股票魔法師 Ⅱ:編輯推薦,內容提要,目錄,精彩節摘,作者簡介,媒體評論,前言,

《股票魔法師 Ⅱ——像冠軍一樣思考和交易》

成長股選股指南《股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘》作者再出新作！股票魔法師II——Think&Trade Like a Champion中文版震撼上市！像冠軍一樣思考和交易，使你終身受益的交易知識！

【美】Mark Minervini 著

張泂馬斐兒譯

ISBN 978-7-121-33577-8

2018年4月出版

定價：59.00元

204頁

16開

基本介紹

書名：股票魔法師 Ⅱ——像冠軍一樣思考和交易
作者：【美】Mark Minervini
譯者：張泂馬斐兒
ISBN：978-7-121-33577-8
頁數：204
定價：59
出版社：電子工業出版社
出版時間：2018-4
開本：16

編輯推薦,內容提要,目錄,精彩節摘,作者簡介,媒體評論,前言,

編輯推薦

從幾千美元，到數百萬美元，平均年收益率為220%，換句話說，10萬美元的投資僅需要5年時間便激增至3000萬美元，總回報率達33 500%，怎么做到的？

在《股票魔法師II——像冠軍一樣思考和交易》一書中，作者揭示了交易規則和秘密技巧，一步步展示如何運用有效規則，改善投資回報，同時，由內而外培養獲得超額回報的自信。讀者將學到如何在自己的交易中運用該方法，從而真正像冠軍一樣交易！

內容提要

像冠軍一樣思考和交易，使你終生受益的交易知識！

你將學習到如何：

像專業人士一樣閱讀圖表

像手術刀一般精準買入

最優的頭寸管理

戲劇性地降低風險

最大化收益

保護並及時鎖定收益

避免代價巨大的錯誤

控制自己的情緒

做一個成功的計畫

在書中，美國投資冠軍、《股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘》作者Mark Minervini將向你一步步展示如何運用那些經過時間考驗的規則改善你的投資回報，同時培養獲得超額回報的自信。

作者還揭示了讓他成為美國最成功的股票交易員之一的交易規則和秘密技巧，你將學習到如何在自己的交易中運用，從而真正像冠軍一樣交易！

精彩節摘

如何及何時買入股票（Ⅰ）

你並不是必須要上商學院；你只要記住一件事——與任何當前主流趨勢保持一致。

——保羅·都鐸·瓊斯

（Paul Tudor Jones）

自2010年以來，我很高興為有興趣了解我的SEPA®方法的股票交易者舉辦研討會。在我的講座中，很多交易者經常詢問我對“長期下跌趨勢股票”的看法。我不需要再多了解這隻股票，因為我不想去抄底，我肯定不會試圖與強大的跌勢做鬥爭。

我的出發點始終是伴隨著“背後的風”，這意味著我只買長期上漲的股票。對於一個巨幅上漲的股票，雖然很明顯趨勢是向上的，但當你過於關注近期發生的你想看到的事情時，你很容易“見樹而不見林”。在目前的圖表上消耗太多時間是危險的，要把它放在全景中。例如，一個在強勁上漲趨勢下橫盤震動的股票可能是潛在的候選股。相反，一個正在築底但仍處在強勁下跌趨勢的股票可能是一個賣空的機會。這一切都是視角問題。

我的投資方法的基礎就是跟著趨勢做交易（正如俗話所說，“與趨勢交朋友”）。我經常將其比喻成像衝浪者一樣“抓住大浪”，這意味著要借水流之勢前行，否則，逆流游泳將是非常困難的。雖然這可能看起來很基礎，但你需要在接下來進入更具體的購買標準之前，充分明白這一點。

我為什麼使用圖表

每年體檢，我都會做心電圖來確定自己的心臟是否健康。雖然醫生不能明確地告訴我是否會有心臟病，但作為一名訓練有素的專業人士，他可以用這個簡單的程式來繪製我心臟的活動，為我提供寶貴的信息，說明我的心臟是否有異常行為。這個類比有助於我向交易者解釋使用圖表的價值。

在仔細檢查股票的價格和交易量的圖表時，我們能看到股票是否正常行事，或是否有一些需要進一步關注的事項。圖表能為我們提供非常有價值的線索，量價分析可以幫助確定股票是否在蓄能或出貨（被大量買入或賣出），它可以提醒聰明的交易者發生了極端危險，並且還可以指示何時交易成功的可能性相對較大。

任何拍賣市場的終極原則都是供求法則。當你知道如何區分積極的和誤導性的價格行為後，你就可以使用圖表作為過濾器來篩選自己的投資候選股，以找到最佳的選擇，並提高成功機率。當你學會正確閱讀圖表並能確定超級回報候選股的適當特徵時，風險和潛在的收益將變得明朗起來。你不必知道股票下一步要做什麼，但你要知道它“應該”做什麼，那么剩下的就只是需要確定列車是否按時到達了。這是必不可少的，因為你知道它應該怎樣，如果它沒有做到，那么退出決定就會變得更加清晰和容易。

