華夏消費升級靈活配置混合型證券投資基金是華夏基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：華夏消費升級混合C
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：華夏基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：6.43億
- 託管銀行：中國農業銀行股份有限公司
- 基金代碼：001928
- 成立日期：20160203
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
把握市場發展趨勢、在有效管理投資風險的前提下，追求基金資產的長期穩定增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括創業板、中小板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券（含中小企業私募債券、可轉換債券）、貨幣市場工具、權證、資產支持證券、股指期貨、國債期貨、期權以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金重點投資受益於中國經濟成長中消費升級驅動的大消費行業。本基金認為大消費行業可分為商品消費和服務消費，基金所投資的主要方向是服務性消費，以及部分升級類商品消費。服務性消費投資標的包括教育、醫療美容、餐飲旅遊、文體娛樂、食品安全、新興零售業態、汽車後服務、房地產後服務、創新金融服務等跟居民生活息息相關的服務提供方。升級類商品消費投資標的包括食品飲料、農業、服裝、家居、家電、汽車中符合年輕人和嬰幼兒消費趨勢的產品提供方。此外，一些子行業和公司雖然目前尚未被劃入消費行業，但是其屬性已經基本具備消費服務行業屬性，形成實際的消費需求，並拉動一系列與其相關的行業發展，本基金也將這類公司劃入消費服務的範疇中。未來如果基金管理人認為有更適當的消費升級主題的界定方法，基金管理人有權對消費升級主題的界定方法進行變更，並在招募說明書更新中公告，不需召開持有人大會。
1、資產配置策略
本基金通過對巨觀經濟環境的研究、結合國家財政政策、貨幣政策形勢以及證券市場走勢的綜合分析，主動判斷市場時機，進行積極的資產配置，合理確定基金在股票、債券等各類資產類別上的投資比例，並隨著各類資產風險收益特徵的相對變化，適時進行動態調整。
2、股票投資策略
在深入研究的基礎上，通過對經濟發展趨勢進行分析，把握經濟發展過程中所蘊含的投資機會，挖掘優勢個股。基金主要通過定性分析和定量分析相結合的方式來考察和篩選具有比較優勢的個股。定性分析包括公司在行業中的地位、競爭優勢、經營理念及戰略、公司治理等。定量分析包括盈利能力分析、財務能力分析、估值分析等。
3、固定收益品種投資策略
（1）債券投資策略
結合對未來市場利率預期運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、利差輪動策略等多種積極管理策略，通過嚴謹的研究發現價值被低估的債券和市場投資機會，構建收益穩定、流動性良好的債券組合。
（2）可轉換公司債券投資策略
本基金將著重對可轉債對應的基礎股票的分析與研究，對那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉債進行重點選擇，並在對應可轉債估值合理的前提下集中投資，以分享正股上漲帶來的收益。同時，本基金還將密切跟蹤上市公司的經營狀況，從財務壓力、融資安排、未來的投資計畫等方面推測、並通過實地調研等方式確認上市公司對轉股價的修正和轉股意願。
（3）中小企業私募債券投資策略
在嚴格控制風險的前提下，通過嚴謹的研究，綜合考慮中小企業私募債券的安全性、收益性和流動性等特徵，並與其他投資品種進行對比後，選擇具有相對優勢的類屬和個券進行投資。同時，通過期限和品種的分散投資降低基金投資中小企業私募債券的信用風險、利率風險和流動性風險。
（4）資產支持證券投資策略
通過對資產支持證券的發行條款、支持資產的構成及質量等基本面研究，結合相關定價模型評估其內在價值，謹慎參與資產支持證券投資。
4、衍生品投資策略
①權證投資策略
本基金將在嚴格控制風險的前提下，主動進行權證投資。基金權證投資將以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上，把握市場的短期波動，進行積極操作，追求在風險可控的前提下實現穩健的超額收益。
②股指期貨和期權投資策略
本基金將在風險可控的前提下，本著謹慎原則，適度參與股指期貨、期權投資。通過對現貨市場和期貨、期權市場運行趨勢的研究，結合基金股票組合的實際情況及對股指期貨、期權的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析，選擇合適的期貨、期權契約構建相應的頭寸，以調整投資組合的風險暴露，降低系統性風險。基金還將利用股指期貨、期權作為組合流動性管理工具，降低現貨市場流動性不足導致的衝擊成本過高的風險，提高基金的建倉或變現效率。
