易日股票交易均價的105%，即24.83元/股的價格，非公開發行A股1.45億股，募集資金總額不超過36億元，募集資金將用於投資影視劇項目及償還銀行貸款。此次增發對象包括阿里創投 、騰訊、平安資管及中信建投 ，而阿里與騰訊還將與華誼兄弟展開深層次合作。

募投資金使用方面，公司此次募集資金總額上限將由此前的25億元增至36億元。其中31億元擬用於影視劇項目，包括預計拍攝12部超大型影片、12部大製作影片、7部中小製作影片，以及400集電視劇；另外5億元擬用於償還銀行貸款。

娛樂王國

公司是國內唯一一家將電影、電視和藝人經紀三大業務板塊實現有效整合的傳媒企業，包括音樂的創作、發行及衍生業務，影院的投資管理運營業務，是業內產業鏈最完整、影視資源最豐富的公司之一。

公司將全力構建綜合性娛樂媒體集團，努力成為“中國首屈一指的影視娛樂傳媒集團”的總體發展目標。截止2011年中期，簽約藝人超百人，包括李冰冰、鄧超、張涵予等著名藝人在內的簽約藝人隊伍是公司核心競爭力之一。

騰訊入股

2011年5月深圳騰訊以16元/股價格購買公司股份2780萬股，占公司股本的4.6%，成為公司第一大機構投資者。騰訊作為國內最大的網際網路公司，擁有6.47億用戶；2011年5月10日上證報訊：公司與騰訊共同宣布進行戰略投資。騰訊方面稱，投資華誼兄弟，是“騰訊產業共贏基金”在影視領域的第一個重大項目。

據悉，騰訊公司在今年年初宣布成立騰訊產業共贏基金，預計投資規模50億元，為網際網路及相關行業的優秀創新企業提供資本支持。“戰略投資華誼，只是雙方合作的第一步，”騰訊總裁劉熾平透露。

公司董事長王中軍表示，公司正從原有三大業務板塊向“內容、渠道和衍生”新三大板塊發展，娛樂產業與新媒體的融合是大勢所趨，兩家公司能夠產生非常多的互動和協同。

進軍國際市場

2011年6月，股東大會同意公司向全資子公司華誼國際增資不超過6000萬美元，主要用於：與好萊塢、歐洲及亞洲電影企業合作拍攝電影；與好萊塢電影企業合作投資成立合資公司、擴大其在華語地區規模及其他海外戰略投資等，有利於公司拓展國內外市場，增加公司收入；加強與國際知名影視企業的合作，增強國內外影響力。

2011年6月，公司通過華誼國際擬與美國傳奇影業公司（兩者為參股股東）及其他投資方（控股股東）在海外投資合資公司，具體事項簽訂正式協定時另行確認。合資公司將致力於中國題材英文大片的製作，全球發行。公司也可參與投資合資公司製作的影片，並負責影片在華語地區的發行事宜。

增資華誼國際

2012年12月，公司擬向全資子公司華誼兄弟國際有限公司增加投入20,916,000美元，華誼國際擬將其用於通過子公司Huayi Brothers International Investment Limited從CAG Digital Investment Holdings Limited受讓取得GDC Technology Limited約9%的已發行股權。

此次投資項目的實施有利於通過全資子公司逐步培養海外優勢，充分發展海外子公司，拓展國際、國內市場，增加公司收入。該項目的實施將使公司充分利用電影品牌及競爭優勢進入國際傳媒娛樂領域，加強與國際知名影視企業的合作，從而進一步增強公司在國內及海外的影響力。

蘇州電影主題公園

2011年6月，公司與蘇州園區管委會合作開發電影主題公園簽署投資合作框架協定，計畫用地約一千畝，並設立項目公司負責開發經營（註冊資本2億元），其中公司持股比例擬定為35%，該項目預計總投資30億元，總投資與項目公司的註冊資本之間的差額由項目公司通過融資到位。

增資蘇州影城

2012年10月，公司計畫通過全資子公司華誼兄弟（天津）實景娛樂有限公司以自有資金向華誼影城（蘇州）有限公司增加投入6,750萬元人民幣的資金。蘇州影城註冊資本為2億元人民幣，經營範圍為利用影視拍攝場地組織策劃文化娛樂活動及相關拍攝服務（演出及演出經紀除外，非娛樂場所）、文化藝術交流策劃、展覽展示服務、商業配套設施的開發及相關運營管理。

截止2012年6月30日，蘇州影城資產總額為31,176,285.06元人民幣，負債總額為11,164.82元人民幣，所有者權益為31,165,120.24元人民幣。該項目的實施是公司開拓衍生領域的需要，有利於公司完善產業鏈布局，加快建設綜合性娛樂集團的步伐。公司通過開拓新的業務領域進一步完善產業鏈，能夠有效地提高公司的收益，提高公司的核心競爭力。

參股投資“GDC技術公司”

