投資者訂單提交行為、訂單簿特徵與數量化交易研究是經濟科學出版社出版的書。
基本介紹
- 書名：投資者訂單提交行為、訂單簿特徵與數量化交易研究
- 作者：陳煒
- ISBN：9787514115246
- 出版社：經濟科學出版社
- 出版時間：2012 年5月
基本信息,內容簡介,目錄,
基本信息
作者：陳煒
出版社：經濟科學出版社
ISBN：9787514115246
出版日期：2012 年5月
開本：16開
頁碼：153
版次：1-1
內容簡介
證券市場的交易機制主要可以分為報價驅動市場(Quote-driven Market)和訂單驅動市場(Order-dnven Market)兩類。報價驅動市場依靠做市商提供流動性，訂單驅動市場則依靠限價訂單提供流動性。投資者掌握市場信息的質與量、訂單簿透明度以及投資者的交易需求目標都會影響投資者訂單提交策略和行為，進而影響市場上訂單簿構成與變化，最終影響價格發現過程和市場質量。《投資者訂單提交行為、訂單簿特徵與數量化交易研究》旨在從理論與實證兩個角度研究中國股市限價訂單簿特徵、分布和訂單提交策略及行為，並在此基礎上分析訂單簿透明度的影響、訂單執行成本(交易成本)等與訂單相關的重要問題，最後介紹了數量化交易的理論與實踐等內容。
目錄
《投資者訂單提交行為、訂單簿特徵與數量化交易研究》
第一章導言
第二章文獻綜述
第一節投資者訂單提交策略和行為的理論
第二節投資者訂單提交策略和行為的實證研究
第三節投資者訂單選擇的實證研究
第四節限價訂單簿特徵與形狀
第五節限價和市價訂單的績效及對市場的影響
第三章訂單類型、訂單傳輸與撮合
第一節主要訂單種類
第二節訂單撮合與價格形成
第三節中國股市訂單報盤系統
第四節中國股市訂單特徵與概況
第五節美國股票市場訂單處理
第六節黑池發展與訂單處理
第四章中國股票市場訂單簿特徵的理論與實證
第一節中國股票市場訂單簿特徵與形狀的實證分析
第二節中國股票市場限價訂單模型的實證分析
第五章投資者訂單提交策略的實證研究
第一節文獻回顧
.第二節研究假說
第三節描述性統計
第四節實證結果與分析
第五節結論與啟示
第六章投資者訂單提交持續期研究
第一節文獻回顧
第二節研究設計
第三節實證結果與分析
第四節其他假說的檢驗
第五節結論與啟示
第六節政策建議
第七章交易信息透明度的理論和實證分析
第一節信息透明度的定義
第二節交易信息公開的時效性
第三節世界各國和地區市場訂單簿的信息透明度
第四節信息透明度的影響分析
第五節總結分析
第八章訂單簿信息透明度提高的影響
第一節研究設計
第二節實證結果
第三節總結分析
第九章中國股票市場交易成本
第一節股票的交易成本度量
第二節交易成本的國際趨勢
第三節中國股市交易成本與國際比較
第四節交易成本影響因素的實證研究
第十章數量化交易
第一節數量化交易概念與現狀
第二節算法交易
第三節高頻交易
第四節套利與風險對沖
第五節數量化交易的主要參與者
第六節數量化交易對市場的影響
第七節國內數量化交易的情況
參考文獻