本基金投資期權，基金管理人將根據審慎原則，建立期權交易決策部門或小組，授權特定的管理人員負責期權的投資審批事項，以防範股票期權投資的風險。
③國債期貨投資策略
本基金投資國債期貨，將根據風險管理的原則，充分考慮國債期貨的流動性和風險收益特徵，在風險可控的前提下，適度參與國債期貨投資。
未來，根據市場情況，基金可相應調整和更新相關投資策略，並在招募說明書更新中公告。
1、資產配置策略
本基金通過對巨觀經濟環境的研究、結合國家財政政策、貨幣政策形勢以及證券市場走勢的綜合分析，主動判斷市場時機，進行積極的資產配置，合理確定基金在股票、債券等各類資產類別上的投資比例，並隨著各類資產風險收益特徵的相對變化，適時進行動態調整。
2、股票投資策略
在深入研究的基礎上，通過對經濟發展趨勢進行分析，把握經濟發展過程中所蘊含的投資機會，挖掘優勢個股。基金主要通過定性分析和定量分析相結合的方式來考察和篩選具有比較優勢的個股。定性分析包括公司在行業中的地位、競爭優勢、經營理念及戰略、公司治理等。定量分析包括盈利能力分析、財務能力分析、估值分析等。
3、固定收益品種投資策略
（1）債券投資策略
結合對未來市場利率預期運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、利差輪動策略等多種積極管理策略，通過嚴謹的研究發現價值被低估的債券和市場投資機會，構建收益穩定、流動性良好的債券組合。
（2）可轉換公司債券投資策略
本基金將著重對可轉債對應的基礎股票的分析與研究，對那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉債進行重點選擇，並在對應可轉債估值合理的前提下集中投資，以分享正股上漲帶來的收益。同時，本基金還將密切跟蹤上市公司的經營狀況，從財務壓力、融資安排、未來的投資計畫等方面推測、並通過實地調研等方式確認上市公司對轉股價的修正和轉股意願。
（3）中小企業私募債券投資策略
在嚴格控制風險的前提下，通過嚴謹的研究，綜合考慮中小企業私募債券的安全性、收益性和流動性等特徵，並與其他投資品種進行對比後，選擇具有相對優勢的類屬和個券進行投資。同時，通過期限和品種的分散投資降低基金投資中小企業私募債券的信用風險、利率風險和流動性風險。
（4）資產支持證券投資策略
通過對資產支持證券的發行條款、支持資產的構成及質量等基本面研究，結合相關定價模型評估其內在價值，謹慎參與資產支持證券投資。
4、衍生品投資策略
①權證投資策略
本基金將在嚴格控制風險的前提下，主動進行權證投資。基金權證投資將以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上，把握市場的短期波動，進行積極操作，追求在風險可控的前提下實現穩健的超額收益。
②股指期貨和期權投資策略
本基金將在風險可控的前提下，本著謹慎原則，適度參與股指期貨、期權投資。通過對現貨市場和期貨、期權市場運行趨勢的研究，結合基金股票組合的實際情況及對股指期貨、期權的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析，選擇合適的期貨、期權契約構建相應的頭寸，以調整投資組合的風險暴露，降低系統性風險。基金還將利用股指期貨、期權作為組合流動性管理工具，降低現貨市場流動性不足導致的衝擊成本過高的風險，提高基金的建倉或變現效率。
本基金投資期權，基金管理人將根據審慎原則，建立期權交易決策部門或小組，授權特定的管理人員負責期權的投資審批事項，以防範股票期權投資的風險。
③國債期貨投資策略
本基金投資國債期貨，將根據風險管理的原則，充分考慮國債期貨的流動性和風險收益特徵，在風險可控的前提下，適度參與國債期貨投資。
未來，根據市場情況，基金可相應調整和更新相關投資策略，並在招募說明書更新中公告。
收益分配原則
1、由於基金費用的不同，不同類別的基金份額在收益分配數額方面可能有所不同，基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案，同一類別內的每一基金份額享有同等分配權。
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的20%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配。
3、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅。
4、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的20%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配。
3、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅。
4、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
