《期貨市場價格動態行為及其在國民經濟管理中的作用》是依託上海交通大學，由吳衝鋒擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：期貨市場價格動態行為及其在國民經濟管理中的作用
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：吳衝鋒
- 依託單位：上海交通大學
- 負責人職稱：教授
- 批准號：79500011
- 研究期限：1996-01-01 至 1998-12-31
- 申請代碼：G0102
- 支持經費：6.2（萬元）
項目摘要
采有BGS、Nordhaus、Arrow模型等方法來研究我國期貨市場價格的效性,建立了13個分析模型.給出了考慮持有成本和交易成本情況下的最小風險和最大效用套期比的計算方法,結合我國目前漲跌停板制度,給出了按百分比漲跌停板下應付連續虧損N天的機率及資金總量的關係.利用上海金屬交易所等期貨價格數據展開廣泛的套期研究,其結論表明經典套期有效性並不高.研究了套期資金需求量影響顯著性問題.對上海金屬交易所影響期銅價格的信息機制進行研究.以上海金屬交易所和深圳金屬交易所期銅價格與倫敦金屬交易所的期銅價格,現價、一月欺價和二月期價等關係進行了互諧及引導關係的檢驗以及深入的實證分析.對期貨市場進行了日周效應研究.
