《股票價值投資入門》是清華大學出版社2022年9月出版的圖書，作者是周峰。
基本介紹
- 中文名：股票價值投資入門
- 作者：周峰
- 出版時間：2022年9月
- 出版社：清華大學出版社
- ISBN：9787302596868
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
為了能夠讓更多的投資者正確地掌握價值投資的方法和技巧，《股票價值投資入門》分12 章來講解價值投資。首先，講解價值投資如何快速入門，即價值投資的基礎知識、常用方法、歷史和誤區；其次，講解價值投資的企業估值、巨觀信息分析、行業分析、公司分析；再次，講解價值投資的財務報表、資產負債表、利潤表、現金流量表分析技巧；複次又講解價值投資的所有者權益變動表分析、財務報表附表和附註分析；最後，講解價值投資的行業研究實例。
《股票價值投資入門》結構清晰、功能詳盡、實例經典豐富、內容全面、技術實用，並且在講解過程中考慮到讀者的學習習慣，又通過具體實例剖析講解了價值投資實戰中的熱點問題、關鍵問題及種種難題。
圖書目錄
第1章 價值投資快速入門 1
1.1 初識價值投資 2
1.1.1 什麼是價值 2
1.1.2 什麼是市場價格 3
1.1.3 什麼是價值投資 3
1.2 價值投資的常用方法 4
1.2.1 競爭優勢4
1.2.2 集中投資6
1.2.3 長期持有6
1.2.4 現金流量7
1.2.5 安全邊際8
1.3 價值投資的歷史 10
1.4 價值投資的誤區 12
1.4.1 誤區一：PE越低越好 13
1.4.2 誤區二：價值投資者不買成長股 13
1.4.3 誤區三：只有高分紅才是好公司 13
1.4.4 誤區四：認為擇時不重要 14
1.4.5 誤區五：只做長期投資 15
1.4.6 誤區六：站在過去看將來 15
1.4.7 誤區七：太過樂觀 15
1.4.8 誤區八：不理會趨勢 15
1.5 價值投資案例 16
第2章 價值投資的企業估值 19
2.1 初識企業估值 20
2.1.1 什麼是企業估值 20
2.1.2 企業估值的基礎 20
2.1.3 相對估值法 21
2.1.4 絕對估值法 21
2.1.5 企業估值的作用 22
2.2 市盈率 23
2.2.1 什麼是市盈率 23
2.2.2 市盈率的分類 24
2.2.3 利用炒股軟體查看市盈率和每股收益信息 25
2.2.4 為什麼市盈率有高有低 28
2.2.5 市盈率套用注意事項 28
2.3 市淨率 29
2.3.1 市淨率及其計算方式 29
2.3.2 市淨率套用注意事項 30
2.3.3 利用炒股軟體查看市淨率和每股淨資產信息 30
2.4 市售率 32
2.4.1 市售率及其計算方式 32
2.4.2 市售率的優勢 33
2.5 市現率 33
2.5.1 市現率及其計算方式 33
2.5.2 利用炒股軟體查看每股現金流量信息 34
2.6 PEG指標 37
2.6.1 PEG指標及其計算方式 37
2.6.2 PEG指標的作用37
2.6.3 PEG指標運用的技巧 38
2.6.4 利用炒股軟體查看盈利增長率信息 39
2.7 現金流貼現 40
2.7.1 現金流貼現的計算方式 40
2.7.2 現金流貼現的優勢 41
2.7.3 現金流貼現的劣勢 42
2.8 企業估值運用注意事項 43
2.9 股神巴菲特的企業估值方法 43
2.9.1 選企業估值模型 44
2.9.2 選企業估值標準 44
2.9.3 選企業估值方法 45
第3章 價值投資的巨觀信息分析 47
3.1 初識巨觀信息分析 48
3.1.1 什麼是巨觀信息分析 48
3.1.2 巨觀信息分析的作用 48
3.2 經濟周期對股市的影響 49
3.2.1 經濟周期的4個階段 49
3.2.2 經濟指標 50
3.2.3 查看重要經濟指數數據 51
3.3 貨幣政策對股市的影響 57
3.3.1 利率對股市的影響 58
3.3.2 存款準備金率對股市的影響 62
3.3.3 匯率對股市的影響 62
3.4 通貨膨脹對股市的影響 64
3.5 CPI和PPI對股市的影響 65
3.6 政治因素對股市的影響 65
3.6.1 政變或政權的更替 66
3.6.2 戰爭 66
3.6.3 恐怖攻擊 66
3.6.4 國際政治形勢 66
3.7 法律、文化和自然因素對股市的影響 67
3.8 巨觀信息分析的注意事項 67
第4章 價值投資的行業分析 69
4.1 初識行業分析 70
4.1.1 什麼是行業分析 70
4.1.2 行業分析的作用 70
4.2 行業的類型 70
4.2.1 行業根據發展前景來分類 71
4.2.2 行業根據技術的先進程度來分類 71