只在第二階段建倉

在我的第一本書中，我討論的基本概念之一就是“階段分析”，特別是第二階段的重要性。像所有的股票一樣，有超額收益的股票也會分階段運行，具體有四個不同的階段。所有這四個階段走完一遍可能需要幾年甚至幾十年，你要關注的是第二階段的股票。我避免在除第二階段之外的任何階段長期持有股票，在其他三個階段（1、3和4），你要么虧錢，要么耗費時間。

當股票處在第二階段時，大買家買入該股的可能性在增加。基於對可以一直追溯到19世紀末收益超群的股票的研究，超過95%的股票在第二階段的上漲趨勢中有著巨大的漲幅。這是事實，不是觀點。相比5%的可能性，難道你不應該選擇95%嗎？

根據股票價格行為，我確定了以下四個階段：

第一階段為忽視階段，主要工作為整合；

第二階段為推進階段，主要工作為積累；

第三階段為打頂階段，主要工作為出貨；

第四階段為衰落階段，主要工作為投降。

當交易股票時，我發現知道股票所處的特定階段是非常重要的。關注第二階段的股票將讓風從你背後吹來，揚起風帆助你遠航。另外顯而易見的是，一隻股票必須處於上漲趨勢才能獲得巨大收益，使用預定的交易標準可以為你提供合適的框架，以便你在具體條件發生的時候能做出好的決策。你應該制定議程並了解其邊界。

作者簡介

譯者張泂，現就職於某大型證券公司，負責資產管理業務。曾就職於方正富邦基金公司、北京方正富邦創融資產管理有限公司，具有多年產品設計經驗。譯著有《股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘》等。

媒體評論

大多數交易員和投資經理哪怕能達到Mark Minervini最差的那年的回報，都會喜出望外。

—— 傑克·施瓦格（Jack Schwager），暢銷書Stock Market Wizards作者

Mark Minervini是我們這個時代最值得尊敬的交易員之一。

——查爾斯·柯克（Charles Kirk），The Kirk Report

前言

引言——像冠軍一樣思考並交易的第一步

怎樣思考，就有怎樣的生活。

——拉爾夫·沃爾多·艾默生

本書將使用永恆的規則和成熟的技術幫助你掌控股票交易。通過閱讀本書，你能解決那些最為困難、最令人困惑的問題。比如：如何讓短期的勝利變為長期的收益？在你的止損線被觸及前應在何時進行斬倉？怎樣建立起最適宜的頭寸數量？什麼時候買、什麼時候賣？在事後復盤時，究竟要分析哪些內容，才能克服你的弱點並為成功夯實基礎？

在我的第一本書《股票魔法師——縱橫天下股市的奧秘》中，我為那些有興趣學習我的SEPA交易策略的人提供了一些基礎性內容。雖然我從來沒有想過要寫一套包含上、下兩卷的書籍，但由於版面所限，許多沒能包含在第一本書里的內容，我放在了本書中。

在本書中，我將透露基於我本人33年投資經驗和實際成功交易案例的投資秘訣。這些無價的實操策略使我成為美國投資冠軍，並將數千美元轉化為數百萬美元的財富。

也許你不像我擁有30多年的投資經驗，但用我的知識作為你的起點，你就擁有了非常有價值的東西，這些東西可以明顯地縮短你的學習過程。這意味著，你完全有機會實現比我更大的成功。

也許你會想，馬克之所以能成為一個冠軍投資者，是因為當時做股票交易更容易，或者是因為馬克天賦異稟，或者是因為馬克有一個可以給他某些優勢的背景。在此我可以負責任地告訴你，這些都是謬論。剛開始的時候我很貧窮，幾乎沒有教育背景或起始資本。當我開始進行股票交易時，單筆交易佣金達數百美元，而在今天，單筆交易佣金只有5美元或10美元。那時候的買賣價差通常為2美元或3美元，而現在的價差只有幾美分。最重要的是，那時候幾乎沒有獲取更優知識的渠道。而今天，你可以直接獲得過去只有華爾街才能得到的工具和知識，以及你所需的一切信息。所以，現在正是開始股票投資的好時機。

但眾所周知，即便是有了正確的知識、辛勤的工作和實踐，交易成功也未必唾手可得。努力工作但踐行錯誤的人，只會養成不良的習慣的錯誤機制。在本書中，你會學到正確的實踐方式——究竟哪些是應該做的，哪些應該避免。

在這裡我告訴你，你的能力遠遠超乎你的想像。我敢打包票，你現在只用了自身真正潛力的一小部分。在現實生活中一定是這樣的，在股票交易中當然也不例外。我敢保證，只要想，任何人都可以在股票市場有非凡的表現。當然，這還需要操作者掌握正確的知識、投身於過程學習的決心以及堅強的意志力。成功並不會一蹴而就，但有了正確的工具和態度，你一定可以做到。

決定的時刻

在股票市場和現實生活中，我們的決定會導致成功或者失敗。是的，我們失敗是因為我們想要失敗，我們成功是因為我們想要成為贏家。雖然初聞這個說法，你可能覺得荒謬或者不那么公正，但這就是事實。作為全職股票投資者，在30多年的股票生涯里，我目睹了那些有意或無意想要失敗的人走向失敗，我也看到那些堅定地想要成功的人將自己從平庸變得非凡。毫無疑問，成功只是一個選擇！

