智慧型投顧時代的崛起——智慧型投顧法律問題研究

內容簡介

本書對智慧型投顧的法律規制問題進行了研究，為立法部門和監管部門提供決策參考。

本書研究的重要法律問題包括但不限於：智慧型投顧的市場準入法律問題、智慧型投顧的算法監管法律問題、智慧型投顧的信息披露、智慧型投顧的義務和責任等。

全書共分為八個章節，第一章介紹了智慧型投顧的產生背景，第二、第三章分別介紹了境內、境外的智慧型投顧法律規制、界定等內容，第四章介紹了智慧型投顧的準入標準，第五章則結合我國“資管新規”對智慧型投顧的監管進行了說明，第六章介紹了算法黑箱的法律規制，第七、第八章分別介紹了智慧型投顧的信息披露和信義義務。

邢會強，中央財經大學首屆龍馬學者特聘教授、博士生導師，中國法學會證券法學研究會副會長兼秘書長，北京市金融服務法學研究會副會長兼秘書長，中國法學會經濟法學研究會常務理事兼副秘書長，2018年國家社科基金重大項目《大數據法制立法方案研究》首席專家。

引　言1

第一章　智慧型投顧的出現與發展3

一、智慧型投顧在全球的發展歷程與現狀3

二、智慧型投顧與傳統投顧的比較7

（一）傳統投顧的不足7

（二）智慧型投顧相比於傳統投顧的優勢8

三、智慧型投顧與量化投資、程式化交易的關係 10

第二章　境外智慧型投顧的業務模式與法律規制12

一、美國智慧型投顧的業務模式與法律規制12

（一）美國智慧型投顧的業務模式——以Wealthfront和Betterment為例12

（二）美國智慧型投顧的法律規制22

二、英國智慧型投顧的業務模式與法律規制34

（一）英國智慧型投顧的業務模式34

（二）英國對智慧型投顧的法律規制36

三、澳大利亞智慧型投顧的業務模式、法律規制與案例分析43

（一）澳大利亞智慧型投顧業務模式43

（二）澳大利亞智慧型投顧法律規制48

（三）澳大利亞智慧型投顧案例分析88

四、歐盟智慧型投顧的業務模式與法律規制106

（一）歐盟智慧型投顧業務模式與概況106

（二）歐盟智慧型投顧的法律規制119

五、新加坡數字顧問商業模式、法律規制和案例分析125

（一）新加坡數字顧問業務模式125

（二）新加坡數字顧問法律規制130

（三）新加坡數字顧問案例分析177

六、中國香港地區智慧型投顧的業務模式、法律規制和案例分析185

（一）中國香港地區智慧型投顧業務模式185

（二）中國香港地區智慧型投顧法律規制192

（三）中國香港地區智慧型投顧案例分析233

第三章　智慧型投顧在我國的法律界定242

一、傳統投顧在境外及我國的法律界定242