肯尼斯·格里芬

肯尼斯·格里芬，Kenneth C. Griffin，1968年10月15日出生於佛羅里達的Daytona Beach，美國著名的對沖基金經理。

他是城堡投資集團Citadel Investment Group的創始人，這是一家位於芝加哥的投資公司，目前格里芬擔任該公司的董事長和CEO。城堡投資集團已經成為世界上最大和最成功的對沖基金之一，而格里芬本人也賺了幾十億美元。

基本介紹

• 中文名：肯尼斯·格里芬
• 外文名：Kenneth C. Griffin
• 國籍：美國
• 出生地：佛羅里達的Daytona Beach
• 出生日期：1968年10月15日
• 職業：美國著名的對沖基金經理

人物經歷

格里芬還在哈佛大學念書的時候，他就發起了2隻基金，來號召哈佛的學生把錢給他進行投資。他在宿舍里安裝了一個衛星鍋裝置以便能收到實時的股票信息。格里芬從哈佛獲得經濟學學位後，引起了一個叫佛蘭克·梅耶爾Frank C. Meyer的人注意，梅耶爾正是格蘭伍德資本公司的創始人。梅耶爾非常賞識格里芬的成就以及格里芬創造的高額回報率，於是梅耶爾向格里芬投資了一筆小錢，100萬美元！接下來格里芬的表現甚至超出了梅耶爾的預判，他的回報率使他的名字得以傳播，市場上開始熱捧格里芬。1990年11月1日，格里芬用420萬美元創建了城堡投資集團。

肯尼斯·格里芬

隨著城堡的快速成長，投資人獲得了高額的回報，這都要歸功于格里芬的高超投資技巧。值得一提的是，自1998年來，城堡以每年超過20%的速度成長。格里芬自己擁有高超的數量分析和數據挖掘技巧，同時公司也僱傭了大量的數學家、物理學家、工程師、投資分析員、電腦人員，當然這些人都簽署了保密協定。

2006年，城堡投資集團成為了美國歷史上第一支承銷債券的對沖基金，當年的金融時報評論格里芬是“華爾街最令人懼怕的人”。

人物成就

1986年，格里芬在讀了福布斯雜誌的一篇文章之後便深深迷戀上了投資這行，20多年後，格里芬多次登上了福布斯雜誌的美國400富人榜，2008年，他的身價大概37億美元，福布斯評選他為美國最富有的人中第97位。

肯尼斯·格里芬

2003年，格里芬以6億5千萬的身價首次登上福布斯排行榜。2004年9月，福布斯評選他為美國40歲以下白手起家的富豪中第8位。2007年，格里芬排名美國最富有的富豪第117位。

2004年，格里芬收入2億4千萬美元，2005年他的收入2億1千萬，排名當年最賺錢的對沖基金經理第13位。格里芬在芝加哥擁有一套價值690萬美元的別墅。

2004年，金融時報評選他為“最早熟的投資人”，財富雜誌評選他為最年輕的對沖基金經理。

2007年，格里芬以身價30億美元排名最富有的美國人中第117位。

爭議人物

格里芬向他的競爭對手Daniel S. Loeb的公司Third Point挖牆腳，他的這種搶人的行為激怒了丹尼爾，以至於丹尼爾做出了強硬的回應聲明：“我要聲明，你這種不正大光明的挖牆腳的行為是不合適的，我警告你不要再繼續試圖從我或我朋友這裡挖人，如果你再敢嘗試的話，我將視你的行為為一種戰爭的挑釁行為，你給我記住，朋友的敵人即為敵人，敵人的敵人即為朋友。”儘管丹尼爾如此的強硬態度，但是大多數的基金經理還是支持格里芬的這種挖牆腳的行為，由於城堡投資的成功給他的員工帶來了高收益，同時員工也回報了公司。綠光投資公司的經理大衛艾因霍恩，甚至對那些跳槽到城堡投資的人表達了美好的祝願。

外界批評城堡投資集團是一個對工作要求幾乎苛刻的公司，城堡投資的人力資源主管邁克派爾斯做出了回應：“市場每天都在變化，我們不能接受低回報率，我們不是那種公司。我們希望我們的投資經理在新的環境下仍能賺錢，所以我們無需為任何指責道歉。”

然而，格里芬的這種管理員工的風格卻引起了投資者們的關注。飛利浦·哈珀，前任芝加哥養老金投資經理這樣說：“城堡對員工確實很苛刻，但是必須承認的是，他們每年都有高的驚人的回報率。”

2005年，在一個高盛的投資會議上，格里芬談到他喜歡信用衍生工具，他說：“信用衍生產品市場，有效地為債務市場的資本創造了一個巨大的新的風險池。通過分拆和交易，而不必轉移標的資產的信用風險，這個市場已經推出了全新的傳播風險和重要途徑。信用衍生工具，舉一個例子，銀行可以轉移到其投資組合的風險，使他們能夠創造新的貸款，他們也提供了價格的透明度。這代表了我們的金融體系存在巨大的改進，但是，這不能沒有創新，競爭的市場隨時一觸即發。隨後發生的事件卻導致一些市場觀察家質疑這個觀點的準確性。

事實上，僅僅過了3年，格里芬在眾議院作證時的證詞竟然截然相反，他指出“快速增長的衍生品市場製造了一個不透明的市場，估計名義價值在數百萬億美元。結果是，任何個人的財務出了問題，都會給系統帶來毀滅性的打擊。”