如果不接受這一點，那么毫無疑問，你肯定也相信你無法掌控自己的命運。如果是這樣，那么為成功而努力還有什麼意義呢？難道只是驗證自己有沒有好運氣嗎？

從本質上說，每個人都是一個冠軍投資者。你需要的只是知識、欲望和付出。最重要的是，你必須相信自己的能力。我敢保證，在投資交易方面，你一定可以比你自己認為的做得更好，而且比相信那些所謂的投資專家風險更低。但是，如果你心底不接受成功是一個選擇題，那么你無法激活自己的全部潛力。同樣，你也就無法控制自己的命運。因為如果你毫無承擔責任的魄力，就不會全力以赴。那些決心成為贏家的人會尋找成功的榜樣，並制定通往成功的路線，接受挫折並把它們當作寶貴的老師。他們把計畫付諸行動，從結果中學習並做出調整，直至取得勝利。

獲勝者是無法忍受失敗的。有些人從一開始就退縮不前，而有些人則因最終厭倦平庸而決定不再放棄他們的夢想。這種態度可能有違你小時候聽到的話——不要成為一個痛苦的失敗者。根據我的經驗，你向我展示一個“輸得起”的人，我就能向你展示一個“可能輸”的人。如果你想像冠軍一樣交易，你就要像冠軍一樣思考。在說服自己成功是一個選擇之前，你是一個失敗的贏家。這並不是說你是一個失敗的人，只是意味著你還沒有學到或接受關於獲勝的真相。冠軍不會錯失良機，他們決心要成為獲勝者，然後每天都以此為目標。

1990年，我決心要成為股票投資冠軍，但那時距離我第一次交易已經有7年了。沒錯，7年了！我淺嘗輒止地做了將近10年。正如你可能已經猜到的那樣，在那之前，我的投資結果就是一個不專心投資的人得到的必然結果。於是在1990年3月，我痛下決心，要成為世界上最好的股票投資者。之後我一直向目標前進，後面的結果……你們都知道了。

兩隻狼的故事

我們每個人都有著兩種投資者的特點。一種我稱其為建設者，他們高度自律且為過程所驅動。建設者專注於過程和完善的方法，他們相信如果使用正確的過程，那么一切水到渠成。建設者把錯誤視為老師，他們在不斷的循環與反饋中積累寶貴的經驗教訓。當建設者犯錯誤時，他會視這種錯誤為某種鼓勵——自己不會再犯同樣的錯誤。不論是好是壞，建設者都懷著樂觀心態期待結果達成的那一天——因為過程會不斷改進。

另一種我稱其為破壞球，他們自我驅動。破壞球只專注於結果：如果結果沒有馬上出現，他就會氣餒；如果發生了錯誤，他就會被這個錯誤打敗，或者遷怒於人。如果一個投資策略不能很快獲得勝利的結果，或策略正在經歷一個困難的時期，破壞球就會自己翻轉，轉而尋找一個新的投資戰略。這類交易者從來沒有真正在過程中有所付出。不難想像，破壞球可以有很多藉口，很少自己承擔後果，因此永遠不會建立任何持久或美好的東西。

但請記住我剛才所說的話：每個人都是雙面體，我們體內同時住著建設者和破壞球。正如每個人都有愛和同情心，同時也都有仇恨和傷害一樣。那么，建設者和破壞球中，哪一個才能決定你的投資結果呢？

為了回答這個問題，我想援引我最喜歡的故事之一，佩瑪·丘卓（Pema Chödrön）在她的Taking the Leap:Freeing Ourselves form Old Habit and Fears一書中講述的內容：一位美洲原住居民的祖父正在和他的孫子談論世界上的暴力和殘酷，以及它們形成的原因。他說就好像心中有兩隻狼在戰鬥，一隻狼代表復仇和憤怒，另一隻狼則是代表理解和善良。年輕人問他的祖父：“在你的心裡，哪只狼會贏得戰鬥？”祖父回答說：“勝利者將是我一直在餵養的那隻狼。”

所以，你也一樣。我把自己定義為一個開明的交易者。首先，我認識到自己體內同時存在著建設者和破壞球。但是，我選擇餵養建設者，並餓死破壞球。每天提醒自己這一點，比擁有好的戰略或交易機制更為重要，因為即使有好的策略，如果你一直在餵養破壞球，結局也不會很好。

我最喜歡的電影場景之一摘自《利慾兩心》（Two for the Money），當時，一名正在紐約為（與體育相關的）賭博招攬顧客的墮落賭徒沃爾特·阿布拉姆斯（阿爾帕西諾飾），出席了一次匿名的賭徒會議，同行的還有布蘭登朗（化名約翰·安東尼，馬修·麥康納飾）。在聽取了與會者之一萊昂的講話後，沃爾特發表了以下講話——非常有趣，也非常真：

