“李公墓盡頭龍”為南澳島俗話，釋義為比喻事情已做到盡頭了。
這裡有個傳說。
明朝時候，福建有位做官人，叫李九唔，攜孫兒前來南澳，想找一處好地作“風水”。
他先在海島東北側的北角山登入。是夜，石獅頭土地媽託夢對他說：“你勿想食阿媽個桃，此間還有一粒大紅螺!”
第二天，他便離開石獅頭下的桃地，去找螺地了。他沿著海邊，一直往海島西部走去。到了長山尾，登山眺望，見島上從西至東，群峰迭嶂，蜿蜒起伏，長達六十里的山脈，似一條長龍，青澳是龍頭，長山尾是龍尾。大龍從澄海蓮花山游入海，過鳳嶼海面而來。他想：螺地該是在龍頭處吧!便又從西返東，順著龍身，去找龍頭。
他來到青澳，發現濱海煙墩山山坡上，有一個小堀，水滾動不停。不一會，竟有一巨大紅螺，冒出水面來。他想起夢中石獅頭媽的話，知這裡就是寶穴紅螺地。即吩咐孫兒，速回福建，他要下葬在這裡。孫兒那裡肯依?哭鬧著不讓阿公離世。李九唔怕良機失去，迅速推倒孫兒，自己縱身跳進了紅螺口裡，紅螺竟一下予把他卷了進去，墮地不見了。
孫兒無奈，只得回府報喪。李家便在紅螺地築起了李公墓。李公墓建成後，李家公子果然升官發財，榮華富貴，顯赫一方。
越年清明節，李公子帶著所有家人，乘船浩浩蕩蕩，前來青澳掃墓。
當時，南澳常遭海賊洗劫。因此，李家公子的大船到達青澳海面時，村民關門鎖戶，逃之夭夭。
李公子一家數十口，登入之後，便隆重祭掃李公墓。祭品堆放如山，燃放鞭炮，持續了一個上午。
祭畢，李公子走進襯裡，想慰勞一下村民，以表示友善之情。可是，見空無一人，只好在每家的門環上，用紅棕線吊上一大塊豬肉，然後乘船離去。
村民回到家裡，見情景深感奇怪。有人在李公墓發現了祭品，才曉得是李家來掃墓所為。於是，對李家驟起敬意。
越年，清明節又到。青澳村民都盼著李家重來掃墓，好會面談敘，表示謝意。等了幾天，不見前來，村民只得湊了錢，替李家祭掃了李公墓。
年復一年的清明日，總不見李家前來吊掃。後經打聽，方知那年祭掃，李家因放鞭炮太多，驚動了地龍，使它泅落大海，掀起狂風惡浪，使李家翻船，盡葬身魚腹了。
李家做了盡頭事，惹來禍災。“李公墓盡頭龍”這句話便在南澳沿傳至今。