4.2.3 行業根據要素集約度來分類 73
4.2.4 證券交易所的行業分類 74
4.3 行業的性質 76
4.3.1 增長型行業 76
4.3.2 周期型行業 76
4.3.3 防禦型行業 77
4.4 行業的生命周期 77
4.4.1 初創期 78
4.4.2 成長期 78
4.4.3 穩定期 78
4.4.4 衰退期 79
4.5 行業的市場結構 79
4.5.1 完全競爭市場 80
4.5.2 不完全競爭市場 81
4.5.3 寡頭壟斷市場 81
4.5.4 完全壟斷市場 82
4.6 影響行業興衰的因素 83
4.6.1 技術進步因素 84
4.6.2 政府影響和干預因素 84
4.6.3 社會習慣改變因素 85
4.7 行業板塊與經濟周期的關係 85
第5章 價值投資的公司分析 87
5.1 初識公司分析 88
5.1.1 什麼是上市公司 88
5.1.2 上市公司分析及其內容 89
5.2 公司競爭地位分析 89
5.2.1 技術水平分析 90
5.2.2 市場開拓能力和市場占有率分析 90
5.2.3 資本與規模效益分析 92
5.2.4 項目儲備及新產品開發分析 92
5.2.5 公司資源供應分析 93
5.3 公司經營管理能力分析 93
5.3.1 各層管理人員素質及能力分析 94
5.3.2 公司經營效率分析 96
5.3.3 公司內部調控機構效率分析 97
5.3.4 公司人事管理效率分析 97
5.3.5 公司生產調度效率分析 97
5.3.6 公司治理結構分析 98
5.3.7 公司股東持股分析 99
5.4 價值投資選公司的技巧 104
第6章 價值投資的財務報表分析 105
6.1 初識財務報表 106
6.1.1 什麼是財務報表 106
6.1.2 財務報表的組成 107
6.1.3 財務報表是價值投資的依據 112
6.2 財務報表分析的基礎知識 113
6.2.1 財務報表分析的主要內容 114
6.2.2 財務報表分析的特徵 115
6.2.3 財務報表分析的作用 115
6.3 財務報表分析的基本方法 116
6.3.1 比率分析法 116
6.3.2 比較分析法 121
6.3.3 趨勢分析法 125
6.4 財務報表分析的步驟 128
6.4.1 明確分析目的 129
6.4.2 確定分析方案 129
6.4.3 收集數據信息 129
6.4.4 整理審核數據信息 129
6.4.5 得出分析結論 130
第7章 價值投資的資產負債表分析 131
77.1 初識資產負債表 132
7.1.1 資產負債表的基本結構 132
7.1.2 資產負債表的作用 134
7.2 資產負債表中的資產 135
7.2.1 流動資產 135
7.2.2 非流動資產 139
7.3 資產負債表中的負債 142
7.3.1 流動負債 143
7.3.2 非流動負債 146
7.4 資產負債表中的所有者權益149
7.4.1 股本 150
7.4.2 資本公積金 150
7.4.3 盈餘公積金 151
7.4.4 未分配利潤 151
7.5 資產負債表的結構分析 151
7.5.1 資產的結構分析 151
7.5.2 負債的結構分析 153
7.6 流動資產營運能力的分析 156
7.6.1 營運資金周轉率 156
7.6.2 存貨周轉率 157
7.6.3 流動資產周轉率 158
7.7 非流動資產營運能力的分析160
7.7.1 固定資產周轉率 160
7.7.2 固定資產產值率 162
7.7.3 固定資產增長率 164
7.7.4 固定資產更新率 165
7.7.5 固定資產退廢率 166
7.7.6 固定資產損失率 167
7.7.7 固定資產淨值率 168
7.8 短期償債能力的分析 168
7.8.1 營運資金 169
7.8.2 流動比率 169
7.8.3 速動比率 170
7.8.4 現金比率 171
7.8.5 企業支付能力係數 172
7.9 長期償債能力的分析 172
7.9.1 資產負債率 173
7.9.2 利息保證係數 173
7.10 總資產營運能力的分析 174
7.10.1 總資產周轉率 174
7.10.2 總資產營運能力的影響因素 176
第8章 價值投資的利潤表分析 179
8.1 初識利潤表 180
8.1.1 利潤表的基本關係 180
8.1.2 利潤表的作用 182
8.2 收入類各項目 182
8.2.1 營業總收入類項目 182
8.2.2 其他收入類項目 185
8.3 費用類各項目 189
8.3.1 營業成本和利息支出 190
8.3.2 手續費及佣金支出、退保金和賠付支出淨額 190