2008年，和多家對沖基金一樣，Citadel基金業績下降了35%，但是這一點也沒有影響基金經理們的收入，他們靠投資者錢的管理費照常拿著高工資。

格里芬曾在給投資者的信件說道他沒有正確遇見這次規模巨大的金融危機。

標準普爾聲明城堡投資仍為BBB+評級，但是從持有級調整到了拋售級。

2008年11月6日，華爾街日報報導，城堡投資集團被多家銀行追債，還提到城堡這家最大的對沖基金 2008年虧了40%，這引起了包括高盛、德意志銀行、美林在內的多家銀行債主的恐慌。

藝術收藏

這位對沖基金大腕在閒暇的時候喜歡收藏藝術品和捐助藝術事業。傳聞他花了6000萬美元買了保羅·塞尚的油畫，不過也有人說真正的買主是惠特尼家族的成員。2006年10月，格里芬花了8000萬美元從夢工廠的合伙人David Geffen那裡買走了藝術家Jasper Johns的作品“虛幻的開始”（False Start），同年，他還向芝加哥藝術機構捐贈了1900萬美元。格里芬的收藏中一幅保羅塞尚的油畫和一件埃德加·德加的雕塑常年展示在該藝術機構。

2004年，格里芬和他的妻子安妮被藝術新聞雜誌評為當年世界上最有影響力的藝術品收藏家之一。

慈善事業

格里芬是幾個慈善機構理事會的成員，包括多個芝加哥慈善機構的理事。作為芝加哥公立教育基金會的理事，他聲稱：“一個國家要想長期的成功依靠於大量的公立學校的成功”。2003年，格里芬由於他的慈善事業被授予ARK獎。2006年10月，格里芬夫婦和比爾蓋茨夫婦基金會聯合在芝加哥建立了一所慈善性質的高中，名字叫做伍德勞恩高中（Woodlawn High School）。格里芬基金會向芝加哥的公立教育和兒童醫院還有芝加哥交響樂團都捐助了大量的錢。格里芬向羅賓漢基金會捐錢，同時他還是“華爾街撲克之夜”（一個慈善晚宴）委員會的成員之一。

其他方面

格里芬是政治團體-歐亞集團的顧問委員會成員之一，同時也是資本市場章程制定委員會的成員，他還是G100組織的成員，該組織由100名知名CEO組成，每年聚會2次。

2002年6月，格里芬被CFO雜誌評為全球最有影響力的金融人士之一。格里芬曾在2005年6月俄羅斯發表關於當前經濟與政治形勢的演講，他還聲稱網際網路交易市場具有很大的發展空間，他還對當前的美國證監會的清算制度發表了自己的看法，2008年紐約時報的一篇文章引述了他的話“美聯儲和證監會不願意讓資本市場受限制，今天造成的風險管理失敗的局面，正是美國各大銀行無限制的進行撲克賭博的後果。”

個人觀點

肯尼斯是典型的交易型對沖基金管理者，他不關心股票的基本面或內在價值，只關心價格波動，通過大量信息以及各種數學模型來分析交易心態，從中尋找機會。

肯尼斯·格里芬的妻子

在Citadel最核心的部門數量研究部，有來自名牌大學的80多名前數學教授和天體物理學家共同開發出數學模型，為交易員提供指支持。Citadel大樓的37層有一個被稱為“博士排”的區域，從地板到天花板都布滿了寫滿各種複雜數據公式的白板，連窗玻璃都不例外。

在肯尼斯的辦公室里，也有這種供隨時塗寫的白板，他常常會在上面寫上一些程式代碼，或是為可轉換債券和抵押類證券編寫定價模型。技術滲透到Citadel 的每一種業務類型，並迅速滲透到肯尼斯新添加的業務。所有這些技術旨在保持公司高度敏捷，肯尼斯也因此能夠評估和把握各種機會，幾乎在任何情況下都能以閃電般的速度部署自己的團隊。

肯尼斯的觀點是：風險管理的核心內容就是了解投資組合在不同的市場變化下將如何運行，如果對某種風險測試的結果不滿意，那就應該提前調整投資組合。“好的風險管理是在危機發生之前做好部署，而不是等到危機發生之後才有所應對。”肯尼斯說。

肯尼斯這種對風險管理的理解，來自他在哈佛讀書時親歷的1987年股市危機。在危機到來前，有不少專業投資人對肯尼斯說：“如果市場開始下跌，我就會賣出我的股票。”肯尼斯清楚地記得，危機爆發當天，新聞媒體的頭條是有關南希·里根的健康問題以及中東地區的小規模衝突，誰料到當天美國股市暴跌25%。

肯尼斯認為，市場波動劇烈且瞬息萬變，投資者很難在危機之中改變投資組合。所以，風險管理的部署一定要在危機到來之前完成。

為了確保客戶資產的保值和增值，Citadel非常強調投資組合的多元化，並精心管理公司的現金流，此外，就是對投資組合實施嚴格的風險管理。 Citadel的風險管理人員每天模擬投資組合在不同危機環境下的變化情況——亞洲金融危機捲土重來或者是“9·11”事件重演。只要在一些情況下投資損失超過了可以容忍的限度，Citadel就會調整投資組合。Citadel將管理資本的30%作為流動資金，這一方面是出於風險管理的考慮，另一方面也是為在市場波動時抓住投資機會做好準備。