綜合分析評級方法

綜合分析評級方法就是依據受評客體的實際統計數據計算綜合評級得分(或稱指數)的數學模型。

什麼是綜合分析評級方法

綜合分析評級方法就是依據受評客體的實際統計數據計算綜合評級得分(或稱指數)的數學模型。企業信用綜合評級方法很多，但實際計算中普遍採用的方法主要有四種。

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綜合評級方法的類型

加權評分法 　這是信用評級中套用最多的一種方法。一般做法是根據各具體指標在評級總目標中的不同地位，給出或設定其標準權數，同時確定各具體指標的標準值，然後比較指標的實際數值與標準值得到級別指標分值，最後匯總指標分值求得加權評估總分。

加權評分法的最大優點是簡便易算，但也存在三個明顯的缺點。第一，未能區分指標的不同性質，會導致計算出的綜合指數不盡科學。信用評級中往往會有一些指標屬於狀態指標，如資產負債率並不是越大越好，也不是越小越好，而是越接近標準水平越好。對於狀態指標，加權評分法很容易得出錯誤的結果。

第二，不能動態地反映企業發展的變動狀況。企業信用是連續不斷的，加權評分法只考察一年，反映企業的時點狀態，很難判斷信用風險狀況和趨勢。

第三，忽視了權數作用的區間規定性。嚴格意義上講，權數作用的完整區間，應該是指標最高值與最低值之間，不是平均值，也不是最高值。加權評分法計算綜合指數時，是用指標數值實際值與標準值進行對比後，再乘上權數。這就忽視了權數的作用區間，會造成評估結果的誤差。如此，加權評分法難以滿足信用評級的基本要求。

隸屬函式評估法 　這種方法是根據模糊數學的原理，利用隸屬函式進行綜合評估。一般步驟為：首先利用隸屬函式給定各項指標在閉區間[0，1]內相應的數值，稱為“單因素隸屬度”，對各指標作出單項評估。然後對各單因素隸屬度進行加權算術平均，計算綜合隸屬度，得出綜合評估的向指標值。其結果越接近0越差，越接近1越好。

隸屬函式評級方法較之加權評分法具有更大的合理性，但該方法對狀態指標缺乏有效的處理辦法，會直接影響評級結果的準確性。同時，該方法未能充分考慮企業近幾年各項指標的動態變化，評級結果很難全面反映企業生產經營發展的真實情況。因此，隸屬函式評估方法仍不適用於科學的信用評級。

功效係數法 　功效係數法是根據多目標規劃原理，對每一個評估指標分別確定滿意值和不允許值。然後以不允許值為下限，計算其指標實現滿意值的程度，並轉化為相應的評估分數，最後加權計算綜合指數。

由於各項指標的滿意值與不允許值一般均取自行業的最優值與最差值，因此，功效係數法的優點是能反映企業在同行業中的地位。但是，功效係數法同樣既沒能區別對待不同性質的指標，也沒有充分反映企業自身的經濟發展動態，使得評級結論不盡合理，不能完全實現信用評級所要實現的評級目的。