我知道你來自哪裡，萊昂——相信我，我知道的。我聽說過你的故事，這些故事我現在還能想起來。如果說我從故事中學到了什麼，那就是，這是賭博，並不是你的錯，與你毫無關係。我不知道該怎么說，這可能聽起來有點粗魯，但是，萊昂，你是一輛破車！就像一輛壞車一樣，你、我以及這個房間裡的所有人都一樣，都有固有的缺陷，我們都是破車。我們看起來都很相似，但是讓我們有所不同的就是我們的缺陷。

在你看來，大多數賭徒去賭博都能贏，但是當我們去賭博時卻總是會輸。潛意識裡，我……我感覺沒有比別人拿走籌碼更好的了！我無法贏得籌碼——而這裡的每個人都知道我在說什麼——即使我贏了，過段時間也會把籌碼都輸出去。

但是當我們輸了，那就不一樣了。當我們輸了，我是說那種輸到褲子都不剩的程度，那就不一樣了。你們懂我的意思嗎？

你剛剛又創造了這個惡性腫瘤進一步惡化的可能性，這是第20次！但你會突然意識到……嘿，我還在這裡，我還在呼吸，我還活著。我們是一輛破車，但我們還得前進，因為我們一直需要提醒自己還活著。萊昂，賭博不是你的錯。我們都需要做些事情證明自己還活著，還有存在感，這才是問題所在。

從本書中，你將能學到一些工具，這些工具能鋪平你走向成功投資的道路，它們是必要的，也是十分重要的。但是，在成功體現在物質世界中之前，這些工具必須首先在你的頭腦中實現。我知道——從經驗上講，作為一個從貧窮和無知中成長起來的人，我幾乎沒有任何資源。自然而然地，我不得不學習如何擺脫貧困心態——這是一種反對自我的心態。但是你並不需要貧窮或擁有擺脫貧窮的心態。許多人受困於對不足的恐懼，或者會因為自己過去的某些經歷或特有的錯誤觀點而感覺不值得。你可以富有，但是如果你不能享受生活且對生活缺乏熱情，你的生活就是微不足道的。這種不幸也是貧困心態的結果。

如果你要把心靈、靈魂和意識放在一起，那么為什麼不去做一些可以讓你大踏步走向成功的事情呢？如果你努力工作並聰明地進行投資，你應該就會取得成功。但是，這也需要持久性和正確的心態。如果不打算完全控制自己的財政命運，那么你可能不需要閱讀本書。為什麼？因為本書可以教你如何掌握自己的投資和生活的所有權，並承擔相應後果的全部責任。沒有100%的責任感，你如何培養100%有效的應對能力？

這個成功藍圖已經幫助了我和許多跟隨我的腳步的人，它也可以為你提供幫助。但在那之前，你必須接受一點，即成為冠軍股票投資者並不需要有天賦，也不需要有來自常青藤的金融學位。這要從你的信念開始，“信念就是成功”毫無疑問只是一個選擇。如果你相信，那么你就已經上好了本書的第一課——不要成為萊昂。

校對你體內的指南針

當一個小老太太成為一個超級成功的股票交易員時，你會感覺到驚奇嗎？我敢打賭，你完全不會在乎！真正的問題是：你為什麼不能成為超級成功的股票交易員？答案是這樣的：因為它違背了你的信念體系——你的價值觀和標準。

贏得任何事情的關鍵是相信自己的能力，並使自己的信念與行動相一致。我可以向你保證，在你學會行動與信念保持同步之前，你永遠不會知道自己的潛力有多大。你是否堅信，為了取得很大的回報，你必須冒很大的風險？如果你這樣認為，那么低風險、高回報的策略可能不會與你產生共鳴。在投資交易的過程中，如果你的信念與你的策略不符，兩者內部的衝突將阻止你前進，並將成功變得幾乎不可能。

例如，如果我試圖使用可能遭受較大損失但能被不常發生的巨額收益補償的策略投資，我絕對會失敗。即使這個策略有利可圖、對某些人可能有效。因此我根本無法長時間套用這個策略，我沒有信心長時間眼睜睜看著虧損而無動於衷，因為它違背了我對風險的態度。

如果我的策略對你有意義，那就太棒了！採用它，一定會將你指向正確的方向，並用堅實可靠的規則帶你起步。隨後，你只需採取行動，並保持良好的判斷力就行了。無論你選擇什麼策略，都要確保你知道自己在做什麼，這樣你就可以全身心地投入並避免自我破壞。

你有沒有這樣的經歷：在你做過某事之後對自己說“我究竟怎么了？為什麼明知道不應該但我還是這樣做了？”——這就是信號，你需要與自己的信念重新匹配。因為從長遠來看，信念總是能夠獲勝。要想做到超級成功，身心必須一致，一致性就是目標。

成功的模型

大家可能已經從我的第一本書中了解到，我的建倉時點分析策略（SEPA®）是基於龍頭檔案（Leadership Profile®）、用於識別有潛力股票的策略。使用自19世紀末期以來的歷史數據，SEPA®形成了一套具有超額回報的股票共有的特徵圖譜，它基於不斷的更新，通過識別那些最成功股票的特徵，確定有潛力大幅跑贏同業的股票。我用SEPA®模型做到的就是簡單模型的成功。

