《數字金融支持中小民營企業融資生態鏈研究》是2024年中國金融出版社出版的圖書。
基本介紹
- 中文名:數字金融支持中小民營企業融資生態鏈研究
- 作者:馬德功 等
- 出版時間:2024年1月
- 出版社:中國金融出版社
- ISBN:9787522022901
- 開本:16 開
- 裝幀:平裝-膠訂
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
中小民營企業是我國國民經濟的重要組成部分,是社會經濟發展的重要支撐,但其長期面臨融資難融資貴的問題。當前,數位技術在數字經濟的浪潮中不斷疊代,改變了人們的日常生活,也在企業的生產經營活動中扮演了重要角色,尤其在解決中小企業融資難題上具有巨大潛力。
本書分基礎篇、問題篇、分析篇、對策篇討論了數字金融如何支持中小民營企業融資生態鏈,以緩解中小民營企業的融資約束,並基於此提出相應的政策建議。基礎篇闡述了本書的研究背景和意義、研究方案、創新之處及研究展望。問題篇首先分析了我國中小民營企業的發展歷程及融資現狀,並將其與其他類型企業進行比較,然後通過具體案例調研,嘗試從中小民營企業、商業銀行及金融生態環境等多角度,剖析我國中小企業融資面臨的具體問題。分析篇從系統性原因和隨機性原因兩個方面,對問題進行梳理和分類,探究導致中小民營企業融資約束問題的深層次原因,論證融資生態鏈對該問題的緩釋作用,並進行理論邏輯分析和實證檢驗。對策篇首先提出數字金融可以賦能融資生態鏈,然後分析數字金融融資生態鏈緩解中小企業融資約束問題的機制和渠道,並實證檢驗其中的調節和渠道效應,最後根據研究結論提出對策建議。
本書邏輯嚴密,論述清晰,利用歸納分析法、田野調查法、系統分析法、比較分析法、主成分分析法、工具變數法等多種科學方法對數字金融支持中小民營企業融資生態鏈進行系統研究,對於利用數字金融解決中小企業融資約束問題具有一定參考價值。
圖書目錄
目 錄
第一部分 基礎篇
第一章 緒論3
第一節 本書的研究背景和研究意義3
一、研究背景3
二、研究意義5
第二節 本書的研究方案6
一、本書擬解決的主要問題6
二、本書的研究內容與框架6
三、本書的研究方法與技術路線9
第三節 本書的創新與展望12
一、本書的理論創新12
二、本書的實踐創新13
三、展望14
第二章 國內外研究綜述15
第一節 關於中小民營企業融資約束15
一、影響中小民營企業融資約束的因素16
二、中小民營企業融資約束的經濟後果25
三、中小民營企業融資約束的衡量與測度29
四、緩解中小民營企業融資約束的路徑30
第二節 關於數字金融對中小企業的影響33
一、數字金融的發展歷程33
二、數字金融對實體經濟發展的影響34
三、數字金融對中小企業發展的影響36
第三節 金融生態環境與中小企業發展40
一、金融生態環境的概念及其演進40
二、金融生態環境相關維度及其測度43
三、金融生態對實體經濟發展的影響48
四、金融生態對中小企業發展的影響49
第四節 研究評述51
一、現有研究的貢獻51
二、現有研究的不足53
第三章 數字金融支持中小民營企業融資生態鏈的理論基礎55
第一節 基本概念界定55
一、數字金融55
二、中小民營企業60
三、企業融資63
四、融資生態鏈64
第二節 企業融資理論基礎67
一、融資約束理論67
二、優序融資理論69
三、企業生命周期理論70
第三節 數字金融理論基礎72
一、數字金融內在邏輯73
二、長尾理論74
三、網路效應理論76
四、數字金融調節交易成本理論77
五、數字金融緩解信息不對稱理論79
第四節 融資生態鏈理論基礎81
一、生態系統理論81
二、複雜網路理論83
三、資源依賴理論84
四、契約理論86
第二部分 問題篇
第四章 我國中小民營企業的發展歷程和融資現狀91
第一節 我國中小民營企業的演進歷程91
一、改革開放以來我國中小民營企業的發展歷程91
二、中小民營企業對我國經濟發展的貢獻92
三、新冠疫情以來我國中小民營企業的生存情況93
第二節 我國中小民營企業的融資狀況94
一、中小民營企業的融資需求滿足情況94
二、中小民營企業的融資渠道構成97
三、中小民營企業的融資供給規模99
四、中小民營企業的融資成本分布100
第三節 我國中小民營企業與其他類型企業融資狀況比較102
一、中小民營企業與其他類型企業的融資需求情況比較102
二、中小民營企業與其他類型企業的融資渠道比較103
三、中小民營企業與其他類型企業的融資供給規模比較105
四、中小民營企業與其他類型企業的融資成本比較107
第四節 我國中小民營企業融資困境與金融資源配置結構108
一、中小民營企業的融資可得性不足108
二、中小民營企業的融資成本高109
三、中小民營企業的經濟貢獻與其所得到的金融支持不匹配109
第五節 本章小結110
第五章 我國中小民營企業融資問題:基於對企業和銀行調研的案例111
第一節 中小民營企業面臨的融資壁壘111
一、融資渠道有限導致對商業銀行貸款的路徑依賴111
二、融資門檻超出中小民營企業可承受範圍112
三、高額的綜合融資成本擠出企業利潤113
