海富通東財大數據靈活配置混合型證券投資基金是海富通發行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：海富通東財大數據混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：海富通
- 基金管理費：1.60%
- 首募規模：3.26億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：519132
- 成立日期：20160129
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在嚴格控制風險的前提下，通過靈活有效的資產配置策略和個股精選策略，實現基金資產的穩健、持續增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
投資策略
1、資產配置策略
以基金的投資目標為中心，首先按照投資時鐘理論，根據巨觀預期環境判斷經濟周期所處的階段，作出權益類資產的初步配置，並根據投資時鐘判斷大致的行業配置；其次結合東方財富大數據指標及其他證券市場趨勢指標，判斷證券市場指數的大致風險收益比，從而做出權益類資產的具體倉位選擇。
2、股票投資策略
基金管理人採用定量和定性結合的方式進行股票精選，並充分利用東方財富大數據因子進行挖掘和最佳化，在控制風險的前提下增厚組合收益。
首先，以上市公司的基本面分析為主要手段，篩選出可投資的股票池。該股票池根據股票分析師對行業運行趨勢和景氣周期的研究，對個股價值與市場價格的比較，以及股價上升動力的研究，並結合個股和行業波動性和流動性的數量分析來建立並及時維護和更新。
其次，在公司可投資股票池的基礎上，採用量化投資部門研發的量化模型對上市公司進行進一步篩選。該量化模型通過對東方財富大數據（包括股票關注度、點擊量等投資者行為數據）進行分析和研究，總結投資者行為的統計規律，從而提煉出大數據量化因子，同時結合其他有效因子包括成長、分紅、價值、規模、利潤率、波動率等選擇重點投資的個股。
基金經理將根據市場狀況及變化對各類信息的重要性做出具有一定前瞻性的判斷，調整各因子類別的具體組成及權重。
3、債券投資策略
在債券組合的具體構造和調整上，本基金綜合運用久期調整、收益率曲線策略、類屬配置等組合管理手段進行日常管理。另外，本基金債券投資將適當運用槓桿策略，通過債券回購融入資金，然後買入收益率更高的債券以獲得收益。
（1）久期管理策略是根據對巨觀經濟環境、利率水平預期等因素，確定組合的整體久期，有效控制基金資產風險。
（2）收益率曲線策略是指在確定組合久期以後，根據收益率曲線的形態特徵進行利率期限結構管理，確定組合期限結構的分布方式，合理配置不同期限品種的配置比例。
（3）類屬配置包括現金、不同類型固定收益品種之間的配置。在確定組合久期和期限結構分布的基礎上，根據各品種的流動性、收益性以及信用風險等確定各子類資產的配置權重，即確定債券、存款、回購以及現金等資產的比例。
（4）槓桿策略
槓桿放大操作即以組合現有債券為基礎，利用回購等方式融入低成本資金，併購買具有較高收益的債券，以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對回購利率與債券收益率、存款利率等進行比較，判斷是否存在利差套利空間，從而確定是否進行槓桿操作。進行槓桿放大策略時，基金管理人將嚴格控制信用風險及流動性風險。
4、權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，本基金將在控制風險的前提下，以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上適當參與。
5、資產支持證券投資策略
對於資產支持證券，本基金將綜合考慮市場利率、發行條款、支持資產的構成和質量等因素，研究資產支持證券的收益和風險匹配情況，在嚴格控制風險的基礎上選擇投資對象，追求穩定收益。
6、股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，以套期保值為主要目的。本基金管理人將充分考慮股指期貨的流動性及風險收益特徵，選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約進行多頭或空頭套期保值等策略操作。法律法規對於基金投資股指期貨的投資策略另有規定的，本基金將按法律法規的規定執行。
以基金的投資目標為中心，首先按照投資時鐘理論，根據巨觀預期環境判斷經濟周期所處的階段，作出權益類資產的初步配置，並根據投資時鐘判斷大致的行業配置；其次結合東方財富大數據指標及其他證券市場趨勢指標，判斷證券市場指數的大致風險收益比，從而做出權益類資產的具體倉位選擇。
2、股票投資策略
基金管理人採用定量和定性結合的方式進行股票精選，並充分利用東方財富大數據因子進行挖掘和最佳化，在控制風險的前提下增厚組合收益。
首先，以上市公司的基本面分析為主要手段，篩選出可投資的股票池。該股票池根據股票分析師對行業運行趨勢和景氣周期的研究，對個股價值與市場價格的比較，以及股價上升動力的研究，並結合個股和行業波動性和流動性的數量分析來建立並及時維護和更新。
其次，在公司可投資股票池的基礎上，採用量化投資部門研發的量化模型對上市公司進行進一步篩選。該量化模型通過對東方財富大數據（包括股票關注度、點擊量等投資者行為數據）進行分析和研究，總結投資者行為的統計規律，從而提煉出大數據量化因子，同時結合其他有效因子包括成長、分紅、價值、規模、利潤率、波動率等選擇重點投資的個股。
基金經理將根據市場狀況及變化對各類信息的重要性做出具有一定前瞻性的判斷，調整各因子類別的具體組成及權重。
3、債券投資策略
在債券組合的具體構造和調整上，本基金綜合運用久期調整、收益率曲線策略、類屬配置等組合管理手段進行日常管理。另外，本基金債券投資將適當運用槓桿策略，通過債券回購融入資金，然後買入收益率更高的債券以獲得收益。
（1）久期管理策略是根據對巨觀經濟環境、利率水平預期等因素，確定組合的整體久期，有效控制基金資產風險。
（2）收益率曲線策略是指在確定組合久期以後，根據收益率曲線的形態特徵進行利率期限結構管理，確定組合期限結構的分布方式，合理配置不同期限品種的配置比例。
（3）類屬配置包括現金、不同類型固定收益品種之間的配置。在確定組合久期和期限結構分布的基礎上，根據各品種的流動性、收益性以及信用風險等確定各子類資產的配置權重，即確定債券、存款、回購以及現金等資產的比例。
（4）槓桿策略
槓桿放大操作即以組合現有債券為基礎，利用回購等方式融入低成本資金，併購買具有較高收益的債券，以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對回購利率與債券收益率、存款利率等進行比較，判斷是否存在利差套利空間，從而確定是否進行槓桿操作。進行槓桿放大策略時，基金管理人將嚴格控制信用風險及流動性風險。
4、權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，本基金將在控制風險的前提下，以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上適當參與。
5、資產支持證券投資策略
對於資產支持證券，本基金將綜合考慮市場利率、發行條款、支持資產的構成和質量等因素，研究資產支持證券的收益和風險匹配情況，在嚴格控制風險的基礎上選擇投資對象，追求穩定收益。
6、股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，以套期保值為主要目的。本基金管理人將充分考慮股指期貨的流動性及風險收益特徵，選擇流動性好、交易活躍的股指期貨契約進行多頭或空頭套期保值等策略操作。法律法規對於基金投資股指期貨的投資策略另有規定的，本基金將按法律法規的規定執行。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的10%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將按除權日經除權後的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
同一基金賬戶不同基金交易賬戶對本基金設定的分紅方式相互獨立、互不影響；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將按除權日經除權後的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
同一基金賬戶不同基金交易賬戶對本基金設定的分紅方式相互獨立、互不影響；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
