智慧財產權證卷化是以知識產。權未來許可使用費收益為支撐來發行資產支持證卷進行融資的方式，最早發端於美國，成為智慧財產權重要的衍生金融工具。本書立足國外經驗，結合中國實踐，從國外發展態勢、“風險隔離”問題、資產池的構造、支撐體系、制度建設等角度進行深入探討和開創研究，代表本領域的最新研究水平。.本書適合智慧財產權專業人士、證券專業人士及高科技企業工作人員閱讀。...
基本介紹
內容簡介,第一章,第二章,第三章,第四章,第五章,第六章,作者簡介,圖書目錄,
內容簡介
《智慧財產權證券化制度研究》講述了：對智慧財產權證券化問題進行集中討論和研究。《智慧財產權證券化制度研究》除導論和結語部分外，還包括六章。
第一章
第一章主要介紹了智慧財產權證券化的基本原理、主要特徵與核心問題。所謂智慧財產權證券化就是由擁有智慧財產權資產的所有人作為發起人（Originator），以智慧財產權未來可產生的現金流量（包括預期的智慧財產權許可費和已簽署許可契約中保證支付的使用費）作為基礎資產，通過一定的結構安排對其中風險與收益要素進行分離與重組，轉移給一個特設載體機構（Special PurposeVehicle，SPV），由後者據此發行可流通權利憑證進行融資的過程。對於發起人來說，這是一種新的、可供選擇的融資形式，可以在不改變股本結構、保留對其智慧財產權所有權的情況下將智慧財產權資產的未來收益提前實現，解決資金流動性難題。智慧財產權證券化過程中應當解決好幾個核心問題，只有解決好這些問題，智慧財產權證券化才有可能獲得成功。這些問題主要包括：SPV的設立、對證券基礎資產智慧財產權的風險隔離、基礎資產池的組建、智慧財產權現金流預測、智慧財產權保險、智慧財產權抵押登記效力、證券的結構設計、定價與發行等。
第二章
第二章主要介紹了目前國外智慧財產權證券化的發展態勢。智慧財產權證券化最早出現在美國，從第一樁智慧財產權證券化案“鮑伊債券”算起，美國前後湧現出的案例，不下十件。隨後，日本和歐洲也相繼開始嘗試這一新型融資形式。近年來，包括WIPO在內的國際組織對於這一融資形式也表現出極大的關注。
智慧財產權證券化是資產證券化的一種，是一種特殊的資產證券化一——即以智慧財產權為基礎資產的證券化過程。因此，資產證券化的一般原理，對於智慧財產權證券化仍然適用。資產證券化的一般原理就是對基礎資產進行重組以構建資產池，實現資產池和發起人其他資產的風險隔離，同時還必須對資產池進行信用增級，這就是資產證券化的三大基本原理：“資產重組原理”、“風險隔離原理”和“信用增級原理”。但是由於智慧財產權證券化的基礎資產——智慧財產權——所具有的特殊性，也使得智慧財產權證券化與其他傳統證券化相比表現出許多獨特性。
第三章
第三章對智慧財產權證券化中的“風險隔離原理”進行了專門的討論。
資產池的構造在資產證券化過程中居於非常重要的地位。智慧財產權證券化基礎資產池中的主要資產由智慧財產權構成，這是智慧財產權證券化與其他類型資產證券化的主要區別所在。這一資產池的構造應當適用資產證券化資產池構造的一般原理，如現金流分析原理等。不過，因為客體資產智慧財產權所具有的特殊性而使得這一資產池構造表現出獨特的特徵，面臨著特殊的問題。
第四章
第四章就智慧財產權證券化中資產池構造產生的特殊問題進行專門的研究。
智慧財產權證券化是一個非常複雜的過程，涉及的環節眾多、專業性強，必須依賴一個完善的支撐體系才能夠得以順利進行，因此研究清楚這些支撐體系具有重要的意義。
第五章
第五章集中討論了智慧財產權證券信用增級、智慧財產權證券信用評級、智慧財產權證券發行中的稅收待遇以及智慧財產權證券中的投資者保護四個問題。
