東方金賬簿貨幣市場證券投資基金是東方基金髮行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：東方金賬簿貨幣B
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：東方基金
- 基金管理費：0.33%
- 首募規模：0.00億
- 託管銀行：中國民生銀行股份有限公司
- 基金代碼：400006
- 成立日期：20141022
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在強調本金安全性、資產充分流動性的前提下，追求穩定的當期收益。
投資範圍
本基金主要投資於金融工具，包括：現金、通知存款、一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單、剩餘期限在三百九十七天以內(含三百九十七天)的債券、期限在一年以內(含一年)的債券回購、期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據, 以及經中國證監會、中國人民銀行認可的並允許貨幣市場基金投資的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金以價值分析為基礎，以主動式的科學投資管理為手段，把握巨觀經濟走向與微觀經濟脈搏，通過以剩餘期限為核心的資產配置，充分考慮各類資產的收益性、流動性及風險性特徵，追求基金資產穩定的當期收益。
1.剩餘期限目標控制
根據對巨觀經濟指標、財政與貨幣政策、金融監管政策、市場結構變化、市場資金供求等因素的研究與分析，並結合本公司開發的債券超額回報率預測模型，對未來一股時期的短期市場利率的走勢進行判斷，由投資決策委員會決定或調整投資組合的剩餘期限。
2.類屬配置策略
類屬配置指組合在央行票據、債券回購、短期債券以及現金等投資品種之間的配置比例。通過分析各類屬的相對收益、利差變化、流動性風險、信用風險等因素來確定類屬配置比例，尋找具有投資價值的投資品種，增持相對低估、價格將上升的，能給組合帶來相對較高回報的類屬；減持相對高估、價格將下降的，給組合帶來相對較低回報的類屬，藉以取得較高的總回報。並通過控制存款的比例、保留充足的可變現資產和平均安排回購到期期限，保證組合的充分流動性。
3.收益率曲線策略
收益曲線策略即在不同期限投資品種之間進行的配置，通過考察收益率曲線的動態變化及預期變化，通過積極使用買入並持有、騎乘收益率曲線等交易策略，尋求在一段時期內獲取因收益率曲線形狀變化而導致的債券價格變化所產生的超額收益。在期限配置方面，將在剩餘期限決策的基礎上，在不增加總體利率風險的情況下，集中於決定期限利差變化的因素，從不同期限的債券的相對價值變化中實現超額收益。
4.個券選擇策略
在正確擬合收益率曲線的基礎上，及時發現偏離市場收益率的債券，並找出這些債券價格偏離的原因，同時，基於收益率曲線可以判斷出定價偏高或偏低的期限段，從而指導相對價值投資，選擇投資於定價低估的短期債券品種。
5.無風險套利操作策略
由於市場環境差異以及市場參與成員的不同，市場中常常存在無風險套利機會。隨著市場有效性的提高，無風險套利的機會與收益會不斷減少，但在較長一段時間內市場中仍然會存在無風險套利機會。基金管理人將貫徹謹慎的原則，充分把握市場無風險套利機會，為基金份額持有人帶來更大收益。
同時，隨著市場的發展、新的貨幣投資工具的推出，會產生新的無風險套利機會。本基金將加強對市場前沿的研究，及時發現市場中新的無風險套利機會，擴大基金投資收益。
6.回購策略
根據對市場走勢的判斷，合理選擇恰當的回購策略，以實現資產的增值。通過回購可以進行放大，在市場上升的時候增加獲取收益的能力，並利用買入-回購融資-再投資的機制提高資金使用效率，博取更大的差價收益。在市場下跌時，則可使用買斷式回購策略以規避風險。
1.剩餘期限目標控制
根據對巨觀經濟指標、財政與貨幣政策、金融監管政策、市場結構變化、市場資金供求等因素的研究與分析，並結合本公司開發的債券超額回報率預測模型，對未來一股時期的短期市場利率的走勢進行判斷，由投資決策委員會決定或調整投資組合的剩餘期限。
2.類屬配置策略
類屬配置指組合在央行票據、債券回購、短期債券以及現金等投資品種之間的配置比例。通過分析各類屬的相對收益、利差變化、流動性風險、信用風險等因素來確定類屬配置比例，尋找具有投資價值的投資品種，增持相對低估、價格將上升的，能給組合帶來相對較高回報的類屬；減持相對高估、價格將下降的，給組合帶來相對較低回報的類屬，藉以取得較高的總回報。並通過控制存款的比例、保留充足的可變現資產和平均安排回購到期期限，保證組合的充分流動性。
3.收益率曲線策略
