興全社會責任混合型證券投資基金是興業全球發行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：興全社會責任混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：興業全球
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：13.89億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：340007
- 成立日期：20080430
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金追求當期投資收益實現與長期資本增值，同時強調上市公司在持續發展、法律、道德責任等方面的履行。
投資範圍
本基金投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括依法公開發行上市的股票、國債、金融債、企業債、回購、央行票據、可轉換債券、權證、資產支持證券以及經中國證監會批准允許基金投資的其它金融工具。
投資策略
1、大類資產配置策略
在大類資產配置上，本基金採取"自上而下"的方法，定性與定量研究相結合，在股票與債券等資產類別之間進行資產配置。在巨觀與微觀層面對各類資產的價值增長能力展開綜合評估，動態最佳化資產配置。
本基金通過動態跟蹤海內外主要經濟體的GDP、CPI、利率等巨觀經濟指標，以及估值水平、盈利預期、流動性、投資者心態等市場指標，確定未來市場變動趨勢。本基金通過全面評估上述各種關鍵指標的變動趨勢，對股票、債券等大類資產的風險和收益特徵進行預測。根據上述定性和定量指標的分析結果，運用資產配置最佳化模型，在給定收益條件下，追求風險最小化目標，最終確定大類資產投資權重，實現資產合理配置。
2、行業配置策略
在行業配置策略上，本基金根據行業所處生命周期、景氣周期、行業盈利與發展趨勢等因素對各行業進行評估，從中選取盈利能力較好、持續發展潛力強的行業。在此基礎上，採用"興業雙層行業篩選法"進行最佳化調整，首先運用"消極篩選法"低配或規避在持續發展責任、法律責任、內外部道德責任履行等方面具有較差表現的行業；其次，運用"積極篩選法"超配或尋求在持續發展責任、法律責任、內外部道德責任履行等方面具有較好表現的行業，定期動態最佳化行業配置資產。
3、股票投資策略
本基金採用"興業社會責任四維選股模型"精選股票。
本基金的股票選擇程式如下：
首先，根據公司的經濟責任表現指標，定期對股票進行初步篩選，經濟責任較好的股票進入基礎股票池；同時，還剔除社會責任表現指標特別差的某些公司。
在此基礎上，按照經濟責任、持續發展責任、法律責任、道德責任等不同社會責任對公司價值的相對貢獻，對基礎股票池中的股票進行二次篩選，進入備選股票池。
對於備選股票池，本基金將定期（一般一個季度）或不定期（突發事件）進行四維風險因子度量，以判斷經濟責任、持續發展責任、法律責任、道德責任對公司價值的相對貢獻因子大小。
同時，本基金將結合研究員對公司社會責任情況的實地調研，定期、動態調整股票組合，並根據實際估值、市場環境等多種因素作出投資決策，從而構建實際股票組合。
4、債券投資策略
本基金將採取久期偏離、收益率曲線配置和類屬配置、無風險套利、槓桿策略和個券選擇策略等積極投資策略，發現、確認並利用市場失衡實現組合增值。這些積極投資策略是在遵守投資紀律並有效管理風險的基礎上作出的。
本基金還將憑藉多年的可轉債投資研究力量積累進行可轉債品種投資，著重對可轉債的發行條款、對應基礎股票進行分析與研究，重點關注那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉債，並依據科學、完善的"興業可轉債評價體系"選擇具有較高投資價值的個券進行投資。
另外，對於公司發行的各類債券，本基金將參考"興業社會責任四維選股模型"對相關公司進行篩選。
5、權證投資策略
本基金將綜合考慮權證定價模型、市場供求關係、交易制度設計等多種因素對權證進行投資，主要運用的投資策略為：正股價值發現驅動的槓桿投資策略、組合套利策略以及複製性組合投資策略等。
本基金將在進行充分風險控制和遵守中國證監會相關法律規定的基礎上，投資於未來出現的新投資品種。
在大類資產配置上，本基金採取"自上而下"的方法，定性與定量研究相結合，在股票與債券等資產類別之間進行資產配置。在巨觀與微觀層面對各類資產的價值增長能力展開綜合評估，動態最佳化資產配置。
本基金通過動態跟蹤海內外主要經濟體的GDP、CPI、利率等巨觀經濟指標，以及估值水平、盈利預期、流動性、投資者心態等市場指標，確定未來市場變動趨勢。本基金通過全面評估上述各種關鍵指標的變動趨勢，對股票、債券等大類資產的風險和收益特徵進行預測。根據上述定性和定量指標的分析結果，運用資產配置最佳化模型，在給定收益條件下，追求風險最小化目標，最終確定大類資產投資權重，實現資產合理配置。
