村民在河中撈起一具白骨,法醫於勝男和康華生查驗屍骨,判斷是有人用一種特殊方法腐蝕屍體,造成死亡多年的假象。同時上海灘一家有名的飯店經理杜蘭離奇失蹤。杜蘭是黑幫老大順爺的得力幹將。經過多方調查,確證白骨的主人正是杜蘭。在調查過程中鐘朗敏感到,杜蘭很可能和自己當年一樣,是一個為了配合警務部掃黑行動的黑幫臥底。
警務部高層下令捕房停止杜蘭調查。因為杜蘭確是他們的臥底探員。但是因為涉及掃黑計畫,不願意打草驚蛇。鐘朗出於自身經歷,執意要調查杜蘭之死的秘密。無意中發現杜蘭和他當年臥底時發生過情感糾葛的龍黛琳有過交道。
龍黛琳的真實身份是國府調查局的探員。目前正在調查一起假鈔運送案。此案涉及頗廣,杜蘭的老大順爺也涉嫌負責運送假金圓券。這批數額巨大的假鈔進入上海,既擾亂金融市場,又用來購買緊俏戰略物資,對中國危害甚大。鐘朗與昔日戀人再次相見,並獲得了龍黛琳父親龍四的情報資源。但是龍黛琳遇到了神秘殺手的威脅,兩名得力手下被害。鐘朗帶人救下龍黛琳,逐漸聚焦順爺的幫會組織安清社。
龍黛琳準備陪同年邁的父親離開江湖,遠去香港。鐘朗獨自趕去送行,遇到順爺的餘黨報復,血戰後鐘朗攜龍黛琳逃離。龍黛琳臨死前提醒鐘朗,假鈔案的信息最早就是杜蘭轉交給她。而杜蘭作為臥底探員,本來可以用自己警務部的力量破案,並藉此掃除安清社。