收益曲線策略即在不同期限投資品種之間進行的配置，通過考察收益率曲線的動態變化及預期變化，通過積極使用買入並持有、騎乘收益率曲線等交易策略，尋求在一段時期內獲取因收益率曲線形狀變化而導致的債券價格變化所產生的超額收益。在期限配置方面，將在剩餘期限決策的基礎上，在不增加總體利率風險的情況下，集中於決定期限利差變化的因素，從不同期限的債券的相對價值變化中實現超額收益。
4.個券選擇策略
在正確擬合收益率曲線的基礎上，及時發現偏離市場收益率的債券，並找出這些債券價格偏離的原因，同時，基於收益率曲線可以判斷出定價偏高或偏低的期限段，從而指導相對價值投資，選擇投資於定價低估的短期債券品種。
5.無風險套利操作策略
由於市場環境差異以及市場參與成員的不同，市場中常常存在無風險套利機會。隨著市場有效性的提高，無風險套利的機會與收益會不斷減少，但在較長一段時間內市場中仍然會存在無風險套利機會。基金管理人將貫徹謹慎的原則，充分把握市場無風險套利機會，為基金份額持有人帶來更大收益。
同時，隨著市場的發展、新的貨幣投資工具的推出，會產生新的無風險套利機會。本基金將加強對市場前沿的研究，及時發現市場中新的無風險套利機會，擴大基金投資收益。
6.回購策略
根據對市場走勢的判斷，合理選擇恰當的回購策略，以實現資產的增值。通過回購可以進行放大，在市場上升的時候增加獲取收益的能力，並利用買入-回購融資-再投資的機制提高資金使用效率，博取更大的差價收益。在市場下跌時，則可使用買斷式回購策略以規避風險。
收益分配原則
1、“每日分配收益，按月結轉份額”。本基金收益根據每日基金收益公告，每萬份基金份額淨收益為基準，每日為基金份額持有人計算當日收益並分配，每月集中支付收益。收益分配計算結果計算至小數點後第2位，基金份額持有人當日收益的精度為0.01 元，小數點後第3位採用去尾的方式，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止。
2、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為基金份額持有人記正收益；若當日淨收益小於零時，為基金份額持有人記負收益；若當日淨收益等於零時，當日基金份額持有人不記收益。
3、本基金每日收益計算並分配時，以人民幣元方式簿記，每月累計收益只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式，基金份額持有人可通過贖回基金份額獲得現金收益；若基金份額持有人在每月累計收益支付時，其累計收益為負值，則將縮減基金份額持有人基金份額。若基金份額持有人贖回基金份額時，其對應收益將立即結清，若收益為負值，則從基金份額持有人贖回基金款中扣除。
4、本基金收益每月集中結轉一次。基金管理人正式運作基金財產不滿一個月的，不結轉。每月結轉日，若基金份額持有人賬戶的當前累計收益為正收益，則該基金份額持有人賬戶的本基金份額體現為增加；反之，則該基金份額持有人賬戶的本基金份額體現為減少。
除了每月的例行收益結轉外，每天對涉及有贖回、轉換等交易的賬戶進行提前收益支付，將贖回或轉換的基金份額對應的待支付收益提前支付給基金份額持有人。
5、每份基金份額享有同等分配權。
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。
7、在不影響基金份額持有人利益的前提下，基金管理人可酌情調整本基金收益分配方式，此項調整並不需要基金份額持有人大會決議通過。
法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為基金份額持有人記正收益；若當日淨收益小於零時，為基金份額持有人記負收益；若當日淨收益等於零時，當日基金份額持有人不記收益。
3、本基金每日收益計算並分配時，以人民幣元方式簿記，每月累計收益只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式，基金份額持有人可通過贖回基金份額獲得現金收益；若基金份額持有人在每月累計收益支付時，其累計收益為負值，則將縮減基金份額持有人基金份額。若基金份額持有人贖回基金份額時，其對應收益將立即結清，若收益為負值，則從基金份額持有人贖回基金款中扣除。
4、本基金收益每月集中結轉一次。基金管理人正式運作基金財產不滿一個月的，不結轉。每月結轉日，若基金份額持有人賬戶的當前累計收益為正收益，則該基金份額持有人賬戶的本基金份額體現為增加；反之，則該基金份額持有人賬戶的本基金份額體現為減少。
除了每月的例行收益結轉外，每天對涉及有贖回、轉換等交易的賬戶進行提前收益支付，將贖回或轉換的基金份額對應的待支付收益提前支付給基金份額持有人。
5、每份基金份額享有同等分配權。
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。
7、在不影響基金份額持有人利益的前提下，基金管理人可酌情調整本基金收益分配方式，此項調整並不需要基金份額持有人大會決議通過。
法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