四、融資服務無法滿足中小民營企業的需要114
第二節 商業銀行面對的決策難題115
一、信用評估所需的數據要素存在供給缺口115
二、傳統風控手段不再適用於中小民營企業融資116
三、需要權衡自身盈利目標與國家政策目標117
四、實體經濟環境對銀行信貸供給形成外部約束118
第三節 中小民營企業存在的問題118
一、中小民營企業的經營管理制度不規範118
二、中小民營企業的綜合實力不強119
三、中小民營企業的抗風險能力不足120
第四節 商業銀行存在的問題120
一、中小民營企業信用風險評估技術落後120
二、商業銀行的業務運營大量依賴人工121
三、與中小民營企業的利益目標存在分歧122
第五節 金融生態環境存在的問題123
一、信用數據要素的質量不高123
二、失信懲戒機制有效性不足124
三、嚴格的金融監管抑制金融創新124
第六節 本章小結125
第三部分 分析篇
第六章 我國中小民營企業融資問題:基於系統性原因的分析129
第一節 企業融資供需雙方的系統性原因129
一、供給側的結構性原因129
二、供給側的異質性原因130
三、需求側的異質性原因131
第二節 金融市場自身的系統性原因133
一、金融市場中的交易成本134
二、銀行與企業間的信息不對稱134
三、企業的有限承諾136
第三節 中小民營企業金融生態的系統性原因136
一、政府對金融市場的不當干預137
二、制度環境不適於金融發展138
三、社會信用環境亟待改善138
第四節 我國中小民營企業融資問題的隨機性原因139
一、隨機性原因與系統性原因的區別和聯繫139
二、隨機性原因影響中小民營企業融資的機理140
三、我國中小民營企業融資問題的主要隨機性原因141
第五節 本章小結142
第七章 融資生態鏈緩解中小民營企業融資約束的邏輯與實證143
第一節 融資生態鏈的內在邏輯143
一、融資生態鏈的內涵143
二、融資生態鏈的效用144
三、融資生態鏈的運行機制146
四、融資生態鏈與金融生態147
第二節 融資生態鏈緩解中小民營企業融資約束模型及假設150
一、融資生態鏈緩解中小民營企業融資約束的機理150
二、融資生態鏈緩解中小民營企業融資約束的數理模型151
三、融資生態鏈緩解中小民營企業融資約束的理論假設154
第三節 融資生態鏈緩解中小民營企業融資約束的實證分析155
一、實證模型設定和變數定義155
二、數據來源與指標選取156
三、實證檢驗與結果分析157
第四節 本章小結162
第四部分 對策篇
第八章 數字金融最佳化融資生態鏈的演化博弈165
第一節 數字金融最佳化金融生態環境的機理165
一、數字金融加速經濟發展方式轉變165
二、數字金融打破市場壁壘並提高交易效率168
三、數字金融逆向促進金融法律制度創新170
四、數字金融改善信用環境173
第二節 數字金融支持融資生態鏈的機理175
一、數字金融降低融資生態鏈主體交易成本176
二、數字金融緩解融資生態鏈信息不對稱177
三、數字金融提升融資生態鏈模式交易可能性178
第三節 數字金融融資生態鏈演化博弈分析:基於交易成本視角180
一、數字金融融資生態鏈網路效應降低交易成本180
二、演化博弈模型與約束條件設定181
三、結果討論與穩定性分析184
第四節 數字金融融資生態鏈演化博弈分析最佳化:基於信息不對稱
視角190
一、數字金融融資生態鏈緩解信息不對稱190
二、演化博弈模型最佳化與約束條件設定192
三、結果討論與穩定性分析193
第五節 本章小結199
第九章 數字金融支持中小民營企業融資生態鏈的實證分析201
第一節 數字金融支持融資生態鏈的邏輯與假設201
一、數字金融對中小民營企業融資的影響201
二、數字金融對融資生態鏈的影響202
三、數字金融最佳化金融生態環境對融資生態鏈的影響203
第二節 數字金融緩解中小民營企業融資約束的實證檢驗203
一、模型設定204
二、數據來源與描述性統計206
三、實證結果及分析208
四、穩健性檢驗211
第三節 數字金融對融資生態鏈的調節效應檢驗215
一、數字金融的調節效應檢驗215
二、金融生態環境綜合指數構建220
三、數字金融最佳化金融生態環境的實證檢驗231
四、金融生態環境在數字金融調節效應中的渠道檢驗236
第四節 本章小結237
第十章 研究結論與對策建議239
第一節 本書的主要結論239
一、我國中小民營企業融資面臨的障礙及問題239
二、我國中小民營企業融資困境的系統性原因240
三、數字金融最佳化融資生態鏈破解中小民營企業融資難題241
第二節 對策建議244
一、利用數字金融改善融資生態鏈中小民營企業持續經營能力244
二、運用數字金融提升融資生態鏈金融機構服務實體經濟質效245
三、依託數字金融最佳化金融生態環境以培育融資生態鏈246
參考文獻250
後 記277
作者簡介
馬德功,男,1957年6月生,山西長治人,經濟學博士,四川大學經濟學院教授、博士生導師。中國世界經濟學會常務理事,四川省巨觀金融專業委員會副主任,四川省資產評估協會常務理事,四川省金融工作局金融人才評審專家。
主要研究領域:金融學、金融工程、世界經濟、資產評估等。