許多年前，當時才20多歲的我參加了安東尼·羅賓斯（Anthony Robbins，最著名的推動者和人類行為專家）的課程學習，並得到了一個很有價值的訓誡。如果你想像達文西一樣作畫，首先你需要學會像他一樣思考。因為如果思想達到了，其他一切最終都會隨之而來。如果我想跟隨所有偉大的投資者的腳步，我不得不閱讀所有關於他們的信息，直到我可以像他們一樣思考。所以自那以後，我開始讀書，學習傳奇投資者。我想進入他們的大腦，像他們一樣思考，從而可以像他們一樣成功。我一遍一遍地閱讀那些書籍，直到我把所有的信息都自我消化。

我並不是說，成功的投資交易意味著成為別人的一個複製品。而是說在你掌握一個概念之前，你必須真正擁有對應的知識。為什麼在有寶貴的知識體系的基礎上還要重新嘗試設計車輪？正如艾薩克·牛頓爵士1677年的名言所說：“我看得更遠是因為我站在巨人的肩膀上。”想想畢卡索——立體派的先驅之一，他在藝術學院學習傳統技藝，一旦真正擁有了這些技巧，他就可以超越它們。

多年以前，我的第一批學員之中有一個名叫達倫的年輕加拿大人（有些人可能在我們的某期投資大師研討會上見過他）。達倫不僅僅是我的一個門生，還像我的兒子一樣，儘管他只比我年輕一點點。達倫想學習我的交易方式，所以他致力於模仿我的信念系統，以達到我的投資高度。

有一段時間，達倫住在我家。也是在那時，他開始學習並適應我的習慣。開始只是一些很細微的內容，之後就變得越來越明顯。我當時正在健身，所以我的飲食比較特別。達倫是一個比較瘦的人，沒有多大的力量，但他也開始吃和我完全相同的飯菜，服用維生素和蛋白粉。起初我並沒有想太多，後來我才注意到他開始學習我的一些很細微的個人習慣。

例如，作為一個健身的人，我會定期修剪我的體毛。有一天，我在客廳里聽到“嗡嗡嗡”的聲音。我循著聲音到了浴室門口，敲了敲門問達倫他在做什麼。當他打開門的時候，我看他正站在那裡，臉色蒼白，消瘦的腿上一根毛都沒有。

“你在做什麼？”我問他，“你又不是健美運動員！”

“我不在乎，”他告訴我，“如果你刮鬍子，我就刮鬍子。無論你做什麼，我都照做。如果你坐在綠色的椅子上，我也要坐在一張綠色的椅子上。如果我想像你一樣投資，我就必須像你一樣思考。要做到這一點，我就要模仿你做的一切！”

我的第一反應是“這個孩子瘋了”，然後我意識到他是一個天才！他本能地抓住了一個我當時才剛明白的概念——模仿信念系統的重要性。達倫知道，如果他真的想了解一個人，就必須像那個人一樣——就像有句俗語所說，“穿著他的鞋走路”。達倫致力於學習我的一切，這使他不僅學到了我的策略，而且採納了我的原則。不久之後，他就開始定期去健身房，甚至開始練習舉重。

隨著時間的推移，達倫的自律得到了回報。他與我一起投資的第一年，回報率就高達160%；之後，他自己多年的投資收益率都保持在三位數，並自此成為一個非常成功的股票投資者。他成功的原因非常明確，他願意全身心投入，我從來沒有見過別人有那樣專注的心態。對他來說，直覺就足夠了。

擁抱過程

當我坐下來寫本書的引言時，我收到了一封郵件，是我第一本書的讀者發來的。雖然他對於那本書的內容十分滿意，但他承認投資時還是有困難的。“我還無法學以致用。”他寫道。

然後他就開始責怪自己，認為自己與投資無緣。從字裡行間，我可以感覺到這個傢伙已經明確地說服自己：勝利是別人的事情，與自己無關。

對於他的問題，我以最好的方式回復了他。

我想要告訴這個人以及其他像他一樣的人，必須放棄這樣的觀念：出於某些原因，自己不適合做投資。如果你開始質疑自己的能力，就會找到一些你覺得自己缺失的東西：比如智力、能力或特殊的天賦，讓你沒辦法“掌握它”。比如這個投資者（就像你我一樣），只要他願意做一件事情，就擁有了成功的一切。你猜到了：接受“勝利是一個選擇”的事實；一個強大信念的來源。只要你這樣做了，我就可以向你保證，成功將會是一蹴而就的事情，而且具有超額回報的股票也將離你越來越近。

沒有人天生就高人一等，上帝沒有賦予任何人特殊的投資才能，就像人類基因組裡面有一段DNA鍊表示投機能力一樣。沒有人是天生的股票投資者。事實上，我想說投資交易是最不自然的事情之一。不止我一個人有這樣的想法，偉大的交易者彼得·林奇（Peter Lynch）在他的《彼得·林奇的成功投資》（One Up on Wall Street）一書中也曾說：“在某種程度上，人們都以為別人是天生的投資者，但在我的搖籃上既沒有貼股票行情，也沒有貼股票信息。”

