更新改造投資臨界點是設備通過大修，繼續進行運行的投資效果，已低於更新改造投資效果的臨界時間。使用設備，為了保持設備的精密程度、符合工藝要求、保證產品質量，必須根據設備運轉的歷史和現狀，定期進行大修理，或者進行更新改造 進行大修理的費用，總是隨著設備使用年限的延續而逐漸增加的，到一定時候，繼續大修理，雖然可能繼續保持設備的精密程度、符合工藝要求，也可能保證產品質量，但是追加投資的經濟效果已經低於進行更新改造的投資經濟效果。這個時候，已達更新改造投資臨界點。不應當繼續大修理，而應當組織更新改造。
粗略估計，設備更新改造投資臨界點的方法有三：
一、比較年平均投資額。即大修理投資除以兩次大修理的間隔年數，更新改造投資除以更改到更改後第一次大修的間隔年數。當後者少於前者時，即達更新改造投資臨界點;
二、比較本次投資的效果。即比較大修和更新改造的年平均投資額除年平均利潤額之商。假設某設備大修周期為3年，大修理投資12萬元，大修後年利潤額提高為6萬元，則本次投資的效果係數為：6÷(12÷3)=1.5。如進行更新改造，需投資30萬元，到第7年進行大修，而更新改造後年利潤額可增至10萬元，則更改的投資效果係數為： 10÷[30÷(7-1)]=2。本次更改投資效果高於大修理投資效果，已達更新改造投資臨界點;
三、比較全面投資效果。即比較累計投資額除累計利潤額之商。假設該設備大修理再連續3次(9年)將報廢，而進行更新改造後，將連續6次(18年)後報廢，第一次大修費用10萬元。所有大修費用，都是每年遞增1萬元。則大修的全面投資效果係數為：(6×9)÷(12+13+14)=1.38。而更新改造的全面投資效果係數為： 10×(7+3×6)÷(10+11+12+13+14+15)=3.33。更新改造全面投資效果優於大修理全面投資效果，即已達更新改造投資臨界點。
