數量金融工程師，在公司財務、衍生品交易、投資及現金管理，以及風險管理等領域發揮著重要的作用。
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基本信息
在公司財務方面，數量金融工程師常常受命開發新的金融工具以確保大規模經營活動所需要的資金。另外，數量金融工程師還受僱於證券及衍生產品的交易。他們尤其擅長於開發具有套利性質或準套利性質的交易策略。
公司財務
在公司財務方面，數量金融工程師常常受命開發新的金融工具以確保大規模經營活動所需要的資金。在某些情況下，所要求的融資性質或成本方面的考慮決定了必須採用一種特殊的工具，必須將一系列的特性賦予某一種工具，或者必須將多種工具的組合綜合地運用。數量金融工程師們必須理解所要達到的結果的實質，並拼湊出適當的解決辦法。同公司財務中的數量金融工程密切相關的是兼併與收購（M&A）中的數量金融工程。兼併與收購組織不斷地採用數量金融工程方法促成交易。最富戲劇性的例子是為保障兼併收購與槓桿贖買（LBO）所需資金而引人的垃圾債券和橋式融資。僅在20世紀80年代，便有價值數以千億美元的垃圾債券出售來為成百上千的併購交易提供資金。
衍生產品
另外，數量金融工程師還受僱於證券及衍生產品的交易。他們尤其擅長於開發具有套利性質或準套利性質的交易策略。這些套利策略可能涉及到不同地點、時間、金融工具、風險、法律法規，或者稅率方面的套利機會。有關地點套利創新包括了期貨交易所之間的聯網，從而使在一國市場進行的交易可由在另一國市場的交易來沖抵。這種全球聯網是一項令人振奮的進步，它導致了24小時連續交易的新格局。近幾年來的許多創新還涉及到了時間套利。最著名的例子大概要算程式控制交易了，當出現某種策略的收益大於其實現成本的情況時，此種套利便成為可能的，而數量金融工程師們也在不斷努力尋找此種情形。金融工具之間的套利解釋了許多導致“複合”金融工具和現金流“重新包裝”的新發展。這方面的實例有複合期權、零息票債券，以及以按揭貸款為擔保的債券（CMO）。風險的不對稱性、進入市場難度的不對稱性，以及在稅收方面的不對稱性都創造出套利的機會。這些不對稱性解釋了互換協定的出現、優先股的多方面套用，以及具有特殊目的合夥企業的大量增加等許多現象。
貨幣管理
數量金融工程師在投資與貨幣管理方面也發揮著卓越的作用。他們已經開發出許多新的投資工具如“高收益”共同基金，貨幣市場共同基金、sweep系統以及回購協定市場等。通過諸如重新包裝和超額按揭等極其巧妙的辦法，他們還開發出了將高風險投資工具轉變成低風險投資工具的系統。最後一方面，數量金融工程師與風險管理有著極深的關係，在20世紀80年代中期，倫敦的銀行開始設立由專家小組組成的風險管理部門，這些專家為公司的風險暴露提供結構化的解決方案。這些專家小組採取新的策略研究風險管理，這種新策略是要仔細地考察公司所承受的一切金融和財務的風險。有些風險對所有人來說都是顯而易見的，而另一些風險則是間接的、不明顯的。有的風險在某些時候會彼此沖抵，而在另一些時候卻相互加強。這些專家小組與客戶公司合作，目的在於（1）識別風險，（2）衡量風險，（3）確定公司管理層想要獲得的結果。至此為止的每一步都構成了分析。而完成了這些分析之後，專家小組便可採用它們在金融工程方面的現成技術了。專家小組將從一組現有的金融產品，如互換（swap）、期貨、遠期利率協定。期權中拼湊出一個有時被稱為結構化方案的解決方法來獲得所需要的結果，這種“積木式”的風險管理方法已經成為數量金融工程師進行金融風險分析與管理工作的基礎。
中國情況
目前，我國正處於衍生品市場和數量金融工程發展的關鍵時刻，股指期貨等金融衍生品即將上市，但是我國合格的數量金融工程人才嚴重短缺，正是在這樣的情況下，2006年底，在中國國務院發展研究中心金融研究所的大力推動下，英國CQF(國際數量金融工程認證)總部領導人、國際著名數量金融工程專家、牛津大學博士Paul Wilmott決定在北京成立其在中國大陸的唯一合作機構——CQF中國培訓中心。其目的是為有意在銀行、投資銀行、基金管理、衍生品與風險管理等領域發展的人士提供高級培訓，為立志在全球頂級金融機構發展的精英們打造利器，為走向市場化和國際化的銀行等金融機構培訓具有數量金融工程知識和技能的高端專業人才。