你可能聽說過，德國柏林的一個心理學家團隊在20世紀90年代初對學習小提琴的學生所做的一個研究。具體來說，該團隊研究了學生們在童年、青春期和成年期的練習習慣。所有的小提琴手大約在5歲的時候開始學習小提琴，並具有相似的練習時間。然而到了8歲時，練習時間開始有所不同。到了20歲時，演奏家的平均練習時間已經超過了10 000小時，而演奏水平差一些的人平均練習時間僅為4 000小時。

有趣的是，沒有“天才的”表演者出現。如果有天才因素髮揮作用，我們應該會看到一些比其他人練習時間更少但仍能保持在精英組別的人。但是，數據顯示沒有這樣的人。心理學家在成就和練習時間之間發現了直接的統計學關係，沒有捷徑，沒有天賦。精英組別的人的練習時間超過了其他人一倍。

我想說的是，要想在投資交易中取得成功，你就需要花費一些時間在上面。而且從收益上看，這也是非常值得的。無論有什麼可能伴隨出生的天賦或能力，股市裡面的成功均來自充足的努力和沿著學習曲線展開的意願，無論這將花費多長時間。

並不是毫無意義地堆砌時間就能讓你成功，而要堅持不懈地通過反思結果、調整方法並推進進度才能讓你走向成功。丹尼爾·科伊爾（Daniel Coyle）在他的《人才密碼》（The Talent Code）一書中指出，這個過程是“深層次的實踐”——不只是反覆做同樣的事情，而是用反饋來進行調整，使之前的實踐更有意義。

只是決定在股票投資方面有所建樹，並不意味著會立竿見影。學習完幾個月的法學院課程之後，幾乎沒有實操經驗的你能走進法庭辯護嗎？如果能的話，你應該不會因為輸掉官司而吃驚吧？或者，你是否在僅參加兩節預備課程之後就能走上手術台主刀呢？如果你這樣做，你也不會因為病人沒有被治癒而感到驚訝吧？顯然，這些情景太可笑了。如果我走進麥當勞餐廳的廚房去操作炸鍋，甚至都不知道如何打開它。為什麼會這樣？這不是因為我缺乏智慧或特殊才能，而是因為我還沒有獲得必要的知識和經驗。

但是，有些人剛開立一個賬戶，就想立即獲得股神一樣的回報。當實現不了的時候，他們就開始找藉口、放棄，或者開始冒巨大的風險。只是，他們很少會意識到自己需要專業知識和足夠的耐心才能獲得好的回報。

當我剛開始起步時，我也是一個糟糕的投資者。我最終取得的成功並不是來自天賦，而是無條件的堅持和不斷完善的紀律給我帶來了今天的成就。我知道，即使在今天，如果違反紀律，我也很容易就能從成功走向失敗。

那些在任何事物上取得成功的人都有同樣的態度：一直在繼續，直到好事發生或者停止嘗試。退出並不是一個選擇。如果沒有這種態度，那么在艱難的時候你就會輕言放棄。

定義你自己

你的策略應該是最適合你的那一個，並不需要每次都有效，只要隨著時間的推移有用就行。這就像婚姻關係一樣，如果你出軌了，你還能期待婚姻有多美滿呢？交易策略也是一樣：你需要忠於它，這樣它才能回饋你。

遺憾的是，你不可能同時擅長於價值投資、成長投資、波段交易和日內交易。如果你試圖做好所有這些，你可能最終只是一個平庸的全能投資者。要享受一個策略的好處，你必須犧牲其他的策略。當你的交易方式優於其他策略時，你將享受市場周期。但是，在每次遇到困難時，你都不可以通過套用其他策略來克服不利條件。要想有所擅長，你必須專注和聚焦，必須避免所謂的“風格漂移”。

“風格漂移”來自模糊定義的投資策略和目標，在這種情況下，你將不會在順境和逆境中都堅持自己的方法。如果是短線交易者，你必須認識到出售股票以快速獲得利潤才是你的重心，後面股票價格哪怕上漲一倍，你也不應該有所顧慮。你在股票價格處於某個特定區域時才會開始交易，而其他人可能在完全不同的區域內操作，但兩者都可以成功！然而，如果你是長線投資者，即使你做出了一個體面的短期收益，在與後期錯失的更大上漲回報比較時也會黯然神傷。這裡的關鍵就是，要專注於一種特定的投資風格。一旦確定了自己的投資風格和目標，你就可以更容易地堅持自己的投資計畫並取得成功。隨著時間的流逝，你將因為自己的專長而補償前期所做的犧牲，從而獲得滿意的回報。

獎項的先後順序

在進行股票交易時，就像生活中的其他事情一樣，只知道自己“想要什麼”不夠，還需要知道自己“最先要什麼”。成功的秘訣在於為你的欲望安排先後順序。人們想要的一般都一樣，比如愛情、幸福、自由、友誼、尊重和經濟回報等。每個人都希望生活中有美好的事物。在此，我想讓你提出具體目標，比如可以是成為一個成功的投資者、美食廚師或是冠軍網球運動員。當然，你也可以同時成為以上三類人。