2、行業配置策略
在行業配置策略上，本基金根據行業所處生命周期、景氣周期、行業盈利與發展趨勢等因素對各行業進行評估，從中選取盈利能力較好、持續發展潛力強的行業。在此基礎上，採用"興業雙層行業篩選法"進行最佳化調整，首先運用"消極篩選法"低配或規避在持續發展責任、法律責任、內外部道德責任履行等方面具有較差表現的行業；其次，運用"積極篩選法"超配或尋求在持續發展責任、法律責任、內外部道德責任履行等方面具有較好表現的行業，定期動態最佳化行業配置資產。
3、股票投資策略
本基金採用"興業社會責任四維選股模型"精選股票。
本基金的股票選擇程式如下：
首先，根據公司的經濟責任表現指標，定期對股票進行初步篩選，經濟責任較好的股票進入基礎股票池；同時，還剔除社會責任表現指標特別差的某些公司。
在此基礎上，按照經濟責任、持續發展責任、法律責任、道德責任等不同社會責任對公司價值的相對貢獻，對基礎股票池中的股票進行二次篩選，進入備選股票池。
對於備選股票池，本基金將定期（一般一個季度）或不定期（突發事件）進行四維風險因子度量，以判斷經濟責任、持續發展責任、法律責任、道德責任對公司價值的相對貢獻因子大小。
同時，本基金將結合研究員對公司社會責任情況的實地調研，定期、動態調整股票組合，並根據實際估值、市場環境等多種因素作出投資決策，從而構建實際股票組合。
4、債券投資策略
本基金將採取久期偏離、收益率曲線配置和類屬配置、無風險套利、槓桿策略和個券選擇策略等積極投資策略，發現、確認並利用市場失衡實現組合增值。這些積極投資策略是在遵守投資紀律並有效管理風險的基礎上作出的。
本基金還將憑藉多年的可轉債投資研究力量積累進行可轉債品種投資，著重對可轉債的發行條款、對應基礎股票進行分析與研究，重點關注那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉債，並依據科學、完善的"興業可轉債評價體系"選擇具有較高投資價值的個券進行投資。
另外，對於公司發行的各類債券，本基金將參考"興業社會責任四維選股模型"對相關公司進行篩選。
5、權證投資策略
本基金將綜合考慮權證定價模型、市場供求關係、交易制度設計等多種因素對權證進行投資，主要運用的投資策略為：正股價值發現驅動的槓桿投資策略、組合套利策略以及複製性組合投資策略等。
本基金將在進行充分風險控制和遵守中國證監會相關法律規定的基礎上，投資於未來出現的新投資品種。
收益分配原則
1、本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2、收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按紅利發放日的基金份額淨值自動轉為基金份額。
3、本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低於可分配收益的50%；
4、若基金契約生效不滿3個月則可不進行收益分配；
5、本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除息日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
6、基金投資當期出現淨虧損，則不進行收益分配；
7、基金當期收益應先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；
8、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
2、收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按紅利發放日的基金份額淨值自動轉為基金份額。
3、本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低於可分配收益的50%；
4、若基金契約生效不滿3個月則可不進行收益分配；
5、本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除息日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
6、基金投資當期出現淨虧損，則不進行收益分配；
7、基金當期收益應先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；
8、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