2012年11月，公司通過全資子公司Huayi Brothers International Investment Limited擬用自有資金或貸款以收購股權的方式從CAG Digital Investment Holdings Limited受讓取得GDC Technology Limited約9%的已發行股權。GDC技術公司是一家國際領先的數字放映解決方案提供商，參股投資GDC技術公司將對公司在電影發行、影院業務發展及國際化戰略等方面產生積極的作用和影響。

華誼兄弟文化城

2011年2月公司擬與上海嘉定工業區開發及其他投資方共同投資設立合資公司，負責開發經營“華誼兄弟文化城”，註冊資本擬定為1億元，其中公司出資4000萬元，占40%。文化城規劃占地約1000畝，整個文化城計畫打造達數十億元資金的規模，文化城第一期占地約250畝。2011年5月，公司擬通過子公司北京華誼與深圳坪山城投及其他投資方在深圳合作開發“華誼兄弟文化城”項目，該項目主要用於建設影視創意產業基地，包括攝影棚和其他配套設施等。

拓展文化旅遊行業

2011年8月，公司擬用超募1.1億元增資全資子公司實景娛樂（成立後尚未運營），用於投資和經營文化旅遊行業。實景娛樂目前已開發或正在開發的主要產品有：文化城，電影主題公園，外景地，室內外實景演出。公司已簽署協定的項目包括概4、5，未來三年淨利潤預計為675萬元、1447.5萬元、2233.5萬元。

影院產業鏈

2010年4月公司將12966.3萬元募資用於“影院投資項目”(截止2011年中期投資進度100%)，兩年內在全國投資建設6家現代化電影院，進入影院放映業務，打造完整電影產業鏈。通常一部電影的票房收入，50%由影院所得，40%歸電影製片及發行方所有，其餘10%為院線公司所有，本項目將使公司從製片到發行，再到終端放映的產業鏈逐漸打造完整，並直接掌控票房收入分成比例最大的終端來源。項目實施後10年內可累計實現利潤總額22517萬元，為公司影院業務發展的第一階段，公司總體發展目標：5年時間在全國範圍內投建約15家影院。截止2011年中期已投入運營的影院為5家，在建影院為7家。

手機遊戲(掌趣科技)

2010年6月公司以1.48億元投資參股掌趣科技公司(註冊資本12274.5萬元)22%股權。掌趣科技主要從事手機遊戲，以及跨平台的頁面網遊、社區網遊等業務，為國內領先的移動遊戲的開發商和發行商，自主開發《潛伏》、《三國格鬥》等手機遊戲產品，以及代理國外手機遊戲產品，2010年淨利潤為4024萬元。公司將配合其國內A股申請上市事宜，若未按條件配合則公司應退出掌趣科技，原股東將按投資成本以年20%複利回購公司所持股份。本項目旨在將影視作品改編為遊戲。

音樂領域

2010年6月公司用6365萬元超募資金收購華誼音樂(註冊資本596.9萬元)100%股權，將著重發展數字音樂，全面開展音樂業務，如唱片、演唱會組織策劃等。預計其2010年6-12月、2011-2012年可實現利潤總額524萬元、840萬元、934萬元。公司實際控制人保證：華誼音樂2010年6-12月、2011-2012年，稅後淨利潤目標分別為不低於385萬元、660萬元。如果未達到以上目標，則若公司經董事會批准、將華誼音樂100%股權以公司收購價格轉讓給實際控制人，華誼音樂2010年淨利潤為761萬元。

“多米音樂”項目

2012年9月，公司擬通過全資子公司華誼兄弟國際投資有限公司投資參股Duomi Music Holding Limited（簡稱“多米音樂”），華誼國際計畫以不超過300萬美元投資認購多米音樂6,933,146股優先股，占投資完成後多米音樂總股本的5.17%（全麵攤薄後）。多米音樂主要業務是向公眾提供移動音樂服務，其專注於網際網路，以“音樂雲”為核心，提供海量、高品質、個性的線上音樂服務。公司投資多米音樂項目有利於拓寬公司在數字音樂領域的業務渠道，完善公司產業鏈。數字音樂是傳媒產業的一個重要領域，公司投資數字音樂領域符合公司打造影視娛樂傳媒集團的總體戰略目標。

攜手“巨人”進軍網遊業

2010年12月公司擬用7000萬元超募資金取得北京華誼巨人信息技術有限公司51%股權，華誼巨人是為本次收購專門成立的項目公司，收購完成後將全面開展網路遊戲業務，主要是經營“萬王之王3”產品(已於2010年4月底正式運營)、推出新資料片並研發新產品。此外，在2011年下半年，華誼巨人將開始研發一款基於全新3D引擎的產品，此產品將與公司具有影響力的電影或電視劇相關聯。華誼巨人預計2011-2013年利潤額分別為1500萬元、1840萬元、2425萬元。巨人網路董事會主席兼CEO為史玉柱，巨人運營《征途》等多款遊戲。

