股指期貨與現貨市場的聯動關係及風險對沖

內容簡介

　　十八大對金融體制改革提出新要求，即進一步推進金融創新，並維護金融穩定。作為重要的金融創新，股指期貨在股票市場的發展進程中發揮著重要作用，能夠對嘗拒催現貨價格波動引發的市場系統性風險進行套期保值。該功能得以實現的理論基礎是股指期貨與現貨市場之間存在著高度相關性。兩個市場的相關程度越高，套期保值的效果越好。《股指期貨與現貨市場的聯動關係及風險對沖》採取理論分析與實證研究相結合的方式，探討如何在充分認識股指期貨與現貨相關性的基礎上最大化發揮風險對沖作用。

圖書目錄

序

前言

1 緒論

1.1 研究背景

1.1.1 股指期貨與現貨市場概述

1.1.2 國際股指期貨與現貨市場發展狀況

1.2 股指期貨與現貨市場相關問題的研究進展

1.2.1 價格聯動關係研究

1.2.2 市場波動關係研究

1.2.3 信息效率影響研究

1.2.4 風險對沖策略研究

1.2.5 研究述評

1.3 研究內容與結構

1.3.1 研究內容

1.3.2 結構

2 股指期貨與現貨市場的價格聯動關係研究

2.1 問題的提出

2.2 國際腿戰連腿股指期貨與現貨市場價格的長期均衡關係研究

2.2.1 協整理論簡介

2.2.2 實證分析

2.3 基於Copula方法的股指期貨與現貨市場相關結構分析

2.3.1 Copula方法簡介

2.3.2 實證分析

2.4 本章小結

3 股指期貨與現貨市場的波動關係研究

3.1 問題的提出

3.2 國際股指波動特徵聚類分析

3.2.1 國際股指期貨上市國家的股指波動特徵相似性分析

3.2.2 次貸危機後二十國集團（G20）成員國股指波動相似性分析

3.3 國際股指期貨及現貨市場對我國股市波動溢出研究

3.3.1 理論背景

3.3.2 ICA-EGARCH-M模型

3.3.3 實證分析

3.4 金融危機蔓延期間股指期貨與現貨市場的跨區域波動傳染

3.4.1 理論背景

3.4.2 模型與方法

3.4.3 實證分析

3.5 本章小結

4 股指期貨對現射去臘貨市場信息效率的影響研究

4.1 問題的提出

4.2 模型與方法

4.2.1 基於GJR模型的閥霸波動性影響因子分解

4.2.2 基於近似熵的犁匙埋舉信息效率測度

4.3 實證分析

4.4 本章小結

5 股指期貨與現貨的風險對沖策略研究

5.1 問題的提出

5.2 基於Mean-CVaR約束的動態風險對沖模型研究

5.2.1 理論背景

5.2.2 Mean-CVaR理論與風險對沖模型

5.2.3 模型的套用研究

5.3 中國滬深300指數期貨風險對沖有效性研究

5.3.1 理論背景

5.3.2 現代投資組合風險對沖模型與方法

5.3.3 風險對沖腿櫻符有效性評價指標

5.3.4 實證分析

5.3.5 風險對沖模型的有效性對比分析

5.4 風險對沖策略中的現貨組合構建問題研究

5.4.1 理論背景

5.4.2 兩階段最佳化的現貨組合構建方法

5.4.3 最優現貨組合構建方法在我國市場上的套用

5.4.4 兩階段最佳化法與其他方法的跟蹤效果對比分析

5.5 本章小結

6 總結與展望

6.1 主要結論

6.2 主要創新點

6.3 套用前景

6.4 研究展望

參考漏仔盼文獻

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基本介紹

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