江蘇國泰[002091]

江蘇國泰[002091]是江蘇國泰國際集團國貿股份有限公司發行的一支股票。

要點一：所屬板塊　低碳經濟板塊，股權激勵板塊，深成500板塊，鋰電池板塊，特斯拉板塊，中證500板塊，超級電容板塊，江蘇板塊，國際貿易板塊，新材料板塊，長江三角板塊，融資融券板塊。

要點二：經營範圍　許可經營項目：對外派遣工程、生產及服務行業所需的勞務人員（不含海員）、預包裝食品批發與零售。一般經營項目：國內貿易；自營和代理各類商品及技術的進出口業務；

服裝鞋帽、服飾、日用百貨、針紡織品、皮革製品的網路銷售。公司作為國內最大鋰電池電解液企業，其控股子公司華榮化工(占55%)建成重點國家級火炬計畫項目“1000噸/年鋰離子電池電解液項目”，是國內第一大、世界第三大鋰離子電池電解液生產企業，主要從事紡織品、輕工品、機電和化工產品的進出口業務和外派勞務業務。

要點三：定向增發併購多個公司　2015年12月15日晚間公告，擬17.50元/股向國泰集團等交易對方合計發行約30263.62萬股，以及支付現金約236.39萬元，收購華盛實業、國華實業、漢帛貿易等多家公司部分股權，總計作價52.98億元。同時，公司擬不低於20.77元/股發行不超過16851.23萬股，募集配套資金總金額35億元。國泰集團為公司控股股東與實際控制人。公司股票繼續停牌。

通過本次交易，江蘇國泰將擁有國泰集團大部分資產和業務，在保持原有業務板塊結構的基礎上，吸收國泰集團的優質資產與業務，將有助於公司進行資源整合、最佳化業務結構、轉型升級，進而形成綜合性的國際化商貿流通產業集團。　公告披露，根據未經審核的2015年度標的資產盈利預測報告，標的資產2015年度模擬合併口徑預計實現歸屬於母公司的淨利潤31089.95萬元。　本次交易將大幅提升江蘇國泰的資產質量，充實江蘇國泰資產規模，進一步增強江蘇國泰的盈利能力和持續發展能力。同時，江蘇國泰通過募集配套資金獲得進一步發展所需資金後，將加速推進轉型升級，為公司後續發展、轉型升級提供強勁的推動力，提升綜合競爭力和盈利能力，進而提升對上市公司股東的回報。

要點四：鋰電池電解液龍頭A　公司控股子公司華榮化工(占78.895%)有2500噸鋰電池電解液生產能力，是國內電解液龍頭，國內市場占有率達到40%，產品供不應求，並被評為國家重點新產品，2010年1月華榮公司3000噸/年鋰離子電池電解液項目實施試生產，10000噸鋰離子電池電解液擴能技改項目預計2011年10月底前正式投產。2010年度營業收入為37187.14萬元，淨利潤為7211.54萬元。

要點五：鋰電池電解液龍頭B　國泰華榮化工公司是一家以鋰電池材料，有機矽材料為發展方向的國家火炬計畫重點高新技術企業。承擔國家863計畫課題，國家高技術產業化項目等在內的多項國家級項目，承擔包括江蘇省科技成果轉化資金資助項目在內的多項省級項目。該公司“SHINESTAR”牌鋰離子電池電解液和“HUARONG”牌矽烷偶聯劑在國內外同行業享有較高的知名度。電解液產品包括一次鋰電池電解液，二次鋰離子電池電解液，動力電池電解液和超級電容器電解液等，矽烷偶聯劑涵蓋九大系列六十多個品種。產品出口日本，美國，歐洲，澳洲等國家和地區，與行業內的國際大公司建立了戰略夥伴合作關係，是世界三大鋰離子電池電解液供應商之一和國內主要的矽烷偶聯劑製造商。

要點六：主營紡織行業　公司在紡織服裝出口行業中的地位穩步提升，在中國紡織品服裝出口企業排名由2009年末的第17位提升至2010年末的第12位(中國紡織品進出口商會發布)。已同世界上90多個國家或地區800多個客戶建立了穩固經貿合作關係，與國內2500多家生產企業建立了合作關係，並在客戶和供應商中形成了良好信譽。

要點七：投資亞源公司　公司出資720萬元參與投資張家港市亞源高新技術材料有限公司(占36%)，子公司華榮公司認繳註冊資本900萬元，占註冊資本45%。亞源公司已取得1.98萬平方米的國有土地使用權，“新建年產300噸六氟磷酸鋰產品項目”已立項，該項目投資總額為8330萬元。

要點八：投資矽烷偶聯劑行業　公司控股子公司華榮化工現有年產1000噸矽烷偶聯劑產能，生產6大類60多個品種產品，質量達到國際先進水平，是國內品種最齊全生產廠家之一，也是國內最早出口矽烷偶聯劑企業，現有產品80%出口。美國杜邦公司，GE公司，法國米其林公司等跨國公司直接向公司訂貨。

要點九：擴大產能規模　公司以9952萬元投資1000噸/年鋰離子電池電解液和3000噸/年矽烷偶聯劑技改，鋰離子電池電解液技改項目2010年1月試生產，矽烷偶聯劑技改項目2010年12月31日達到預定可使用狀態。以3576.6萬元投資擴大出口創匯高檔休閒服裝生產線技改，預計年均淨利潤712.44萬元，2010年12月達到預定可使用狀態。

要點十：參股金融　2009年2月公司與紫金財產保險股份有限公司其他12家股東共同簽署《出資協定書》，公司已按約定出資4000萬元，占註冊資本的4%，2009年5月，紫金財產保險股份有限公司開業。紫金財產保險股份有限公司註冊資本為10億元，均為實繳貨幣資金。公司以5000萬元參與設立金石財產保險公司，占2.94%。(年報未披露金石財產保險進展)。

要點十一：股權激勵　2012年11月，公司擬授予激勵對象898萬份股票期權，約占該激勵計畫簽署時公司股本總額36,000萬股的2.49%。該激勵計畫授予的股權的行權價格為8.07元。第一、第二、第三個行權期的行權條件為：行權前一財務年度，淨利潤增長率環比不低於10%，淨資產收益率分別不低於13.5%、14%、14.5%，且兩個指標都不低於同行業平均水平或對標企業75分位值。該激勵計畫涉及的激勵對象包括公司董事（不含獨立董事以及控股股東以外的人員擔任的外部董事）、高級管理人員以及董事會認為需要以此方式激勵的其他核心骨幹人員，總計140人。