《投資學原理及其計算機方法》是一本與其他投資學教材與教學參考書不同的投資學著作，是第一本在計算機技術平台上系統地講授投資學原理的、具有開創性的書籍。書中一方面利用在計算機上生成的各種圖形與可調圖形幫助闡明投資學理論的各種數學原理；另一方面又通過大量例子詳細講解在計算機上套用基於Excel的XD建模法，並根據這些數學原理來解決各種理論與實際問題的具體操作方法，這些計算機操作方法既可幫助讀者加深對抽象的投資學數學理論的理解，又填補了投資學數學原理與實際套用之間的溝壑。
基本介紹
內容簡介,作者簡介,編輯推薦,目錄,
內容簡介
《投資學原理及其計算機方法》所附光碟包含了為書中講解的大量例子所建立的Excel計算模型與相關的各種圖形與可調圖形，讀者可以通過參考其中提供的寶貴資料更好地理解與掌握書中講解的、套用計算機解決投資學問題的知識與技能。
作者簡介
王興德男，1937年4月出生，江蘇揚州人。中國科學院理學碩士，加拿大約克大學工商管理碩士。上海財經大學教授。兼任中國系統工程學會系統動力學專業委員會常務委員、全國高等學校教育技術協作委員會學術委員、中國管理科學研究院學術委員會研究員、著名管理諮詢公司AMT公司專家顧問。
自1995年開始從事管理決策的計算機方法的研究，其研究成果反映在《財經管理計算機套用》（主編，上海財經大學出版社）、《現代管理決策的計算機方法》（中國財政經濟出版社）、《管理決策模型55例》（上海交通大學出版社）與《財經管理中的信息處理》（上海遠東出版社）、《電子化管理決策分析》（清華大學出版社）等著作與多篇論文中，提出了一種基於Excel的、科學的建模分析方法（即XD建模法）與一種基於Excel的、多維數據分類匯總分析方法（即D函式分析法）。
2003年應天津財經大學的邀請，到該校從事財經專業課程教學內容信息化的研究與推廣工作。
編輯推薦
《投資學原理及其計算機方法》利用在計算機上製作的各種可調圖形解釋投資學原理，幫助讀者在計算機環境中跨越理解這些原理與套用這些原理來解決實際問題二者之間的鴻溝，從而幫助讀者掌握在計算機上思考與解決各種投資學問題的能力與養成這樣的習慣。
作者充分利用計算機與XD建模法的強大功能講解了一些其他投資學教材沒有說明過的問題，或者對國外著名教材的敘述作了改進，因此在一定意義上充實了投資學的理論原理。
《提供了大量在計算機環境中套用XD建模法解決各種投資學問題的實例，並且在書附光碟中提供了供讀者借鑑的、解決這些問題的計算模型與求出的解答。
目錄
第1章債券投資1
1.1債券發行價格的確定2
1.2債券價值隨時間的變化8
1.3債券的到期收益率及其價格-收益率曲線12
1.4債券的久期20
1.5債券組合的久期30
1.6債券組合免疫技術36
第2章利率的期限結構51
2.1債券的收益率曲線51
2.2即期利率與遠期利率52
2.3用預期動態演變計算未來即期利率的預測值59
2.4貼現因子62
2.5短期利率63
2.6動態現值計算方法65
第3章遠期契約與期貨契約69
3.1遠期契約與期貨契約的基本概念69
3.2利用期貨(或遠期)契約對沖策略來降低或消除風險72
3.2.1對沖資產與風險源資產是同一資產時的期貨對沖策略73
3.2.2對沖資產與風險源資產是不同資產時的期貨對沖策略82
3.2.3對於非線性風險的對沖95
3.3資產遠期價格(與期貨價格)的計算101
3.4遠期匯率與利率平價關係105
3.5遠期契約的價值108
第4章組合投資的均值-方差理論117
4.1隨機變數及其線性組合的期望值、方差與協方差119
4.2資產的總回報與回報率124
4.3風險資產期望回報率、方差與協方差估計值的計算125
4.4組合資產的期望回報率與方差132
4.5資產的分散化135
4.6由兩個資產組成的組合曲線140
4.7由三個以上資產組成的投資機會集合與最小方差曲線153
4.8馬柯維茨模型及其Solver求解方法164
4.9根據馬柯維茨模型導出的最小方差曲線的雙曲線方程172
4.10在三個基礎資產情況下平面與平面之間的映射188
4.11最小方差曲線的第一重要性質(兩基金定理)208
4.12最小方差曲線的第二重要性質216
4.13在組合資產中包含一個無風險資產時的資本配置線224
第5章投資者的最優資本配置239
5.1隻有兩個風險資產可供選擇240
5.2有多個風險資產可供選擇244
5.3有一個無風險資產與一個風險資產可供選擇248
5.4有一個無風險資產與兩個風險資產可供選擇252
5.5有一個無風險資產與多個風險資產可供選擇256
第6章資本資產定價模型265
6.1市場均衡265
6.2資本市場線266
6.3資本資產定價模型267
6.4任一資產的系統性風險與非系統性風險268
6.5證券市場線270
第7章期權及期權策略275
7.1股票看漲期權與看跌期權買賣雙方的收益特徵276
7.2期權策略281
7.2.1保護性看跌期權281
7.2.2補拋的看漲期權287
7.2.3跨式期權289
7.2.4差價期權296
7.2.5雙限期權301
7.3看跌-看漲期權平價定理306
第8章股票期權價值的確定311
8.1風險中性估價原理311
8.2在股價服從均勻機率分布的假設條件下期權價格的確定312
8.3股票期權價值確定的二叉樹方法326
8.3.1按照單期二叉樹模型來確定股票期權的價值327
8.3.2按照兩期二叉樹模型來確定股票期權的價值338
8.3.3按照多期二叉樹模型來確定股票期權的價值347
8.4與股票期權價值確定有關的隨機過程知識358
8.4.1馬爾可夫過程359
8.4.2維納過程359
8.4.3廣義維納過程363
8.4.4Ito過程365
8.4.5股價變化所遵循的隨機過程366
8.4.6Ito引理369
8.4.7任意時刻股價波動的對數常態分配性質370
8.4.8套用蒙特卡洛模擬技術確定期權當前價值的估計值374
8.5確定股票期權價值的Black-Scholes公式378
8.6對股價波動率的估計與計算387
參考文獻393
代跋395
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