易方達裕豐回報債券型證券投資基金是易方達發行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：易方達裕豐回報債券
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：易方達
- 基金管理費：0.40%
- 首募規模：6.18億
- 託管銀行：上海浦東發展銀行股份有限公司
- 基金代碼：000171
- 成立日期：20130823
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金主要投資於債券資產，嚴格管理權益類品種的投資比例，在控制基金資產淨值波動的基礎上，力爭實現基金資產的長期穩健增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、短期融資券、中期票據、公司債、可轉換債券（含可分離型可轉換債券）、資產支持證券、債券回購、銀行存款等債券資產，股票（含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、權證等權益類品種以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會相關規定。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、資產配置策略
本基金將密切關注巨觀經濟走勢，深入分析貨幣和財政政策、國家產業政策以及資本市場資金環境、證券市場走勢等，綜合考量各類資產的市場容量、市場流動性和風險收益特徵等因素，在股票、債券和銀行存款等資產類別之間進行動態配置，確定資產的最優配置比例。
2、債券資產投資策略
（1）債券投資策略
本基金在債券投資上主要通過久期配置、類屬配置、期限結構配置和個券選擇四個層次進行投資管理。
（2）銀行存款投資策略
本基金將對利率市場整體環境和利率走勢進行深入分析，在對交易對手信用風險進行評估的基礎上，向交易對手銀行進行詢價，確定各存款銀行的投資比例，並選取利率報價較高的銀行進行存款投資。
（3）槓桿投資策略
本基金將對資金面進行綜合分析的基礎上，比較債券收益率、存款利率和融資成本，判斷利差空間，通過槓桿操作放大組合收益。
（4）可轉換債券投資策略
可轉換債券的價值主要取決於其股權價值、債券價值和內嵌期權價值，本基金管理人將對可轉換債券的價值進行評估，選擇具有較高投資價值的可轉換債券進行投資。此外，本基金還將根據新發可轉債的預計中籤率、模型定價結果，積極參與可轉債新券的申購。
3、股票投資策略
（1）新股申購策略
本基金通過對新股發行公司的行業景氣度、財務穩健性、公司競爭力、利潤成長性等因素的分析，參考同類公司的估值水平，進行股票的價值評估，從而判斷一、二級市場價差的大小，並根據資金成本、過往新股的中籤率及上市後股價漲幅的統計、股票鎖定期間投資風險的判斷，制定新股申購策略。
（2）二級市場股票投資策略
本基金二級市場股票投資部分主要採取“自下而上”的投資策略，精選高成長性的優勢企業進行投資。本基金將結合對巨觀經濟狀況、行業成長空間、行業集中度、公司競爭優勢等因素的判斷，對公司的盈利能力、償債能力、營運能力、成長性、估值水平、公司戰略、治理結構和商業模式等方面進行定量和定性的分析，深入挖掘盈利預期穩步上升、成長性發生根本變化且價值低估的上市公司，構建股票投資組合，並持續地進行組合的最佳化調整，控制流動性風險和集中性風險，保證股票組合的穩定性和收益性。
4、權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利於基金資產增值、控制下跌風險、實現保值和鎖定收益。
本基金將密切關注巨觀經濟走勢，深入分析貨幣和財政政策、國家產業政策以及資本市場資金環境、證券市場走勢等，綜合考量各類資產的市場容量、市場流動性和風險收益特徵等因素，在股票、債券和銀行存款等資產類別之間進行動態配置，確定資產的最優配置比例。
2、債券資產投資策略
（1）債券投資策略
本基金在債券投資上主要通過久期配置、類屬配置、期限結構配置和個券選擇四個層次進行投資管理。
（2）銀行存款投資策略
本基金將對利率市場整體環境和利率走勢進行深入分析，在對交易對手信用風險進行評估的基礎上，向交易對手銀行進行詢價，確定各存款銀行的投資比例，並選取利率報價較高的銀行進行存款投資。
（3）槓桿投資策略
本基金將對資金面進行綜合分析的基礎上，比較債券收益率、存款利率和融資成本，判斷利差空間，通過槓桿操作放大組合收益。
（4）可轉換債券投資策略
可轉換債券的價值主要取決於其股權價值、債券價值和內嵌期權價值，本基金管理人將對可轉換債券的價值進行評估，選擇具有較高投資價值的可轉換債券進行投資。此外，本基金還將根據新發可轉債的預計中籤率、模型定價結果，積極參與可轉債新券的申購。
3、股票投資策略
（1）新股申購策略
本基金通過對新股發行公司的行業景氣度、財務穩健性、公司競爭力、利潤成長性等因素的分析，參考同類公司的估值水平，進行股票的價值評估，從而判斷一、二級市場價差的大小，並根據資金成本、過往新股的中籤率及上市後股價漲幅的統計、股票鎖定期間投資風險的判斷，制定新股申購策略。
（2）二級市場股票投資策略
本基金二級市場股票投資部分主要採取“自下而上”的投資策略，精選高成長性的優勢企業進行投資。本基金將結合對巨觀經濟狀況、行業成長空間、行業集中度、公司競爭優勢等因素的判斷，對公司的盈利能力、償債能力、營運能力、成長性、估值水平、公司戰略、治理結構和商業模式等方面進行定量和定性的分析，深入挖掘盈利預期穩步上升、成長性發生根本變化且價值低估的上市公司，構建股票投資組合，並持續地進行組合的最佳化調整，控制流動性風險和集中性風險，保證股票組合的穩定性和收益性。
4、權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利於基金資產增值、控制下跌風險、實現保值和鎖定收益。
收益分配原則
本基金收益分配應遵循下列原則：
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每份基金份額每次分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的40%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每份基金份額每次分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的40%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值。
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