第六章
第六章集中討論了我國推行智慧財產權證券化的必要性與可行性，介紹了我國推行智慧財產權證券化的主要模式，並提出具體的政策建議。從中國現階段的國情來看，引進智慧財產權證券化這一金融創新工具對於解決中小高技術企業融資難問題、高科技研發計畫成果後續產業化套用資金不足問題、高等院校和科研院所智慧財產權產業化套用資金不足問題具有非常現實的意義。同時，從資本市場的市場環境、國外經驗、國家對智慧財產權事業的重視與扶持力度以及現有的資產證券化試點工作等方面來看，在中國推行智慧財產權證券化已經具備了現實可行性。根據證券化試點主導者的不同可將我國智慧財產權證券化試點活動劃分為中關村模式、銀監會模式、證監會模式、科技部模式四種模式，這四種模式各有利弊。國家知識產權局作為國家智慧財產權工作的主管機關，在推動智慧財產權產業化套用工作中，負有不可推卸的責任，因此，應當在智慧財產權證券化試點與推廣中發揮更為積極的作用。除此之外，《智慧財產權證券化制度研究》為有效地推進我國智慧財產權證券化工作進程，從總體思路、首要問題、核心關鍵等方面提出了八條具體的政策建議措施，供讀者參考使用。
作者簡介
董濤，四川樂山人，法學博士，副研究員，中國政法大學法學碩士，中國社會科學院智慧財產權研究中心法學博士，中國政法大學民商經濟法學院博士後研究人員。國家知識產權局智慧財產權發展研究中心研究人員。
圖書目錄
導論
第一章 智慧財產權證券化
第一節 證券化與資產證券化
一、證券化的意義
二、資產證券化
第二節 智慧財產權證券化
一、智慧財產權證券化概述
二、發展智慧財產權證券化市場的重要意義
三、智慧財產權證券化制度的發展歷程
四、我國智慧財產權證券化形勢分析
第二章 國外智慧財產權證券化的發展態勢
第一節 美國智慧財產權證券化制度的發展情況
一、美國智慧財產權證券化發展歷程
二、美國智慧財產權證券化的典型案例
三、Ocean TomoTM指數
第二節 日本與歐盟智慧財產權證券化制度的發展概況
一、日本的發展概況
二、歐盟的發展概況
第三節 主要國際組織的關注
第三章 智慧財產權證券化基礎資產的“風險隔離”問題研究
第一節 智慧財產權證券化中SPV的構建
一、智慧財產權證券化中SPV的形式
二、智慧財產權證券化中設立SPV時需要特別關注的幾個問題
第二節 智慧財產權證券化中基礎資產“真實銷售”的界定
一、基礎資產“真實銷售”的方式
二、基礎資產“真實銷售”的判斷
第四章 智慧財產權證券化中資產池的構造
第一節 智慧財產權證券化中資產池構造的一般原理
一、可證券化智慧財產權的基本特徵與類型
二、智慧財產權資產池構造的一般原則
三、智慧財產權資產池構造的主要模式
四、智慧財產權資產池的管理與經營
第二節 智慧財產權價值的評估
一、智慧財產權價值評估主要的方法
二、智慧財產權資產評估技術的新發展
第三節 智慧財產權證券化中資產池構造中反壟斷問題研究
一、專利池構建帶來的收益
二、專利池構建中遇到的反托拉斯法問題
三、專利池的構建與標準化問題
第四節 智慧財產權資產池中許可協定的“破產隔離”問題
一、破產程式對智慧財產權許可協定的一般影響
二、幾類具體智慧財產權許可協定“法律待遇”分析
第五節 智慧財產權資產池中擔保利益的登記
一、美國著作權擔保登記
二、UCTICAL為解決智慧財產權擔保交易中登記問題所作的努力
第五章 智慧財產權證券化的支撐體系
第六章 中國智慧財產權證券化制度的建設
結語
參考文獻
後記
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