新疆前海聯合海盈貨幣市場基金是聯合基金髮行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：新疆前海聯合海盈貨幣B
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：聯合基金
- 基金管理費：0.33%
- 首募規模：134.14億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：002248
- 成立日期：20151224
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在控制投資組合風險，保持相對流動性的前提下，力爭實現超越業績比較基準的投資回報。
投資範圍
本基金投資於具有良好流動性的金融工具，包括：現金，通知存款，一年以內（含一年）的銀行定期存款和大額存單，期限在一年以內（含一年）的債券回購，期限在一年以內（含一年）的中央銀行票據，短期融資券，剩餘期限在397天以內（含397天）的債券，剩餘期限在397天以內（含397天）的資產支持證券，剩餘期限在397天以內（含397天）的中期票據，以及中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
如果法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他金融工具，在不改變基金投資目標、投資策略，不改變基金風險收益特徵的條件下，履行適當程式後，本基金可參與其他金融工具的投資，不需召開基金份額持有人大會審議。具體投資比例限制按照相關法律法規和監管規定執行。
如果法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他金融工具，在不改變基金投資目標、投資策略，不改變基金風險收益特徵的條件下，履行適當程式後，本基金可參與其他金融工具的投資，不需召開基金份額持有人大會審議。具體投資比例限制按照相關法律法規和監管規定執行。
投資策略
本基金將採用積極管理的投資策略，通過對貨幣市場利率走勢的預判，控制利率風險、在滿足基金流動性需求的前提下，減少基金資產淨值波動，力爭獲取超越比較基準的投資收益。
1、資產配置策略
本基金通過對巨觀經濟形勢、財政與貨幣政策、市場供需結構變化和短期資金面擾動等因素的綜合分析，優先考慮安全性和流動性因素，根據各類資產的信用風險、流動性風險及經風險調整後的收益率水平，通過比較各類資產的風險與收益率變化，動態調整優先配置的資產類別和配置比例。
2、利率債投資策略
本基金將採用“自上而下”的研究方法，通過對巨觀經濟走勢的預判以及資本市場流動性變化的預測估算未來基準利率的走勢及合理中樞。再結合利率債目前的收益率曲線形態以及期限利差所在歷史分位來動態調整所投標的。
3、信用債投資策略
信用債的表現受到基準利率及信用利差兩方面影響。本基金對於信用債倉位、評級及期限的選擇均建立在對經濟基本面、政策面、資金面以及收益水平和流動性風險分析的基礎上。個券分析方面，通過自下而上的研究方法分析發債主體所在行業的基本面情況，以及發債主體企業的實際償債能力來控制投資組合信用風險。並結合當前市場的信用利差估值水平重點挖掘被低估的可投個券。本基金將通過分散化投資來規避行業和個券的集中信用風險暴露，提高組合收益。內部評級體系通過自上而下的巨觀分析，以及定性和定量的企業償債能力分析做到對發債主體信用風險的事前防範和事後跟蹤，以達到信用風險可控的目標。
4、久期管理策略
本基金根據對未來短期利率走勢的研判，滿足貨幣基金資產的高流動性需求及其相關的投資比例規定，動態調整組合的久期。當預期市場短期利率上升時，本基金將通過提高剩餘期限較短債券的投資比例來降低組合久期，以減少組合利率風險；當預期市場短期利率下降時，則通過提高剩餘期限較長債券的投資比例來拉長久期，以獲取債券價格上升的資本利得收益。
5、債券回購策略
在回購利率過高、流動性收緊等不宜加槓桿的市場環境下，本基金將降低槓桿投資比例。在對組合進行槓桿操作時，根據資金面寬鬆還是收緊的預期來調整正回購借入資金的期限。當預計資金面寬鬆程度未來有所下降時，進行長期限正回購操作，鎖定融資成本。
6、流動性管理策略
本基金作為現金管理類工具，須保證資產的安全性和流動性，根據對持有人申購贖回情況的動態預測，調整組合中高流動性資產的權重；通過管理債券組合期限結構的分布，合理匹配基金的未來現金流。在確保流動性的前提下爭取超額收益。
7、資產支持證券投資策略
資產支持證券主要包括資產抵押貸款支持證券（ABS）、資產支持票據（ABN）、住房抵押貸款支持證券（MBS）等證券品種。本基金將對市場利率、償債條款、對應資產池的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等因素進行定性分析，並輔助用蒙特卡洛模擬的數量化定價模型，評估資產支持證券的相對投資價值。
8、其他金融工具的投資策略
本基金將密切跟蹤銀行承兌匯票、商業承兌匯票等商業票據以及各種衍生產品的動向，一旦監管機構允許基金參與此類金融工具的投資，本基金將在屆時相應法律法規的框架內，根據對該金融工具的研究，制定符合本基金投資目標的投資策略，在充分考慮該投資品種風險和收益特徵的前提下，謹慎投資。
1、資產配置策略
本基金通過對巨觀經濟形勢、財政與貨幣政策、市場供需結構變化和短期資金面擾動等因素的綜合分析，優先考慮安全性和流動性因素，根據各類資產的信用風險、流動性風險及經風險調整後的收益率水平，通過比較各類資產的風險與收益率變化，動態調整優先配置的資產類別和配置比例。
2、利率債投資策略
本基金將採用“自上而下”的研究方法，通過對巨觀經濟走勢的預判以及資本市場流動性變化的預測估算未來基準利率的走勢及合理中樞。再結合利率債目前的收益率曲線形態以及期限利差所在歷史分位來動態調整所投標的。
