歐美保險模式亦稱“商業型模式”、“多元模式”或“競爭模式”。在絕大多數歐美國家裡，在保險市場上同時並存眾多的保險公司，它們都是與企業公司、專業銀行等性質等同的經營實體，都按商業原則進行業務經營，即除通過收取保險費承擔經濟補償責任外，更主要的是受剩餘價值規律支配經營資產業務、參與金融市場的融資活動。在該模式中，保險組織以私營為主，主要有股份有限和獨資經營兩種形式，英國的“勞合社”和美國的“紐約保險交易所”就是由保險資本家和經紀人集資經營的超級保險壟斷組織。
在這種模式下，分保機制相當成熟，個別公司的財務穩定性主要依賴於分保手段; 各公司共同受價值規律的支配，業務競爭激烈，為謀求最有利的競爭條件，盛行“低費競爭、投資補虧”的作法。同時，這種模式也促使保險人提供新險種、開展新業務、開闢新市場、提高服務質量，從而形成成熟的風險機制和保險機制。但是在這種模式下，行業的自我協調與控制較為困難，加之賭博性、欺詐性充斥其中，經營波動性較大，易受倒閉之波的衝擊。
