肯特納通道

肯特納通道

肯特納通道(KC)是一個移動平均通道,由叄條線組合而成(上通道、中通道及下通道)。若股價於邊界出現不沉常的波動,即表示買賣機會。肯特納通道是基於平均真實波幅原理而形成的指標,對價格波動反應靈敏,它可以取代布林線或百分比通道作為判市的新工具。肯特納通道是由兩根圍繞線性加權移動平均線波動的環帶組成的,其中線性加權均線的參數通道是20。價格突破帶狀的上軌和下軌時,通常會產生做多做空的交易信號,指標的發明人是Chester Keltner,由Linda Raschke再度最佳化改進,她採用10單位的線性加權均線來計算平均真實波幅(ATR)。

基本介紹

  • 中文名:肯特納通道
  • 外文名:KC
  • 組成:由叄條線組合而成
  • 發明:Chester Keltner
說明,研判方法,周線系統,

說明

類同於所有的包絡線或環帶狀系統,價格傾向於在環帶內運動,當價格突破環帶時,通常意味著會產生做多做空的機會。
當價格報收在頂部環帶之上時,通常意味著向上動能的突破,其後價格會繼續走高。當價格報收在底部環帶之下時,則預期價格會走低。
在一個上升的市道里,中線或20單位線性加權均線,對價格能夠產生支撐作用,相反,下降的市道里,中線會壓制價格上行。
和所有的跟隨趨勢系統一樣,肯特納通道在上升和下降趨勢里表現出色,在盤整市內則有所遜色,原因很簡單,跟隨趨勢系統不會致力於尋底猜頭。
肯特納通道應當和其他指標混合套用,比如說相對強弱指標(RSI)和平滑異同移動平均線(MACD),這樣可以對市場的強度進行確認。與趨勢線和其他指標配合的出場策略十分重要,從上圖的案例中,我們會明白這一點,等待價格收在底部環帶之下,意味著一個良好趨勢中的許多利潤會被侵蝕掉。
基於平均真實波幅的肯特納通道運算公式如下:
對於頂部環帶來講,在10單位周期基礎上計算出平均真實波幅,乘以雙倍,然後把這個數值與20單位周期的線性加權均線數值相加,就會得出新的頂部環帶數值。對於底部環帶來講,在10單位周期基礎上計算出平均真實波幅,乘以雙倍,把這個數值從20單位周期線性加權均線數值扣除,就會得出新的底部環帶數值。

研判方法

1、當價格報收在頂部環帶之上時,意味著價格呈強勢,後市看漲。
2、當價格報收在底部環帶之下時,意味著價格呈弱勢,後市看跌
3、當價格報收在中部環帶之上時,意味著價格將會將會上漲,相反則會下跌。
肯特納通道發出的信號會一直有效,直到價格報收於另一側波帶之外,不過,與其他指標配合之後,經過調和最佳化的肯特納通道交易法能夠給出更好的出場機會。

周線系統

切斯特.肯特納在1960年出版的《如何在商品市場中賺錢》一書中發表了他的“肯特納通道”理論。肯特納通道和布林線相類似,都包含了一條中線和覆蓋了大部分價格波動區間的上軌與下軌。當價格突破了帶狀的上軌或下軌時,就表示在該方向上有較強的動能。
中線是通過計算“典型價格”的20周期的簡單移動平均線而得到的,而這個“典型價格”則是最高價,最低價以及收盤價的平均值。上軌的數值是中線加上10周期的最高價與最低價差值(即當日波幅)的移動平均,下軌的數值是中線減去10周期的最高價與最低價差值的移動平均。(關於參數的常見變化是使用指數加權移動平均線代替簡單移動平均線,用真實波幅代替波幅)肯特納使用兩個環帶的方法很簡單:當收盤價高於上軌時買入,相反的當收盤價低於下軌時賣出。這是一個在市場上一直可行的趨勢跟隨系統。上下環帶軌之間的空間使得價格在這個範圍內波動時並不會產生大量的受挫信號。

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