招商先鋒證券投資基金

基本介紹

• 基金簡稱：招商先鋒混合
• 基金類型：混合型
• 基金狀態：正常
• 基金公司：招商基金
• 基金管理費：1.50%
• 首募規模：16.05億
• 託管銀行：中國銀行
• 基金代碼：217005
• 成立日期：20040601
• 基金託管費：0.25%

投資目標

通過動態的資產配置，在股市和債市之間選擇投資機會，精選股票和債券品種，適當集中投資，追求長期資本增值。

投資範圍

限於具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的股票、債券及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。其中，股票的主要投資對象是基金管理人認為具有良好盈利成長性，同時價值被市場低估的具有較高相對投資價值的股票。債券的主要投資對象是基金管理人認為具有相對投資價值的固定收益品種，包括國債、金融債、企業（公司）債與可轉換債等。

投資策略

1、投資方法
本基金將套用本公司從外方股東ING引進的投資技術，包括投資時鐘和市場量表的資產配置技術、PFG（Price for Growth）數量化篩選模型、SRS（Stock Rating System）股票分析系統、科學的風險控制模型以及嚴謹的投資管理流程。
2、資產配置
a)本基金投資股票的比例為35-80%, 債券和短期金融工具的比例為20-65%。 （其中現金或到期日在一年以內的政府債券最低不低於5％）。
b)
股票與債券之間具體的比例將根據不同的市場情況靈活配置。
c)
本基金在資產配置上，借鑑了本公司的外方股東ING的成熟技術，主要採用兩個投資工具：投資時鐘和市場量表（Marketometer）。
投資時鐘：一種純粹的基本面分析方法，它通過對與股票市場中長期趨勢密切相關的巨觀因素分析，尋找每一時期在經濟景氣周期和股票市場周期中的具體位置，並針對不同階段制訂相應的資產配置策略。
市場量表：通過對影響股票市場和債券市場的基本因素和市場因素的分析，對股票市場和債券市場趨勢作出更全面的評估。本基金擬採用的市場量表中，基本分析包括一系列反映巨觀經濟的定量指標和反映市場投資價值的定量指標，其目的在於判斷股票市場和債券市場的投資價值；市場分析通過對股票市場和債券市場驅動因素的分析，以及分析股票市場與債券市場的相對投資價值分析，對股票市場和債券市場的趨勢作出評估。市場量表的結論是採用定性的評分方法，資產配置比例將根據評分結果得出。

收益分配原則

1、基金收益分配比例不低於基金已實現淨收益的90％；
2、基金收益分配採用現金分紅方式或紅利再投資方式，投資者可選擇獲取現金紅利或者將現金紅利按紅利發放日前一工作日的基金單位淨值自動轉為基金單位進行再投資。若基金持有人未選擇基金分紅方式，則視同為接受紅利再投資為默認分紅方式；
3、每一基金單位享有同等分配權；
4、基金當期收益先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；
5、基金收益分配後每基金單位淨值不能低於面值；
6、如果基金當期出現淨虧損，則不進行收益分配；
7、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不滿3個月，收益可不分配。
8、法律、法規或監管機構另有規定的從其規定。