本文首先以美國為例，回顧了持續經營不確定性審計意見(going-concern opinion，以下簡稱為GCO)的發展沿革，籍此認識持續經營不確定性審計意見的本質內涵；其次，在對我國企業尤其是上市公司的持續經營問題進行分析的基礎上，通過典型案例的剖析得出我國資本市場對持續經營不確定性審計意見存在較強烈需求的結論：最後，針對我國證券市場持續經營不確定性審計意見的市場反應、價值關聯性及被出具持續經營不確定性審計意見公司的財務特徵、審計師出具持續經營不確定性審計意見的影響因素進行了實證分析。
基本介紹
- 中文名：持續經營不確定性審計意見的動因及決策有用性
- 外文名：The incentives and decision usefulness of going-concern auditing opinion : empirical evidence from China’s security market
- 副標題：來自中國證券市場的經驗證據
- 論文作者：廖義剛
- 指導教師：陳漢文
- 學科專業：會計學
- 論文級別：博士論文
- 學位授予單位：廈門大學
- 學位授予時間：2007年
- 關鍵字：審計 證券市場 上市公司
- 館藏號：F239.65
- 館藏目錄：2009\F239.65\3
中文摘要
本文的研究為了解我國持續經營不確定性審計意見的決策有用性、信息含量及審計師出具持續經營不確定性審計意見的機制提供了理論指導，也可以為監管部門制定相關政策提供經驗依據： 1．審計師在進行是否出具持續經營不確定性審計意見的決策時，針對財務指標所選擇的重要性水平每個年度都不同：且同一年度的不同公司，審計師的判斷標準都有可能不一樣。如果不考慮其他因素，審計師在出具持續經營不確定性審計意見時，若以資產負債率或留存收益作為決策標準，出具持續經營不確定性審計意見的重要性水平呈上升趨勢；當財務狀況的惡化導致持續經營問題達到比較嚴重的程度時，審計師可能出具無法表示意見形式的持續經營不確定性審計意見；對於被出具保留意見、無保留意見+解釋說明段的公司，他們之間的差別更多可能來自於管理當局是否恰當披露持續經營問題，而與公司財務狀況無關。 2．事件研究和關聯研究的結果表明，在中國證券市場上，審計師出具的GCO具有一定的信息含量和決策相關性。 3．考察審計師出具GCO的動因，研究還發現：(1)對於非ST族財務困境公司：客戶重要性程度越高，則更可能出具GCO；第一大股東持股比例越高，越不可能被出具GCO；審計師是國際五(四)大時，更可能出具GCO。(2)對ST族財務困境公司的回歸結果表明，只有流動比率、資產負債率、當年是否發生虧損、前一年是否被出具GCO等變數顯著，而其他變數均不顯著。這表明當公司處於ST板塊，即處於極端財務困境時，由於持續經營不確定性風險空前增大，審計師出於穩健性的考慮，出具GCO的決策更多地是依據公司的財務狀況，而相對不受其他因素的干擾。
