招商深證100指數證券投資基金是招商基金髮行的一個指數型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：招商深證100指數
- 基金類型：指數型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：招商基金
- 基金管理費：0.70%
- 首募規模：6.62億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：217016
- 成立日期：20100622
- 基金託管費：0.15%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
通過嚴格的投資紀律約束和數量化的風險管理手段，實現對標的指數的有效跟蹤，獲得與標的指數收益相似的回報。本基金的風險控制目標是追求日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0．35％，年跟蹤誤差不超過4％。
投資範圍
本基金投資限於具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、貨幣市場工具、權證及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他證券品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、資產配置策略
本基金股票等權益類資產的投資比例為基金資產的85％－95％，其中投資於標的指數成份股、備選成份股的資產占基金資產的比例不低於80％；現金、債券等固定收益類資產的投資比例為基金資產的5％－15％，其中現金及到期日在一年以內的政府債券的比例不低於基金資產淨值的5％。
具體資產配置比例如下表所示。
資產類別 資產配置低限 資產配置高限
股票等權益類資產 85％ 95％
債券及現金等固定收益類資產 5％ 15％
2、股票投資策略
本基金採取完全複製法構建股票指數組合，即按照深證100指數成份股及權重構建指數投資組合，並根據指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。
本基金在建倉期內，按照深證100指數各成份股的基準權重對其逐步買入，在力求跟蹤誤差最小化的前提下，本基金可採取適當的方法降低買入成本。當遇到以下情況時，本基金管理人可以根據市場的具體情況，對指數投資部分進行適當調整，以便實現對跟蹤誤差的有效控制：
a)預期標的指數成份股將調整；
b)標的指數成份股發生配股、增發、分紅等行為；
c)指數成份股出現停牌限制、流動性問題等情況；
d)其他影響指數複製的因素。
本基金指數組合通過控制跟蹤誤差等指標，按照定期調整和不定期調整的方式進行組合調整。
1)定期調整。
本基金所構建的指數化投資組合將定期根據所跟蹤的深證100指數對其成份股的調整而進行相應的跟蹤調整。深證100指數成份股的定期調整定於每年1月和7月的第一個交易日實施，通常在前一年的12月和當年的6月的第二個完整交易周的第一個交易日提前公布樣本調整方案。
2)不定期調整。
在以下情況出現時，本基金將對指數投資組合進行調整：
a) 新上市股票，若前5個交易日平均流通市值在指數成份股選樣空間中排名位列前10％之內，則於上市15個交易日之後快速入選成份股，同時從指數中剔除市值最小的原成份股，本基金將做相應調整；
b) 當成份股暫停或終止上市的，相應成份股從指數計算中剔除，本基金將做相應調整；
c) 當成份股發生增發、送配等情況而影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據指數公司在股權變動公告日次日發布的臨時調整決定及其需調整的權重比例，進行相應調整；
d) 根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數；
e) 若個別成份股因停牌、流動性不足或法規限制等因素，使得基金管理人無法按照其所占標的指數權重進行購買時，基金管理人將綜合考慮跟蹤誤差最小化和投資者利益，決定部分持有現金或買入相關的替代性組合；
f) 其他需要調整的事項。
3)跟蹤誤差的監控與管理
本基金採取“跟蹤誤差”和“跟蹤偏離度”這兩個指標對投資組合進行日常的監控與管理，其中，跟蹤誤差為核心監控指標，跟蹤偏離度為輔助監控指標。基金管理人將建立對事後跟蹤誤差的兩級監控體系，即分別建立以3％與4％為閥值的監控線，實施嚴格的事後跟蹤誤差管理，同時通過對組合事前跟蹤誤差的估計與分解獲取有效的降低跟蹤誤差的組合調整方法，以求有效控制投資組合相對於目標指數的偏離風險。
本基金對標的指數的跟蹤目標是：力爭使基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0．35％，年化跟蹤誤差不超過4％。如因標的指數編制規則調整等其他原因，導致基金跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過了上述範圍，基金管理人應採取合理措施，避免跟蹤偏離度和跟蹤誤差的進一步擴大。
3、債券投資策略
本基金債券投資為在跟蹤誤差與流動性風險雙重約束下的投資。本基金將以降低基金的跟蹤誤差為目的，在考慮流動性風險的前提下，構建債券投資組合。本基金債券投資組合將採用自上而下的投資策略，根據巨觀經濟分析、資金面動向分析等判斷未來利率變化，並利用債券定價技術，進行個券選擇，同時著重考慮基金的流動性管理需要進行配置。
4、金融衍生產品投資策略
本基金投資金融衍生產品，主要採用市場公認的定價模型進行定價。
本基金對金融衍生產品的投資將嚴格遵守法律法規及監管機構的相關規定。
