美元久期

美元久期是指利率變動導致的債券價值變動的金額。

美元久期的計算公式

美元久期的計算公式為

其中

PB 為債券的現行價格

Dmod 為修正久期

例：已知某種債券當前的市場價格為125美元，當前的市場年利率為5%，債券的久期為4.6年， 求：如果市場利率上升40個基點，債券的市場價格將發生怎樣的市場變化？

解： ∵

PB = 125 美元

i=0.05

Dmac = 4.6 年

Δi = + 0.004

∴

市場價格變化ΔPB 的計算結果為：