《獨立審計質量的經濟周期效應研究：理論和實證》是依託南京大學，由張娟擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：獨立審計質量的經濟周期效應研究：理論和實證
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：張娟
- 依託單位：南京大學
項目摘要,結題摘要,
項目摘要
進入21世紀以來的經濟危機事件，引發實踐界和學術界對獨立審計質量經濟周期效應的極大關注。從基本理論來講，獨立審計作為財務信息質量的重要保證機制，影響微觀經濟主體的投融資決策，進而可能與經濟周期的形成和波動幅度密切相關。但目前有關的金融經濟周期和獨立審計研究受到各自研究架構的限制，在解釋獨立審計質量的經濟周期效應方面存在六個重要問題。針對這六個問題，本課題提出系統的獨立審計經濟周期效應研究架構，通過理論分析和實證檢驗擬展開三方面內容的具體研究，考察獨立審計在經濟周期不同階段的差異性，及其通過企業外源融資對經濟波動的影響和對經濟政策效應的意義。本課題的研究擴展了傳統審計研究的邊界條件，同時將巨觀金融經濟周期理論的外生條件內生化，對現有研究做出重要補充和完善。本課題成果預期為近期的經濟波動現象提供合理的理論解釋，為有關獨立審計監管政策的制定提供重要參考，具有突出的理論意義和現實意義。
結題摘要
獨立審計質量是審計師專業勝任能力和獨立性的聯合函式，當微觀審計師行為因經濟周期而產生同步性變化時，獨立審計質量就可能表現出經濟周期效應。對此，本項目展開三個具體問題的探討：（1）經濟周期對獨立審計質量的影響；（2）獨立審計質量經濟周期效應的後果；（3）審計監管政策對獨立審計經濟周期效應的影響。 本項目採用了數理模型構建和實證數據研究的方式，研究結果表明：首先，我國獨立審計質量呈現逆經濟周期效應。相較於經濟下行期，由於經濟上升期的審計業務更繁忙、審計師勞動力市場競爭更激烈、周期性行業公司的破產風險和違約風險更低，審計師在經濟上升期會減少對審計質量的投入，造成獨立審計質量下降。其次，在經濟由上升向下行轉換的期間，由於往年低劣審計質量的積聚，加上企業因經營壓力的顯著提高會增加向審計師施壓或利誘，故審計醜聞最有可能在該時期集中爆發，擾亂資本市場秩序。再次，審計質量的逆周期效應將加劇經濟的波動性。在經濟上升期，低劣的審計質量會助長資產泡沫的形成和債務的擴張；一旦外來負向衝擊使經濟出現下行跡象，審計醜聞的集中爆發將嚴重打擊投資者信心，加速“明斯基”時刻的到來；當經濟進入下行期，隨著審計師謹慎性的提升，審計質量的提高又使得周期性行業公司的資產負債表更加拮据，加劇其融資難度，延緩經濟的復甦步伐。最後，審計監管的事後特徵往往導致監管力度在經濟下行期強於經濟上升期，這可能加大獨立審計質量逆經濟周期性。 本項目研究從審計的視角討論了經濟周期基本財務數據的質量問題；放鬆了經典“金融變速器”理論對審計成本隨經濟周期變動的假設，指出我國審計質量的逆經濟周期效應及其通過金融系統形成的變速器效果；同時，為我國相關監管層根據經濟周期特徵靈活採用各種措施，減弱而非加劇審計質量逆周期效應，提供了科學的參考依據。
