深證GDP100指數是由國家信息中心中經網、上海矢量格式塔數據服務有限公司聯合編制的指數，於2012年8月8日在深圳發布，指數代碼為399648，指數簡稱“深證GDP”，基日為2005年6月30日，基點為1000點。
基本介紹
- 中文名：深證GDP100指數
- 表達式：國家信息中心中經網、上海矢量格式塔數
- 套用學科：金融
- 適用領域範圍：指數編制
指數特色,指數名稱代碼,基日和基點,樣本選取方法,指數計算,發布與管理,
指數特色
深證GDP100指數編制初衷是，為了凸顯國民經濟發展中高成長行業的特徵，體現基本面價值投資理念，為市場提供具有行業配置功能的指數化投資標的。
深證GDP100指數以行業配置策略作為指數的核心策略，獨創性地採用GDP行業增加值的數據作為行業遴選依據，根據實體經濟成長的行業結構特點，選擇領跑經濟成長的高成長性行業進行配置，力求在經濟結構轉型和行業熱點迅速轉換的市場情況下，把握住結構性的行業機會。
指數名稱代碼
指數代碼：399648
指數簡稱：深證GDP
指數中文名稱：深證GDP100指數
指數中文全稱：深證中經矢量GDP100指數
英文名稱：SZSE GDP 100 INDEX
基日和基點
指數基日為2005年6月30日，基點為1000。
樣本選取方法
深證GDP100指數樣本股由在深圳證券交易所上市的100隻A 股組成，按照下列原則選取：
1．入圍標準
（1）在深圳證券交易所上市的非ST、*ST的A股；
（2）有一定上市交易日期，一般為六個月；
（3）公司最近一年無重大違規、財務報告無重大問題；
（4）公司最近一年經營無異常、無重大虧損；
（5）考察期內股價無異常波動；
2．選樣方法
（1）行業篩選 根據國家統計局公布的GDP行業增加值季度數據，對行業內股票個數大於3隻的行業按照GDP行業增加值同比增速從高到低進行排序。定義排名在前1/3的行業為優選行業，排名在中間1/3的行業為普通行業，排名在後1/3的行業為排除行業。優選行業和普通行業為入選行業。 根據行業類別用等權重法分別分配各個行業的權重。
（2）行業內個股篩選 在各入選行業內將備選股票按營業收入從高到低進行排序，計算各股票營業收入在各自行業總營業收入中的占比，優先入選營業收入大的股票，直至入選股票累計營業收入占比達到60%。 對入選樣本個數進行統計，如果樣本個數低於100隻，則增大行業營業收入覆蓋率的設定值再次選樣，直至樣本股數達到100隻。若在滿足入選行業營業收入覆蓋率60%的初始條件下，入選樣本個數已經超過100隻，則將所有入選樣本股按照營業收入從高到低排序，在保證每個入選行業至少保留2隻股票的前提下，剔除營業收入排名靠後的股票，直至樣本股個數達到100隻。
指數計算
採用派氏加權法，逐日連鎖實時計算：
Σ（樣本股實時成交價X樣本股權數X權重調整因子）
實時指數= 上一交易日收市指數X-----------------------------------------------------------------------------------------
Σ（樣本股上一交易日收市價X樣本股權數X權重調整因子）
樣本股：指納入指數計算範圍的股票。
樣本股權數：為樣本股的自由流通量，子項和母項的權數相同。
權重調整因子：見下文“樣本股權重調整方法”。
分子與分母：分子項中的乘積為樣本股經過權重調整後的實時自由流通市值，分母項中的乘積為樣本股經過權重調整後的上一交易日收市自由流通市值。
Σ：是指對納入指數計算的樣本股經過權重調整後的自由流通市值進行匯總。
自由流通量：是上市公司實際可供交易的流通股數量，它是無限售條件股份剔除“持股比例超過5%的下列三類股東及其一致行動人所持有的無限售條件股份”後的流通股數量：①國有（法人）股東；② 戰略投資者；③ 公司創建者、家族或公司高管人員。
自由流通市值：股票價格乘以自由流通量。
股票價格選取：每個交易日集合競價開市後用樣本股的開市價計算開市指數，其後在交易時間內用樣本股的實時成交價計算實時指數，收市後用樣本股的收市價計算收市指數。樣本股當日無成交的，取上一交易日收市價。樣本股暫停交易的，取最近成交價。
樣本股調整
1．樣本股定期調整時間 深證GDP100指數每年實施兩次樣本股定期調整，通常於每年6 月和12 月的第一個交易日實施，在當年5 月和11月的第三個完整 交易周的第一個交易日提前公布樣本調整方案。
2．樣本股定期調整方法 為保持入選行業的相對穩定性，在樣本定期調整時，首先將對各備選行業依據其上期所歸屬的行業類別進行入選優先度的區分。上期的優先行業入選優先度最高，普通行業其次，排除行業最低。 在一定的緩衝區原則下，對備選範圍內的行業按照入選優先度進行排序，入選優先度相同的行業再按照GDP行業增加值同比增速進行排序。按照該排名分別篩選優先行業和普通行業，使得行業入選個數分別達到備選行業總數的1/3。 確定入選行業後，樣本股定期調整方法與選樣方法中的行業個股篩選方法相同。 每次調整股票數量不設限制。
3．樣本股臨時調整方法 若樣本股出現暫停上市或終止上市的情況，則從其暫停上市或終止上市之日起，將該樣本股從指數計算中剔除，剔除後造成的樣本空缺於定期調整時補足。 若樣本股因重大違規行為（如財務報告重大造假）而可能被暫停或者終止交易的，將依據專家評審委員會的決定將其在指數樣本中及時剔除，剔除後造成的樣本空缺於定期調整時補足。 樣本股出現收購、合併、分立等情況的，按專門規定予以處理。
樣本股權重調整
1. 樣本股權重分配 樣本股在各自所屬行業中的營業收入占比來進行權重分配。
2．權重調整因子定期調整權重調整因子跟隨指數樣本股定期調整和自由流通股集中調整進行調整，調整時間為：
（1）樣本股調整實施日；
（2）自由流通股集中調整日，一般為每年1月和7月的第一個交易日。 以權重調整前倒數第5個交易日的收盤調整市值來計算權重調整因子。
3．權重調整因子臨時調整 當出現樣本股臨時調整時，新進指數的股票繼承被刪除股票在調整前最後一個交易日的權重，據此計算新進股票的權重調整因子；當樣本股出現退市或暫停上市時，其他樣本股的權重調整因子不進行調整。 當樣本股股本結構出現顯著變化或者其它原因導致其權重發生突變時，將決定是否對權重調整因子進行臨時調整。
發布與管理
深證GDP100指數由深圳證券信息有限公司與國家信息中心中經網、上海矢量格式塔數據服務有限公司聯合編制，其發布與管理同深證100指數。
