廣電電氣

2011年2月1日起上市交易。廣電電氣發行價為19元/股，對應市盈率51.46倍。公司本次發行數量為1.05億股，發行後總股本為5.18億股。本次發行募集資金總額19.95億元。

股票上市概況

成立日期2007-12-28

所屬行業電力

同行業公司數66

註冊資本(萬元)51810

職工總數924

法人代表嚴懷忠

註冊地址上海市奉賢區南橋鎮南橋路865號

辦公地址上海市奉賢區南橋鎮南橋路865號

上市日期2011-02-01

主承銷商東吳證券股份有限公司

所屬板塊機械設備機械、設備、儀表上海資本貨物

經營範圍高低壓輸配電成套設備、各類元器件及零配件的生產銷售，投資管理，從事貨物及技術的進出口業務（企業經營涉及行政許可的，憑許可證經營）。

股票發行情況

一、發行數量：向社會公眾股東公開發行10，500萬股

二、發行價格：19元/股

三、發行方式：本次發行採用網下向詢價對象詢價配售和網上資金申購定價發行相結合的方式，網下向詢價對象配售2，100萬股、網上向社會公眾投資者發行8，400萬股

四、募集資金總額及註冊會計師對資金到位的驗證情況

公開發行募集資金總額199，500萬元。

投資亮點

公司是國內高、低壓輸配電行業的知名企業,主要研發、製造和銷售40.5kV及以下的高低壓開關櫃、乾式變壓器、地埋式變壓器及地埋式配電系統、高壓真空斷路器、高壓真空接觸器、低壓空氣斷路器、微機綜合保護測控裝置等輸配電設備,是國內少數可以全系列提供40.5kV及以下電壓等級輸配電成套產品的企業之一,是上海電器行業協會副會長單位,一直致力於推動國內電氣產品和電氣技術的發展。公司為秦山核電站二期工程、美國駐中國大使館、渤海石油平台、北京奧運會比賽場館、國家電網改造、北京上海廣州等城市軌道建設等幾百個大型項目及重大市政基礎設施提供了產品及服務(包含公司自有品牌及代理品牌產品),同時公司還為國內五大電力公司和地方電力公司的數十家電廠提供了配電設備,產品遠銷到印度、越南、印尼等海外市場。

發行計畫

招股公告日期2011-01-17

網上發行日期2011-01-25

擬發行股數0.00-10500.00萬股

擬發行價格16.20-19.00元/股

發行市盈率34.99-41.04倍

發行後每股淨資產4.76元

發行方式網下法人配售與網上定價發行相結合

承銷方式餘額包銷

擬募集資金總額199500.00萬元

預計發行費用總額14196.68萬元

擬上網發行股數8400.00萬股

擬網下配售股數2100.00萬股

申購代碼780616

申購簡稱廣電申購

中籤申購

廣電電氣（601616）周四晚間公布其首次公開發行股票網上定價發行搖號中籤結果。中籤號碼如下

末“2”位數97，47，65

末“3”位數839，589，339，089

末“4”位數4350，9350，4014

末“5”位數82136

末“6”位數228405，428405，628405，828405，028405，163095

末“7”位數1239802

凡在網上申購上海廣電電氣（集團）股份有限公司首次公開發行A股股票的投資者持有的申購配號尾數與上述號碼相同的，則為中籤號碼。中籤號碼共有8.4萬個，每箇中簽號碼只能認購1000股上海廣電電氣（集團）股份有限公司A股股票。

此外，廣電電氣本次發行最終確定的發行價格為人民幣19元/股。

公司競爭優勢分析

(一)採取多品牌、定位高端的差異化競爭手段。公司採用多品牌戰略，與GE、AEG、Honeywell及AE等國際知名品牌合作，以優勢品牌為載體傳遞技術優勢，同時定位服務高端客戶，圍繞客戶拓展產品線。

(二)完善元器件系列產品，降低成套設備成本，發展電力電子新業務

(1)維護和進一步拓展高端客戶群體。公司通過雙品牌運作，提高成套設備智慧型化功能，維護和進一步擴展高端客戶群體，為追求品牌的高端客戶提供GE成套設備，為追求性價比的低端客戶提供廣電技術的成套設備。募投的年產2.5萬台高低壓開關櫃、斷路器生產線建設項目將提高公司產能，預計10-13年的成套設備的複合增長率達25%。

(2)降低成套設備成本，提高公司綜合毛利率。

公司元器件產品的生產是基於與GE的合資公司CJV運作的，幫助降低成套設備的生產成本的同時為公司增加新的盈利點。預計10-13年公司元器件業務複合增長率高於45%，收入占比從10年的16%提升至13年的19%。

(3)積極布局電力電子新業務

公司電力電子新業務產品主要是SolidDrive高壓變頻器、SmartWave有源濾波器及太陽能併網逆變器。預計公司電力電子業務10-13年複合增長率超過75%，收入占比從10年的7%上升至13年的15%。