8.3.3 提取保險責任契約準備金淨額、保單紅利支出和分保費用 191
8.3.4 稅金及附加 191
8.3.5 銷售費用和管理費用 192
8.3.6 研發費用和財務費用 193
8.4 利潤類各項目 195
8.4.1 利潤總額類項目 195
8.4.2 淨利潤197
8.4.3 其他綜合收益的稅後淨額 199
8.4.4 綜合收益總額 201
8.4.5 每股收益 201
8.5 利潤表的運用技巧 203
8.5.1 通過利潤表可以看到的信息 203
8.5.2 看利潤表的方法與技巧 203
8.6 贏利能力的分析205
8.6.1 銷售毛利率 206
8.6.2 銷售淨利率 210
8.6.3 總資產報酬率 211
8.6.4 淨資產收益率 213
8.6.5 資本保值增值率 214
8.7 折舊費的分析 215
第9章 價值投資的現金
流量表分析 217
9.1 初識現金流量表218
9.1.1 現金流量表的組成 218
9.1.2 現金流量表的作用 218
9.2 經營活動產生的現金流量 218
9.2.1 經營活動現金流入類項目 219
9.2.2 經營活動現金流出類項目 222
9.3 投資活動產生的現金流量 224
9.3.1 投資活動現金流入類項目 224
9.3.2 投資活動現金流出類項目226
9.4 籌資活動產生的現金流量 228
9.4.1 籌資活動現金流入類項目 228
9.4.2 籌資活動現金流出類項目 229
9.5 現金流量表中的其他數據 230
9.6 現金流量表的運用技巧 232
9.6.1 通過現金流量表可以分析出的信息 232
9.6.2 看現金流量表的方法與技巧 232
9.7 對償債能力的分析方法 236
9.7.1 現金流量負債比率 236
9.7.2 現金債務總額比率 238
9.7.3 現金到期債務比率 238
9.7.4 償債能力分析的意義 239
9.8 獲取現金能力的分析 239
9.8.1 每元銷售現金淨流入 240
9.8.2 每股經營現金淨流量 240
9.8.3 全部資產現金回收率 241
9.9 現金流量的質量分析 242
9.9.1 經營活動的現金流量分析 242
9.9.2 投資活動的現金流量分析 245
9.9.3 籌資活動的現金流量分析 246
第10章 價值投資的所有者權益變動表分析 247
10.1 初識所有者權益變動表 248
10.1.1 什麼是所有者權益變動表 248
10.1.2 所有者權益變動表的作用 249
10.2 所有者權益變動表的分析 249
10.2.1 上年期末餘額的分析 249
10.2.2 本年期初餘額的分析 250
10.2.3 本期增減變動金額的分析 251
10.2.4 本期期末餘額的分析 260
10.3 股利決策對所有者權益變動影響的分析 262
10.3.1 派現與送股對所有者權益變動的影響 262
10.3.2 股票分割對所有者權益變動的影響 263
10.3.3 庫存股對所有者權益變動的影響 264
第11章 價值投資的財務報表附表和附註分析 265
11.1 財務報表附表的分析266
11.1.1 財務報表附表的查看 266
11.1.2 固定資產的賬面原值 267
11.1.3 固定資產的累計折舊 270
11.1.4 固定資產的減值準備 273
11.1.5 固定資產的賬面價值 276
11.1.6 財務報表附表的類型 276
11.1.7 財務報表附表的作用 277
11.2 財務報表附註的分析277
11.2.1 為什麼要編寫財務報表附註 278
11.2.2 財務報表附註的內容 278
11.2.3 財務報表附註的重要性281
11.2.4 財務報表附註的必要性282
11.2.5 財務報表附註的注意事項 284
第12章 價值投資的行業研究實例285
12.1 中藥行業投資的研究 286
12.1.1 中藥的類型 286
12.1.2 中藥的發展歷程 286
12.1.3 中藥得到政策的大力支持 286
12.1.4 中藥的市場規模 287
12.1.5 中藥的發展前景 288
12.1.6 利用同花順炒股軟體查看中藥行業股票及相應信息 289
12.2 白酒行業投資的研究 294
12.2.1 什麼是醬香型白酒 294
12.2.2 醬香型白酒的發展現狀 294
12.2.3 行業發展前景 294
12.2.4 利用同花順炒股軟體查看白酒行業股票及相應信息 295
12.3 家電行業投資的研究 299
12.3.1 家電行業概況 300
12.3.2 家電行業的市場規模 300
12.3.3 家電行業發展前景 300
12.3.4 利用同花順炒股軟體查看家電行業股票及相應信息 301
