這種發行方式又稱為私人銷售或直接銷售。其特點是發行公司的股票，不向一般投資者公開發行，而是通過私人接洽，直接售給個人投資者或團體投資者，（如保險公司、儲蓄銀行及各類基金）。在直接銷售活動中，發行公司也常要求投資銀行協助。投資...
新股發行程式是指發行新股票必須經過的程式。當代各國對股發行都訂有嚴格的法律程式，通過必要的步驟層層把關，嚴肅發行，以保證新股票的質量，維護投資者的利益和股票發行市場的正常秩序。各國法定的新股發行程式大同小異，都明確規定只有...
股票首次公開發行 股票首次公開發行是股份公司通過證券交易所第一次向公眾投資者發行股票的行為。股票首次公開發行（Initial Public Offering ，IPO），是指股份公司通過證券交易所第一次向公眾投資者發行股票的行為。
公開發行是指沒有特定的發行對象，面向廣大投資者分開推銷的發行方式。發行人通過中介機構向不特定的社會公眾廣泛地發售證券。在公募發行情況下。所有合法的社會投資者都可以參加認購。公開發行的股票不一定要求上市。但是上市必須要求公開發行...
股票增發配售是已上市的公司通過指定投資者(如大股東或機構投資者)或全部投資者額外發行股份募集資金的融資方式，發行價格一般為發行前某一階段的平均價的某一比例。簡介 簡單的講，增加股票的發行量，更多的融資，“圈”更多的錢。對...
股票競價發行是指發行公司委託主承銷商利用證券交易所的交易系統，通過投資者的競價認購來確定股票發行價格並發售股票的形式。步驟 競價發行的具體步驟是：先由主承銷商按發行公司確定的發行底價將發行公司準備發行的股票股數輸入承銷商在交易...
新股網上定價發行價格固定，採用證券交易所先進的交易系統來發行股票的發行方式，即主承銷商利用交易系統，按已確定的發行價格向投資者發售股票。相關區別 網上競價發行和網上定價發行的不同在於：(1)發行價格的確定方式不同：競價發行方式事...
有償增資發行時一種旨在籌集資金的增資發行，認股人必須支付現款，股票發行與公司資本同時增加。它是最典型的股票發行方式，可分為股東分攤、第三者分攤和公開招股三種形式，其中以公開招股形式發行的股票量最大。
同時，股東有權投票決定公司的重大經營決策，如經理的選擇、重大投資項目的確定、兼併與反兼併等，對於日常的經營活動則由經理作出決策。股票作為一種所有權憑證，有一定的格式。從股票的發展歷史看，最初的股票票面格式既不統一，也不規範...
《全國中小企業股份轉讓系統股票定向發行規則》是2023年2月17日全國股轉公司正式發布的業務規則。發布歷程 2023年2月17日，全國股轉公司正式發布《全國中小企業股份轉讓系統股票定向發行規則》，該規則自公布之日起施行。內容解讀 《全國...
發行股是公司為開展經營活動提供資金來源、追加投資、擴大經營、改善財務結構等目的，而採取的一種籌集資金手段。為使社會資金得到合理高效的運用，防止股票發行過程中的欺詐行為，保護投資者的合法權益和社會公眾利益有些國家對股票發行人的...
第十條 本所依據法律、行政法規、部門規章、規範性檔案、本規則及本所其他相關規定，對下列機構和人員在股票發行上市中的相關活動進行自律監管：（一）發行人及其董事、監事、高級管理人員；（二）發行人的控股股東、實際控制人及其相關...
股票發行議案 應當在兩個工作日內報告證券交易所，公告召開股東大會的通知。使用募集資金收購資產或者股權的，應當在公告召開股東大會通知的同時，披露該資產或者股權的基本情況、交易價格、定價依據以及是否與公司股東或其他關聯人存在利害關係...
股票發行公告是國家信託投資公司向整個社會公布某股份有限公司股票的正式發行。股票發行公告是國家信託投資公司向整個社會公布某股份有限公司股票的正式發行，包括發行的時間、地點、對象、申購簡稱、申購代碼、發行方式及數量、發行價格（或申購...
根據發行價格和票面面額的關係，可以將證券發行分為溢價發行、平價發行和折價發行三種形式。溢價發行又可分為時價發行和中間價發行兩種方式。時價發行也稱市價發行，是指以同種或同類股票的流通價格為基準來確定股票發行價格，股票公開發行...
內部直接發行是指發起設立股份有限公司時採用的股票發行方式。即指發行公司來辦理公開發行之審核程式，由發行公司自己發行，只要求股票發行中介機構進行協助，股票不公開銷售，或其發行對象僅為少數特定人。操作程式 內部直接發行主要是發起設立...
對外發行股票是一種股票。對外發行股票指國內企業在境內、外股票市場公開發行以外國貨幣計價的股票。目前我國主要發行H股（在香港證券市場上發行）和B股（在境內證券市場上發行）。此項數據在1997年起單列項統計，以前歸入對外借款部分的...
但是，溢價發行的風險比面值發行大，若發行價格過高，投資者不願接受，公司將面臨募股不成功甚至發行失敗的危險，因此，溢價發行應審時度勢，溢價適當。定義 時價發行也稱市價發行，是指以同種或同關股票的流通價格為基準來確定股票發行...
新股發行是指首次公開發行股票(英文翻譯成Initial Public Offerings，簡稱IPO)，是指企業通過證券交易所首次公開向投資者發行股票,以期募集用於企業發展的資金的過程。新股申購業務適合於對資金流動性有一定要求以及有一定風險承受能力的投資者...
對股份公司設立的股本總額、股權結構、招股籌資、配售新股及制定發行方案並進行操作指導和業務服務；推薦具有證券從業資格的其他中介機構，協調各方的業務關係、工作步驟及工作結果，充當公司改制及股票發行上市全過程總策劃與總協調人；起草、...
按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開發行股票（以下簡稱首發）的審核工作流程分為受理、見面會、問核、反饋會、預先披露、初審會、發審會、封卷、會後事項、核准發行等主要環節，分別由不同處室負責，相互配合、...
發行公司及其主承銷商採用向二級市場投資者配售方式發行新股的,其基本原則是優先滿足市值申購部分,在此前提下,配售比例應在50%至100%之間確定。發行公司及其主承銷商在招股意向書刊登後,根據市場情況或累計投標結果確定股票發行價格,並以此...
(二)網上定價發行的申購程式 一、網上定價發行的具體處理原則為：1、有效申購總量等於該次股票發行量時，投資者按其有效申購量認購股票。2、當有效申購總量小於該次股票發行量時，投資者按其有效申購量認購股票後，餘額部分按承銷協定辦理...
配股上市，是指上市公司向原有股東發行新股。配股上市是上市公司擴大股本、進行再籌資的一項重要活動，具有實施時間短、操作簡單、成本較低等優點。配股是股票發行的一種形式，它賦予企業現有股東對新發股票的優先取捨權。這種方式可以保護...
活動介紹 路演的目的是促進投資者與股票發行人之間的溝通和交流，以保證股票的順利發行。網上路演是藉助強大的網際網路技術支持，以實時、開放、互動的網路優勢實現投融資雙方充分的網上互動交流和新聞發布。在中國，網上路演(ROAD SHOWONLINE)...