新華泛資源優勢靈活配置混合型證券投資基金是新華基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：新華泛資源優勢混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：新華基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：31.32億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：519091
- 成立日期：20090713
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
投資目標在有效控制風險的前提下，通過重點精選與集中配置具有社會資源和自然資源（泛資源）優勢的股票，實現基金淨值增長,以求持續地超越業績比較基準。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行和上市的各類股票、權證、債券、資產支持證券及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
投資策略
投資策略本基金採用“自下而上”結合“自上而下”的投資策略，通過股票選擇、行業配置，結合自上而下的戰術性大類資產配置策略，進行積極投資管理。
大類資產配置策略：在調整資產配置比例時，本基金重點考慮以下四個基本因素：一是巨觀經濟周期因素；二是估值因素；三是制度和政策的變化因素；四是市場情緒的因素。通過這四個方面分析，利用改進的德意志銀行的打分卡模型（MVPS，即M：巨觀；V：估值因素；P：政策因素；S：情緒因素）。綜合四方面的結果，調整二級市場的股票投資倉位，最終達到大類資產配置的目標。其中巨觀經濟因素主要考慮GDP、固定資產投資增速、消費品零售總額、進出口額、CPI、主要原材料價格、利率與匯率等；估值因素主要考慮整體市場的市盈率和隱含股權風險溢價等；政策因素主要考慮政策周期、制度創新等；情緒因素主要考慮新增開戶數等指標。
行業配置層面：本基金是泛資源類主題基金，行業配置策略體現在重點配置泛資源類行業；在泛資源類行業中，本基金對其中各類資源的景氣狀況進行分析判斷， 並結合行業可投資的規模和估值水平，及時適當調整各類資源行業的配置比例。
股票選擇策略：選擇具有泛資源（即廣義的資源，包括自然資源和社會資源）優勢的上市公司股票，通過自然和社會資源優勢評價系統對上述股票進行篩選，進而採用財務分析、估值模型和其他定性分析（調研等）評估上市公司投資價值；並結合行業配置策略確定最終的投資組合。
債券投資策略：本基金考察國內巨觀經濟景氣周期引發的債券市場收益率的變化趨勢，採取利率預期、久期管理、收益率曲線策略等積極投資策略，力求獲取高於業績比較基準的回報。
權證投資策略：在控制風險的前提下，本基金將採用以下策略。普通策略：根據權證定價模型，選擇低估的權證進行投資。持股保護策略：利用認沽權證，可以實現對手中持股的保護。套利策略：當認沽權證和正股價的和低於行權價格時，並且總收益率超過市場無風險收益率時，可以進行無風險套利。
資產支持證券投資策略：在控制風險的前提下，本基金對資產支持證券從五個方面綜合定價，選擇低估的品種進行投資。五個方面包括信用因素、流動性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。其中信用因素是目前最重要的因素，本基金採用信用矩陣方法來估計。
大類資產配置策略：在調整資產配置比例時，本基金重點考慮以下四個基本因素：一是巨觀經濟周期因素；二是估值因素；三是制度和政策的變化因素；四是市場情緒的因素。通過這四個方面分析，利用改進的德意志銀行的打分卡模型（MVPS，即M：巨觀；V：估值因素；P：政策因素；S：情緒因素）。綜合四方面的結果，調整二級市場的股票投資倉位，最終達到大類資產配置的目標。其中巨觀經濟因素主要考慮GDP、固定資產投資增速、消費品零售總額、進出口額、CPI、主要原材料價格、利率與匯率等；估值因素主要考慮整體市場的市盈率和隱含股權風險溢價等；政策因素主要考慮政策周期、制度創新等；情緒因素主要考慮新增開戶數等指標。
行業配置層面：本基金是泛資源類主題基金，行業配置策略體現在重點配置泛資源類行業；在泛資源類行業中，本基金對其中各類資源的景氣狀況進行分析判斷， 並結合行業可投資的規模和估值水平，及時適當調整各類資源行業的配置比例。
股票選擇策略：選擇具有泛資源（即廣義的資源，包括自然資源和社會資源）優勢的上市公司股票，通過自然和社會資源優勢評價系統對上述股票進行篩選，進而採用財務分析、估值模型和其他定性分析（調研等）評估上市公司投資價值；並結合行業配置策略確定最終的投資組合。
債券投資策略：本基金考察國內巨觀經濟景氣周期引發的債券市場收益率的變化趨勢，採取利率預期、久期管理、收益率曲線策略等積極投資策略，力求獲取高於業績比較基準的回報。
權證投資策略：在控制風險的前提下，本基金將採用以下策略。普通策略：根據權證定價模型，選擇低估的權證進行投資。持股保護策略：利用認沽權證，可以實現對手中持股的保護。套利策略：當認沽權證和正股價的和低於行權價格時，並且總收益率超過市場無風險收益率時，可以進行無風險套利。
資產支持證券投資策略：在控制風險的前提下，本基金對資產支持證券從五個方面綜合定價，選擇低估的品種進行投資。五個方面包括信用因素、流動性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。其中信用因素是目前最重要的因素，本基金採用信用矩陣方法來估計。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於截止收益分配基準日可供分配利潤的20%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；如投資者在不同銷售機構選擇的分紅方式不同，基金註冊登記機構將以投資者最後一次選擇的分紅方式為準；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值：即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；4、每一基金份額享受同等分配權；5、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；如投資者在不同銷售機構選擇的分紅方式不同，基金註冊登記機構將以投資者最後一次選擇的分紅方式為準；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值：即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；4、每一基金份額享受同等分配權；5、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