但需要注意的是，生活中的一切事物都是逐一完成的，一次一個。找出你想要的第一個，在完成你的第一個目標之前，不要急於開始下一個目標。為什麼要這樣？因為如果你的精力太過分散，那么你就會什麼事都無法做好，也不會在任何事情中獲得經驗。專家能獲得很好的報酬，而那些什麼都知道一點的人只能在聚會上出出風頭。

掌握技能需要有所犧牲，因此，必須選擇其中一些。列一個清單，按照重要程度排序，並按照清單開始著手：聚焦，實現，然後開始下一個目標。

我在此給出的建議是不要平衡分配。是的，你沒看錯，要想在某一方面取得很大成功，就必須失去平衡。這與現在必須保持平衡生活的觀念背道而馳，特別是在工作和家庭的權衡方面。當然，這只是目標——就比如在我現在的生活中，我把妻子和女兒放在了第一位。但是，如果你追求股票投資的明星業績，泛泛的努力可能只會產生泛泛的結果。

當我剛開始進行股票交易時，就是不平衡的，我是故意這么做的。我就像一名每天訓練12小時的奧林匹克運動員，吃、喝、呼吸等都圍繞著股票投資，完全沉浸在自己的一維生活中，這就是我想要的。如果你覺得這聽起來很可怕，那么也許成為頂級的超級股票投資者並不是你真正想要的結果。當然，這並不意味著你不能改善交易、無法享受投資的好處，當一個兼職的投資者還是可以的。

有很多其他方面的專業人士，在緊張的訓練時期也是不平衡的。試想一下，醫療人員一天工作16小時，只能在急救室裡面小睡幾小時。

通過平庸的努力無法掌握技能，你需要傾盡所能，當然，並不需要一直這樣。只是在一開始，當你把自己投入到像股票交易這樣具有挑戰性的事情上時，就必須全身心地投入並保持深度聚焦。如果你想要在股票市場中大有作為，就必須把股票投資列為頭等優先事項。

開始行動

在你試圖去達成一個目標時，拖延是最糟糕的事情。人們總是說服自己，當一切準備就緒之後再開始做事也不遲。我當然也希望你學到了所有東西之後再行動，我不認為這是一種拖延。但是當你一邊走一邊想“我會開始的，但得等到後面某一天，也許已經快到了，但總之不是今天”時，這就是一種拖延了。

我收到過我的第一本書的讀者寄來的一封郵件，說他“準備好了”採納我的交易規則。但他正在嘗試先做日內交易；他覺得自己需要犯下更多的錯誤、積累更多經驗之後才能真正自律，在那之後他才會使用我的方法。除了“他還沒有決定正確地實踐”之外，我沒看出他還想表達什麼意思。

你們把承諾推後的時間越長，就越容易進一步引發拖延。因為越接近挑戰，拖延的聲音越大，拖延最大的對手就是行動。你必須採取行動，否則什麼目標都不會實現。如果你等待完美的時刻，或者你在等所有問題都有了答案，那么你可能永遠都不會開始行動。做一些不完美的事情，遠比為了等待完美而一事無成要強。你可以有夢想，可以積極思考，也可以計畫和設定目標，但除非你採取行動，否則這一切就沒有任何用處。光有知識、夢想或激情還不夠，行動才算數。最佳的開始行動時刻就是現在！

跳出你的舒適區

生活中似乎有一個普遍的真理，我稱之為CLUM原則：舒適（Comfortable）意味著更少（Less），而不舒服（Uncomfortable）則意味著更多（More）。潛力和可能性存在於那些仍然未知但肥沃的土地上。跳出舒適區並不意味著冒險，而是意味著你必須放開自己，做一些開始時可能會感到不自然或違反直覺的事情。幸運的是，你不必直接從安全和熟悉的方向跳到那些感覺完全不可能的區域，就好像你不必在開始學習游泳時就得跳下阿卡普爾科懸崖開始潛水一樣。這是一個隨著時間的推移逐步獲得熟練和舒適度並擴大你的舒適區的過程。

畫一系列同心圓，最中間的範圍就是你目前所處的舒適區。從最中間的圓（標記為“1號圓圈”）是你已經熟悉的區域。從這個初始階段開始，你將獲得一些經驗，了解自己，並開始磨鍊自己的自律性。但是，1號圓圈只是一個起點。如果你想在投資中取得驚人或者任何有價值的成就，你就不能止步不前。

想想學習演奏樂器或掌握一項運動所需要的巨大努力，這需要無數小時的練習再加上來自優秀教練和老師的教導。老師和教練將幫助你提高技術水平。隨著時間和精力的投入，你的技能將進一步提高，使你能夠演奏貝多芬的樂曲或是與更高水平的運動員同台競技。作為股票投資者，當你脫離直覺，學會做到那些感到反常的事情時，你就變得超然了。當然，你無法從1號圓圈直接跳到4號圓圈；你需要投入必要的時間和精力才能獲得相應的能力和信心。沒有堅實的基礎就忙著蓋樓，會引發災難的。