非公開發行-收購銀漢科技50.88%的股權

2013年7月，公司擬以26.49元/股的價格向銀漢科技股東劉長菊、摩奇創意、騰訊計算機，以及不超過10名的其他特定投資者，分別發行760.6932股以及845.12萬股股份，用以收購銀漢科技50.88%的股權。交易價格為67,161.60萬元，本公司需向銀漢售股股東支付股份對價約22,387.20萬元，同時支付現金對價約44,774.40萬元。2013年1-6月，銀漢科技80%以上收入來自於其主打遊戲《時空獵人》，目前該款遊戲運營狀況良好。

股權激勵（2012年11月調整）

2012年11月，公司擬授予激勵對象994萬份股票期權，占公司股本總額60,480萬股的1.64%。該股票期權的行權價格為14.85元，行權條件為：以2011年淨利潤為基數，公司2012-2014年淨利潤較2011年增長分別不低於25%、50%、80%；公司2012-2014年加權平均淨資產收益率分別不低於10%、11%、12%。該激勵計畫涉及的對象包括公司高級管理人員以及董事會認為需要激勵的其他人員總計120人，但不包括公司的獨立董事、監事。

定向增發

2014年6月，公司擬向不超過5名特定對象非公開發行不超過1.2億股，募資總額不超過25億元，扣除發行費用後將全部用於影視劇項目以及償還銀行貸款。公告稱，按照公司擬投資影視劇的投資額及公司的投資比例，保守估計公司為實現影視劇項目的產能目標所需投入的資金為20億元，公司擬使用本次募集資金20億元投入該項目。華誼兄弟表示，本次發行使公司影視業務得到增強，各業務板塊的協同效應得以進一步充分發揮，從而全面增強公司的市場競爭力，提高公司的持續盈利能力，提升華誼兄弟品牌的知名度和美譽度。據此，本次發行是公司持續進行產業布局之後，實現“中國首屈一指的影視娛樂綜合傳媒集團”這一戰略目標的重要戰略措施。

自願鎖定股份

公司實際控制人王忠軍、王忠磊兄弟承諾：自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理本次發行前其已持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份。公司董事、監事和高級管理人員王忠軍、王忠磊、劉曉梅、馬雲等承諾，所持公司股份在上述承諾限售期屆滿後，在其任職期間內每年轉讓比例不超過其所持股份總數的25%，在離職後半年內不得轉讓。

實際控制人不減持

2012年9月，公司實際控制人王忠軍先生、王忠磊先生承諾在2013年4月30日前不減持所持有的公司股票。兩位實際控制人共持有可上市流通股份數量為52,023,600股，占公司全部股份的8.6%。

擬入股美國Studio 8公司投資1.2至1.5億美元

2014年3月，公司擬與其他投資人共同組成“華誼兄弟投資方”作為一個投資主體，合計向美國Studio 8公司投資1.2億至1.5億美元，購買美國Studio 8公司的股權。公司成為美國Studio 8公司的股東後，將負責其出品的所有電影在大中華地區的發行事宜。公司股票將於3月7日復牌。公司表示，公司投資美國 Studio 8公司是公司開展全球化戰略的一部分，為公司電影業務的國際化提供了一個渠道，旨在提高公司在國際市場的影響力。公告稱，公司在美國 Studio 8 公司中的具體持股比例、收益分配方式等內容將依據項目的進展情況在正式協定中約定。

重大併購-購浙江東陽浩瀚影視

2015年10月22日晚間公告，擬以7.56億元的股權轉讓價款收購浙江東陽浩瀚影視娛樂有限公司（以下簡稱“目標公司”）的股東藝人或藝人經紀管理人合計持有的目標公司70%的股權，股東藝人包括李晨、馮紹峰、Angelababy、鄭愷、杜淳、陳赫，以下統稱為“明星股東”。　此外，公司停牌期間籌劃投資境外上市公司的重大事項，是否能按公司預期推進，存在不確定性。公司股票10月23日復牌。

投資北京英雄互娛

2015年11月19日晚間公告，公司擬向北京英雄互娛科技股份有限公司投資19億元認購其新增股份2772萬股，投資完成後，公司將持有其20%股份。

目標公司是一家已經在全國中小企業股權轉讓系統掛牌的公司，主要從事電子體育競技遊戲產品的開發、運營和移動電競比賽的組織、推廣。其2014年度、2015年1～6月淨利潤分別為121萬元、-758萬元。交易對方承諾，標的公司2016年度實現淨利潤不低於5億元，自2017年度起，每個年度比上一個年度增長20%。　華誼兄弟表示，通過投資目標公司，公司布局電子體育競技遊戲領域，進一步增強公司在遊戲產業鏈上的控制力，有利於完善公司在網際網路娛樂業務板塊的布局，也有利於公司大娛樂戰略的有效落實。　此外，公司擬以10.5億元的股權轉讓價款收購浙江東陽美拉傳媒有限公司的股東馮小剛和陸國強合計持有的70%的股權。