3、信用債投資策略
信用債的表現受到基準利率及信用利差兩方面影響。本基金對於信用債倉位、評級及期限的選擇均建立在對經濟基本面、政策面、資金面以及收益水平和流動性風險分析的基礎上。個券分析方面，通過自下而上的研究方法分析發債主體所在行業的基本面情況，以及發債主體企業的實際償債能力來控制投資組合信用風險。並結合當前市場的信用利差估值水平重點挖掘被低估的可投個券。本基金將通過分散化投資來規避行業和個券的集中信用風險暴露，提高組合收益。內部評級體系通過自上而下的巨觀分析，以及定性和定量的企業償債能力分析做到對發債主體信用風險的事前防範和事後跟蹤，以達到信用風險可控的目標。
4、久期管理策略
本基金根據對未來短期利率走勢的研判，滿足貨幣基金資產的高流動性需求及其相關的投資比例規定，動態調整組合的久期。當預期市場短期利率上升時，本基金將通過提高剩餘期限較短債券的投資比例來降低組合久期，以減少組合利率風險；當預期市場短期利率下降時，則通過提高剩餘期限較長債券的投資比例來拉長久期，以獲取債券價格上升的資本利得收益。
5、債券回購策略
在回購利率過高、流動性收緊等不宜加槓桿的市場環境下，本基金將降低槓桿投資比例。在對組合進行槓桿操作時，根據資金面寬鬆還是收緊的預期來調整正回購借入資金的期限。當預計資金面寬鬆程度未來有所下降時，進行長期限正回購操作，鎖定融資成本。
6、流動性管理策略
本基金作為現金管理類工具，須保證資產的安全性和流動性，根據對持有人申購贖回情況的動態預測，調整組合中高流動性資產的權重；通過管理債券組合期限結構的分布，合理匹配基金的未來現金流。在確保流動性的前提下爭取超額收益。
7、資產支持證券投資策略
資產支持證券主要包括資產抵押貸款支持證券（ABS）、資產支持票據（ABN）、住房抵押貸款支持證券（MBS）等證券品種。本基金將對市場利率、償債條款、對應資產池的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等因素進行定性分析，並輔助用蒙特卡洛模擬的數量化定價模型，評估資產支持證券的相對投資價值。
8、其他金融工具的投資策略
本基金將密切跟蹤銀行承兌匯票、商業承兌匯票等商業票據以及各種衍生產品的動向，一旦監管機構允許基金參與此類金融工具的投資，本基金將在屆時相應法律法規的框架內，根據對該金融工具的研究，制定符合本基金投資目標的投資策略，在充分考慮該投資品種風險和收益特徵的前提下，謹慎投資。
收益分配原則
本基金收益分配應遵循下列原則：
1、同一類別內每份基金份額享有同等分配權；
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理（因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止）；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為投資者記正收益；若當日淨收益小於零時，為投資者記負收益；若當日淨收益等於零時，當日投資者不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每日收益支付方式只採用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資人在當日收益支付時，若當日淨收益大於零，則為基金份額持有人增加相應的基金份額；若當日淨收益等於零，則保持基金份額持有人基金份額不變；基金管理人將採取必要措施儘量避免基金淨收益小於零，若當日淨收益小於零，則相應縮減基金份額持有人基金份額；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益；
7、在不違反法律法規、基金契約的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下，基金管理人可調整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金份額持有人大會；
8、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
1、同一類別內每份基金份額享有同等分配權；
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理（因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止）；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為投資者記正收益；若當日淨收益小於零時，為投資者記負收益；若當日淨收益等於零時，當日投資者不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每日收益支付方式只採用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資人在當日收益支付時，若當日淨收益大於零，則為基金份額持有人增加相應的基金份額；若當日淨收益等於零，則保持基金份額持有人基金份額不變；基金管理人將採取必要措施儘量避免基金淨收益小於零，若當日淨收益小於零，則相應縮減基金份額持有人基金份額；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益；
7、在不違反法律法規、基金契約的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下，基金管理人可調整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金份額持有人大會；
8、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