無論做什麼，當你從初學階段轉到進階階段的時候，你已經將自己從1號圓圈擴展到2號圓圈了。現在，2號圓圈就是你的新的待擴展舒適區。作為2號圓圈的股票投資者，或許你進一步完善了選股標準，並能夠在選取更高倉位的同時，避免限於過度的風險。隨著對更多經驗和信息的掌握，你將進入3號圓圈。此時，4號圓圈就是你的下一個目標，依此類推。

正如拉爾夫·沃爾多·艾默生（Ralph Waldo Emerson）所說：“思想，一旦被一個新的電子拉伸，就永遠不會恢復到原來的維度。”同樣地，當你成功地突破以前的禁錮之後，你將不會再有回到原來狹隘想法的欲望或需要。回頭望望，你將會為交易成熟的程度而感到驚喜。之前看起來很難甚至是不可能的事情，現在已經在你的能力範圍之內，並且是你新的擴大的舒適區的一部分。通過實踐和訓練，這種新的擴大的能力水平毫無疑問會成為你的第二本質。這就是一步一個腳印，走向精通的過程。

追求知識的第三階段

追求知識水平有三個階段：第一階段是當別人向你呈現一個“想法”的時候。有人告訴你某件事情，你根據自己的觀點對它進行評估。你可能感覺信息很複雜，你可能會同意，也可能會不同意，或者不知道該怎么做。第二階段是當你確信被告知的是真實的事情時。現在，這是一個信念，“信念”比“想法”更強，但它仍然不是最強的知識水平。第三階段是“知道”，這是最強大的意識形態。這是你自己所真正擁有的知識，你知道它是真實的，因為你已經親身經歷了。

在本書中，你將會學到很多想法。當你確信我所說的是真實的之後，也許你會把它們移到第二階段。這些知識是耗費了我多年的汗水和眼淚，並不斷試錯才得來的，當你接受、融合這些想法並把它們滲透進你的股票交易中時，它們就會變成你知識體系的一部分——本能、自動且無可置疑的一部分。你的目標是實現知識的第三階段，而這只能通過實踐和個人經歷才能獲得。

成功沒有捷徑，無論你閱讀多少本書或參加多少次研討會，都無法強行取得經驗。不要因為沒有馬上取得好的收益結果而灰心，無論吸取了多少知識，也無論你多么聰明，都需要在“華爾街大學”中學習。

想當初，我花了6年之久才能有所獲利。但是，在這些艱難的歲月里，我仍然堅持著自己的策略，沒有從一個方法跳到另一個方法，就仿佛有一些公式在那裡，而我需要尋找到它。如前所述，我堅持貫徹對我有意義的策略，然後集中精力提高自己套用策略的能力，堅持自己的路線，堅持紀律，堅持原則。堅持比知識更重要，只要能從經驗中學習，勝利就會如期而至。

通過實踐獲得正確的知識，不一定很困難，也不一定有壓力。有了健全的規則和策略，你就能通過“首先接受該過程，然後從中學習”的方式展開。你要相信，事情正在自然而然地發生，好事情正在慢慢到來。

現在我們開始吧

到了這一步，已經到了前言的最後一部分，你已經把一個腳趾放在水中了。現在要全身都跳進去嗎？

讓我們回到討論之初。你有一個選擇、一個決定要去做，無論贏還是輸。首先，你必須堅信自己配得上成功。正如我之前指出的那樣，有人低估自己，因為他們不自信自己能取得成功。也許他們在年輕時的某些行為讓他們現在很後悔，或者這就是他們成長的方式。不管是什麼原因，他們都抱著一個錯誤的信念，認為自己配不上成功。如果這與你產生共鳴，那么你現在應該原諒自己，把你的過去放在身後，開始向前邁進。

你值得擁有生命中的成功與激情——一個值得全身心投入的偉大目標。你值得創造並且做一些激發自己的興趣、向能力挑戰的事情。投資當然是其中之一。它的意義遠遠超出了任何經濟方面的獎勵，這是一生的收穫，自我掌握、克服自我和戰勝恐懼。另有一些人認為他們的家庭、背景、教育或者他們的任何“血統”讓他們能夠成功。但市場教給他們的不一定是這樣的，甚至可能通過沉重的方式讓他們意識到這一點。成功只有一種方式，那就是努力工作和謙虛。在股市中，那些不謙虛的人注定要失敗。

然而，變化就發生在一瞬間。就像菸民可以扔掉最後一支煙或者酒鬼放下最後一杯酒那樣，來克制你的想法或行為吧。你可以通過責任來翻轉夢想和命運的輪盤，一切都從今天開始。

但是，首先你必須做出決定。

能不能成為偉大的交易者，就取決於你的選擇。現在在這裡做出決定吧，沒有比現在更好的時機了。也許，這就是你拿起這本書的意義！也許，這就是你此前生活經歷的意義！你以後想要實現的一切都已經融入這一刻。如果你不愛你的生活，那是因為別人的渴望比你更加強烈。現在決定吧，然後請翻到下一頁！

股票魔法師 Ⅱ