本基金股票等權益類資產的投資比例為基金資產的85％－95％，其中投資於標的指數成份股、備選成份股的資產占基金資產的比例不低於80％；現金、債券等固定收益類資產的投資比例為基金資產的5％－15％，其中現金及到期日在一年以內的政府債券的比例不低於基金資產淨值的5％。
具體資產配置比例如下表所示。
資產類別 資產配置低限 資產配置高限
股票等權益類資產 85％ 95％
債券及現金等固定收益類資產 5％ 15％
2、股票投資策略
本基金採取完全複製法構建股票指數組合，即按照深證100指數成份股及權重構建指數投資組合，並根據指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。
本基金在建倉期內，按照深證100指數各成份股的基準權重對其逐步買入，在力求跟蹤誤差最小化的前提下，本基金可採取適當的方法降低買入成本。當遇到以下情況時，本基金管理人可以根據市場的具體情況，對指數投資部分進行適當調整，以便實現對跟蹤誤差的有效控制：
a)預期標的指數成份股將調整；
b)標的指數成份股發生配股、增發、分紅等行為；
c)指數成份股出現停牌限制、流動性問題等情況；
d)其他影響指數複製的因素。
本基金指數組合通過控制跟蹤誤差等指標，按照定期調整和不定期調整的方式進行組合調整。
1)定期調整。
本基金所構建的指數化投資組合將定期根據所跟蹤的深證100指數對其成份股的調整而進行相應的跟蹤調整。深證100指數成份股的定期調整定於每年1月和7月的第一個交易日實施，通常在前一年的12月和當年的6月的第二個完整交易周的第一個交易日提前公布樣本調整方案。
2)不定期調整。
在以下情況出現時，本基金將對指數投資組合進行調整：
a) 新上市股票，若前5個交易日平均流通市值在指數成份股選樣空間中排名位列前10％之內，則於上市15個交易日之後快速入選成份股，同時從指數中剔除市值最小的原成份股，本基金將做相應調整；
b) 當成份股暫停或終止上市的，相應成份股從指數計算中剔除，本基金將做相應調整；
c) 當成份股發生增發、送配等情況而影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據指數公司在股權變動公告日次日發布的臨時調整決定及其需調整的權重比例，進行相應調整；
d) 根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數；
e) 若個別成份股因停牌、流動性不足或法規限制等因素，使得基金管理人無法按照其所占標的指數權重進行購買時，基金管理人將綜合考慮跟蹤誤差最小化和投資者利益，決定部分持有現金或買入相關的替代性組合；
f) 其他需要調整的事項。
3)跟蹤誤差的監控與管理
本基金採取“跟蹤誤差”和“跟蹤偏離度”這兩個指標對投資組合進行日常的監控與管理，其中，跟蹤誤差為核心監控指標，跟蹤偏離度為輔助監控指標。基金管理人將建立對事後跟蹤誤差的兩級監控體系，即分別建立以3％與4％為閥值的監控線，實施嚴格的事後跟蹤誤差管理，同時通過對組合事前跟蹤誤差的估計與分解獲取有效的降低跟蹤誤差的組合調整方法，以求有效控制投資組合相對於目標指數的偏離風險。
本基金對標的指數的跟蹤目標是：力爭使基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0．35％，年化跟蹤誤差不超過4％。如因標的指數編制規則調整等其他原因，導致基金跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過了上述範圍，基金管理人應採取合理措施，避免跟蹤偏離度和跟蹤誤差的進一步擴大。
3、債券投資策略
本基金債券投資為在跟蹤誤差與流動性風險雙重約束下的投資。本基金將以降低基金的跟蹤誤差為目的，在考慮流動性風險的前提下，構建債券投資組合。本基金債券投資組合將採用自上而下的投資策略，根據巨觀經濟分析、資金面動向分析等判斷未來利率變化，並利用債券定價技術，進行個券選擇，同時著重考慮基金的流動性管理需要進行配置。
4、金融衍生產品投資策略
本基金投資金融衍生產品，主要採用市場公認的定價模型進行定價。
本基金對金融衍生產品的投資將嚴格遵守法律法規及監管機構的相關規定。
收益分配原則
1、基金的收益分配採用現金方式或紅利再投資方式，基金份額持有人可自行選擇收益分配方式；基金份額持有人事先未做出選擇的，默認的分紅方式為現金紅利；
2、每一基金份額享有同等分配權；
3、基金可供分配利潤為正的情況下，方可進行收益分配；
4、基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值，基金收益分配基準日即基金可供分配利潤計算截止日；
5、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至多12次；每次收益分配比例不得低於基金可供分配利潤的20％；
6、基金紅利發放日距離收益分配基準日的時間不超過15個工作日；
7、投資者的現金紅利和分紅再投資形成的基金份額均保留到小數點後第2位，小數點後第3位開始捨去，捨去部分歸基金資產；
8、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
2、每一基金份額享有同等分配權；
3、基金可供分配利潤為正的情況下，方可進行收益分配；
4、基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值，基金收益分配基準日即基金可供分配利潤計算截止日；
5、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至多12次；每次收益分配比例不得低於基金可供分配利潤的20％；
6、基金紅利發放日距離收益分配基準日的時間不超過15個工作日；
7、投資者的現金紅利和分紅再投資形成的基金份額均保留到小數點後第2位，小數點後第3位開始捨去，捨去部分歸基金資產；
8、法律法規或監管機構另有規定的，從其規定。
